什么是利率影響利率的因素有哪些
利率是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。其實(shí)影響利率也是有很多的因素的。以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理的利率的內(nèi)容，希望大家喜歡!
利率的定義
利率就表現(xiàn)形式來說，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時(shí)間內(nèi)的利息水平，表明利息的多少。經(jīng)濟(jì)學(xué)家一直在致力于尋找一套能夠完全解釋利率結(jié)構(gòu)和變化的理論。利率通常由國家的中央銀行控制，在美國由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)管理。至今，所有國家都把利率作為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要工具之一。
當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱、通貨膨脹上升時(shí)，便提高利率、收緊信貸;當(dāng)過熱的經(jīng)濟(jì)和通貨膨脹得到控制時(shí)，便會(huì)把利率適當(dāng)?shù)卣{(diào)低。因此，利率是重要的基本經(jīng)濟(jì)因素之一。利率是經(jīng)濟(jì)學(xué)中一個(gè)重要的金融變量，幾乎所有的金融現(xiàn)象、金融資產(chǎn)均與利率有著或多或少的聯(lián)系。
當(dāng)前，世界各國頻繁運(yùn)用利率杠桿實(shí)施宏觀調(diào)控，利率政策已成為各國中央銀行調(diào)控貨幣供求，進(jìn)而調(diào)控經(jīng)濟(jì)的主要手段，利率政策在中央銀行貨幣政策中的地位越來越重要。
合理的利率，對(duì)發(fā)揮社會(huì)信用和利率的經(jīng)濟(jì)杠桿作用有著重要的意義，而合理利率的計(jì)算方法是我們關(guān)心的問題。
影響
利息率的高低，影響利息率的因素，主要有資本的邊際生產(chǎn)力或資本的供求關(guān)系。
此外還有承諾交付貨幣的時(shí)間長度以及所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度。利息率政策是宏觀貨幣政策的主要措施，政府為了干預(yù)經(jīng)濟(jì)，可通過變動(dòng)利息率的辦法來間接調(diào)節(jié)國內(nèi)通貨膨脹水平。
在蕭條時(shí)期，降低利息率，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在膨脹時(shí)期，提高利息率，減少貨幣供應(yīng)，抑制經(jīng)濟(jì)的惡性發(fā)展。所以，利率對(duì)我們的生活有很大的影響。
利率是借款人需向其所借金錢所支付的代價(jià)，亦是放款人延遲其消費(fèi)，借給借款人所獲得的回報(bào)。利率通常以一年期利息與本金的百分比計(jì)算。
作用
利率是調(diào)節(jié)貨幣政策的重要工具，亦用以控制例如投資、通貨膨脹及失業(yè)率等，繼而影響經(jīng)濟(jì)增長。
利率的主要因素
利潤率水平
社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)中，利息仍作為平均利潤的一部分，因而利息率也是由平均利潤率決定的，即利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤率的高低。根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀與改革實(shí)踐，這種制約作用可以概括為：利率的總水平要適應(yīng)大多數(shù)企業(yè)的負(fù)擔(dān)能力。
也就是說，利率總水平不能太高，太高了大多數(shù)企業(yè)承受不了;相反，利率總水平也不能太低，太低了不能發(fā)揮利率的杠桿作用。
資金供求狀況
在平均利潤率既定時(shí)，利息率的變動(dòng)則取決于平均利潤分割為利息與企業(yè)利潤的比例。而這個(gè)比例是由借貸資本的供求雙方通過競爭確定的。
一般地，當(dāng)借貸資本供不應(yīng)求時(shí)，借貸雙方的競爭結(jié)果將促進(jìn)利率上升;相反，當(dāng)借貸資本供過于求時(shí)，競爭的結(jié)果必然導(dǎo)致利率下降。在中國市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于作為金融市場上的商品的“價(jià)格”--利率，與其他商品的價(jià)格一樣受供求規(guī)律的制約，因而資金的供求狀況對(duì)利率水平的高低仍然有決定性作用。
物價(jià)變動(dòng)幅度
由于價(jià)格具有剛性，變動(dòng)的趨勢一般是上漲，因而怎樣使自己持有的貨幣不貶值，或遭受貶值后如何取得補(bǔ)償，是人們普遍關(guān)心的問題。
這種關(guān)心使得從事經(jīng)營貨幣資金的銀行必須使吸收存款的名義利率適應(yīng)物價(jià)上漲的幅度，否則難以吸收存款;同時(shí)也必須使貸款的名義利率適應(yīng)物價(jià)上漲的幅度，否則難以獲得投資收益。所以，名義利率水平與物價(jià)水平具有同步發(fā)展的趨勢，物價(jià)變動(dòng)的幅度制約著.名義利率水平的高低。
國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境
改革開放以后，中國與其他國家的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切。在這種情況下，利率也不可避免地受國際經(jīng)濟(jì)因素的影響，表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
①國際間資金的流動(dòng)，通過改變中國的資金供給量影響中國的利率水平;
?、谥袊睦仕竭€要受國際間商品競爭的影響;
?、壑袊睦仕?，還受國家的外匯儲(chǔ)備量的多少和利用外資政策的影響。
政策性因素
自1949年建國以來，中國的利率基本上屬于管制利率類型，利率由國務(wù)院統(tǒng)一制定，由中國人民銀行統(tǒng)一管理，在利率水平的制定與執(zhí)行中，要受到政策性因素的影響。中國長期實(shