股票止損是什么意思
股票止損是什么意思
股票止損是股票中的一個(gè)關(guān)鍵的技術(shù)名詞，你知道什么是股票止損嗎?下面學(xué)習(xí)啦小編為大家介紹一下股票止損是什么意思，希望對(duì)你有幫助。
股票止損的意思
在較小的范圍內(nèi)。股票投資與賭博的一個(gè)重要區(qū)別就在于前者可通過(guò)止損把損失限制在一定的范圍之內(nèi)，同時(shí)又能夠最大限度地獲取成功的報(bào)酬，換言之，止損使得以較小代價(jià)博取較大利益成為可能。股市中無(wú)數(shù)血的事實(shí)表明，一次意外的投資錯(cuò)誤足以致命，但止損能幫助投資者化險(xiǎn)為夷。
止損既是一種理念，也是一個(gè)計(jì)劃，更是一項(xiàng)操作。止損理念是指投資者必須從戰(zhàn)略高度認(rèn)識(shí)止損在股市投資中的重要意義，因?yàn)樵诟唢L(fēng)險(xiǎn)的股市中，首先是要生存下去，才談得上進(jìn)一步的發(fā)展，止損的關(guān)鍵作用就在于能讓投資者更好的生存下來(lái)?？梢哉f(shuō)，止損是股市投資中最關(guān)鍵的理念之一。止損計(jì)劃是指在一項(xiàng)重要的投資決策實(shí)施之前，必須相應(yīng)地制定如何止損的計(jì)劃，止損計(jì)劃中最重要的一步是根據(jù)各種因素(如重要的技術(shù)位，或資金狀況等)來(lái)決定具體的止損位。
什么是止損點(diǎn)
止損點(diǎn)指股市交易倉(cāng)位獲允許承受的最大損失，一旦達(dá)到損失上限，交易員必須平倉(cāng)或減倉(cāng)以阻止虧損擴(kuò)大。
止損是控制風(fēng)險(xiǎn)的必要手段，如何用好止損工具，投資者應(yīng)各有風(fēng)格。在交易中，投資者對(duì)市場(chǎng)的總體位置、趨勢(shì)的把握是十分重要的。在高價(jià)圈多用止損，在低價(jià)圈少用或不用，在中價(jià)圈應(yīng)視市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)而定。順勢(shì)而為，用好止損點(diǎn)是投資者獲勝的不二法門(mén)。
股票止損點(diǎn)怎么定
?、痹谌魏吻闆r下，用百分比而不是價(jià)位來(lái)表示止損距離，5%至10%是通?？梢越邮艿暮侠矸取１M管不同承受能力或不同操作風(fēng)格的人會(huì)采用不同的比例，但是，對(duì)于不同價(jià)位和不同敏感度的個(gè)股，仍需設(shè)置不同的止損距離。一般而言，股價(jià)較低或股性較為活躍的個(gè)股，止損幅度應(yīng)適當(dāng)放寬，反之則較小。
?、苍谫I(mǎi)入的情況下，止損價(jià)位一般設(shè)在上一個(gè)局部小底部以下，而且以收盤(pán)價(jià)為準(zhǔn)，以避免被盤(pán)中震蕩過(guò)早地清理出局。
?、吃诠蓛r(jià)已朝有利方向運(yùn)動(dòng)的情況下，采用跟進(jìn)性止損，建議使用5日均線(較趨勢(shì)線發(fā)出信號(hào)早一些)，或前一日收盤(pán)價(jià)下方3%來(lái)設(shè)置。
?、串?dāng)出現(xiàn)異常的成交量而未形成突破時(shí)，取消原來(lái)的保護(hù)性止損，將之置于該日收盤(pán)價(jià)下約2%的地方。
最后，建議投資者一旦進(jìn)入市場(chǎng)，就首先設(shè)置好自己的止損水平，準(zhǔn)備付出一點(diǎn)討厭但數(shù)量較小的損失，從而避免一場(chǎng)較為嚴(yán)重的災(zāi)難。尤其需要提請(qǐng)注意的是，永遠(yuǎn)不要抱有僥幸心理，保護(hù)性止損價(jià)位永遠(yuǎn)不能向下移動(dòng)，這應(yīng)作為基本原則來(lái)牢記。
止損點(diǎn)的設(shè)定
止損點(diǎn)的設(shè)定方法有兩類(lèi)：第一類(lèi)是正規(guī)止損,就是當(dāng)買(mǎi)入或持有的理由和條件由于市場(chǎng)情況發(fā)生變化而消失了,要立即平倉(cāng)或止損。第二類(lèi)是輔助性止損,在實(shí)踐中經(jīng)常運(yùn)用的有最大虧損法、回撤止損、橫盤(pán)止損、期望R乘數(shù)止損、關(guān)鍵心理價(jià)位止損、切線支撐位止損、移動(dòng)均線止損、成本均線止損、布林通道止損、波動(dòng)止損、k線組合止損、籌碼密集區(qū)止損、CDP(逆勢(shì)操作)止損等。投資者要應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行判斷,選擇適合自己的止損方法。
止損的方法有哪些
定額止損法
這是最簡(jiǎn)單的止損方法，它是指將虧損額設(shè)置為一個(gè)固定的比例，一旦虧損大于該比例就及時(shí)平倉(cāng)。它一般適用于兩類(lèi)投資者：一是剛?cè)胧械耐顿Y者;二是風(fēng)險(xiǎn)較大市場(chǎng)(如期貨市場(chǎng))中的投資者。定額止損的強(qiáng)制作用比較明顯，投資者無(wú)需過(guò)分依賴對(duì)行情的判斷。
止損比例的設(shè)定是定額止損的關(guān)鍵。定額止損的比例由兩個(gè)數(shù)據(jù)構(gòu)成：一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態(tài)、經(jīng)濟(jì)承受能力等不同而不同。同時(shí)也與投資者的盈利預(yù)期有關(guān)。二是交易品種的隨機(jī)波動(dòng)。這是指在沒(méi)有外界因素影響時(shí)，市場(chǎng)交易群體行為導(dǎo)致的價(jià)格無(wú)序波動(dòng)。定額止損比例的設(shè)定是在這兩個(gè)數(shù)據(jù)里尋找一個(gè)平衡點(diǎn)。這是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，投資者應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)來(lái)設(shè)定這個(gè)比例。一旦止損比例設(shè)定，投資者可以避免被無(wú)謂的隨機(jī)波動(dòng)震出局。
平衡點(diǎn)止損法
在建倉(cāng)后即設(shè)立原始止損位，原始止損位可設(shè)在距離建倉(cāng)價(jià)格5%-8%的位置。買(mǎi)入后股價(jià)上升，便將止損位移至建倉(cāng)價(jià)，這是你的盈虧平衡點(diǎn)位置，即平衡點(diǎn)止損位。依此，投資者可以有效地建立起一個(gè)“零風(fēng)險(xiǎn)”的系統(tǒng)，可以在任何時(shí)候套現(xiàn)部分盈利或全部盈利。平衡點(diǎn)止損系統(tǒng)建立好以后，下一個(gè)目的就是套現(xiàn)平倉(cāng)。套現(xiàn)平倉(cāng)具有很強(qiáng)的技術(shù)性，但是不管用什么平倉(cāng)技術(shù)，隨著股價(jià)上升必須相應(yīng)地調(diào)整止損位置。比如投資者在10元買(mǎi)入，原始止損位設(shè)立在9.2元，買(mǎi)入后股價(jià)若一路下跌，可在9.2元止損出場(chǎng);若買(mǎi)入之后股價(jià)上揚(yáng)，平衡點(diǎn)止損在10元附近，股票跌破即可清倉(cāng)出場(chǎng);若買(mǎi)入后價(jià)位繼續(xù)上升，可即時(shí)調(diào)整止損位。如股價(jià)上升至12元，可將止損位調(diào)整為11元，價(jià)格升至13元，止損位也“升”至12元。
時(shí)間止損法
人們普遍注意空間的止損，而不考慮時(shí)間因素。只要價(jià)格跌到某個(gè)事前設(shè)定的價(jià)格，就斬倉(cāng)出局，可以通過(guò)犧牲時(shí)間而等待大行情，缺點(diǎn)在于經(jīng)過(guò)了漫長(zhǎng)的等待后往往不得已還要止損，既耽誤了時(shí)間又損失了金錢(qián)。為此，需要引入時(shí)間止損概念。時(shí)間止損是根據(jù)交易周期而設(shè)計(jì)的止損技術(shù)，譬如，我們?nèi)魧?duì)某股的交易周期預(yù)計(jì)為5天，買(mǎi)入后在買(mǎi)價(jià)一線徘徊超過(guò)5天，那么其后第二天應(yīng)堅(jiān)決出倉(cāng)。從時(shí)間止損來(lái)看價(jià)格或許還沒(méi)有抵達(dá)止損位置，但是持股時(shí)間已跨越了時(shí)間的界限，為了不擴(kuò)大時(shí)間的損失，此時(shí)不妨先出局。
技術(shù)止損法
在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單，可避免虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大。技術(shù)止損法沒(méi)有固定的模式。一般而言，運(yùn)用技術(shù)止損法，無(wú)非就是以小虧賭大盈。
其主要的指標(biāo)有：1、重要的均線被跌破;2、趨勢(shì)線的切線被跌破;3、頭肩頂、雙頂或圓弧頂?shù)阮^部形態(tài)的頸線位被跌破;4、上升通道的下軌被跌破;5、缺口的附近被跌破。
例如，在上升通道的下軌買(mǎi)入后，等待上升趨勢(shì)的結(jié)束再平倉(cāng)，并將止損位設(shè)在重要的移動(dòng)線附近。再如，市場(chǎng)進(jìn)入盤(pán)整階段后，通常出現(xiàn)收斂三角形態(tài)，價(jià)格與中期均線(一般為10-20天線)的乖離率逐漸縮小。一旦價(jià)格對(duì)中期均線的乖離率重新放大，則意味著盤(pán)局已經(jīng)結(jié)束。此時(shí)價(jià)格若轉(zhuǎn)入跌勢(shì)，則應(yīng)果斷離場(chǎng)。減少止損發(fā)生。
理論上說(shuō)，止損的最好方法是不需要止損，也就是提高操作決策的正確率和準(zhǔn)確率。這方面除了掌握好選股選時(shí)的基本功之外，還可以將前面說(shuō)的止損方法作為限制性條件加入買(mǎi)入決策過(guò)程。不管你根據(jù)什么理由和條件，選好了一只股之后，還要看看這只股目前是否處于按照你的輔助性止損方法應(yīng)該進(jìn)行止損的狀態(tài)。
通過(guò)把止損方法反過(guò)來(lái)加為買(mǎi)入決策的限制性條件，可以在相當(dāng)程度上減少需要止損情況的發(fā)生。建議投資者對(duì)所有每筆交易在買(mǎi)入之前，都先預(yù)設(shè)好止損點(diǎn)或止損計(jì)劃，把這項(xiàng)工作當(dāng)做一個(gè)必須的決策程序或操作紀(jì)律。當(dāng)你預(yù)先設(shè)立止損點(diǎn)，就會(huì)多一份冷靜，少一分急躁，從而減少錯(cuò)誤決策的產(chǎn)生。
嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，止損實(shí)際屬于資金管理的內(nèi)容，清晰完整的資金管理計(jì)劃是比單獨(dú)止損更高的境界層次。
無(wú)條件止損法
不計(jì)成本，奪路而逃的止損稱為無(wú)條件止損。當(dāng)市場(chǎng)的基本面發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)折時(shí)，投資者應(yīng)摒棄任何幻想，不計(jì)成本地殺出，以求保存實(shí)力，擇機(jī)再戰(zhàn)。基本面的變化往往是難以扭轉(zhuǎn)的。基本面惡化時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)機(jī)立斷，砍倉(cāng)出局。
止損的注意事項(xiàng)
止損被稱為是股民進(jìn)行短線操作的前提條件之一，對(duì)于愛(ài)好短線操作的投資者來(lái)說(shuō)，止損有利于將自己的投資損失控制在一定的范圍之內(nèi)，因而它又被視為是短線操作的重要法寶。盡管如此，對(duì)于止損，筆者以為還是應(yīng)該謹(jǐn)慎為好。止損是一把雙刃刀，止損畢竟意味著割肉，如果頻繁止損頻繁割肉，那么，股市里的大戶早就割成了小散戶，而小散戶也因此而注銷(xiāo)戶口成為股市里的"黑戶"了。并且止損作為一種投機(jī)方法，其準(zhǔn)確度也是不高的,而一旦操作失誤,你就會(huì)將"肉"割在一個(gè)低點(diǎn)而再也撿不回來(lái)了，原本可以賺錢(qián)的籌碼卻因?yàn)橹箵p而變成了虧損操作。這樣的事例在股市里，在我們的身邊實(shí)在是太多了。
三種情況是不適宜于止損的。
忌臨低則止
在上市公司基本面沒(méi)有發(fā)生明顯惡化的情況下,歷史低價(jià)區(qū)的籌碼是不適宜于止損的。對(duì)這類(lèi)籌碼的止損,往往意味著拱手將利潤(rùn)送予他人。對(duì)于這種股票，一量破位下行,投資者可大膽補(bǔ)倉(cāng)。
象1998年8月份時(shí)的蘭州民百(600738)，該股實(shí)施配股后,又恰逢股指大跌，結(jié)果跌破了歷史上的低點(diǎn)7元處,并一度將股價(jià)打至6.30元。但很快這一股價(jià)被拉了起來(lái)，并且該股也從此走上了牛途。又如當(dāng)時(shí)的秋林股份(600891)，也是一度跌破6元的歷史低點(diǎn)，創(chuàng)出5.06元的新低，但很快又拉到了9元的上方。如果投資者在這些低點(diǎn)割去這些股票，只怕是要后悔一輩子了。
忌升中而止
對(duì)于上升途中的個(gè)股也是不適宜于止損的。根據(jù)波浪理論的看法，一個(gè)完整的上升浪是由五浪組成的，其中1、3、5浪為上升浪，而2、4浪為調(diào)整浪。而上升過(guò)程中的股價(jià)下跌，應(yīng)視為是對(duì)上升的調(diào)整，是進(jìn)貨的機(jī)會(huì),如果這是止損,往往會(huì)把籌碼拋在一個(gè)相對(duì)的低位上,從而減少收益。象今年初,滬市大盤(pán)調(diào)整到了1893點(diǎn),當(dāng)時(shí)許多個(gè)股的跌幅都達(dá)到了7%以上，如果止損的話，那又是將籌碼丟在了一個(gè)低點(diǎn)之上了。
忌高跌而止
高位下跌不放量的個(gè)股也不宜于急于止損。莊家出貨往往是在多次反復(fù)中完成的，雖然被套了，但如果是無(wú)量跌下來(lái)的話,那么還可持籌耐心地等待莊家下一次拉起時(shí)解套出局或少虧一點(diǎn)出局。特別是對(duì)于一些小盤(pán)股、漲幅又不是特別大的股票,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的盤(pán)整后，莊家將股價(jià)再度拉起的可能性較大。象不久前的烏江電力(0975)，七月初時(shí),股價(jià)一度從27.30元跌到24.40元,跌幅超過(guò)10%,但該股隨后再度拉起，創(chuàng)出27.90元的新高。如果投資者在10%處止損的話,那又是將籌碼拋在一個(gè)短線低位上了。
當(dāng)然對(duì)于那些漲幅巨大、放量下行的股票,投資者一定要及早止損為好,以免莊家跳水出貨。
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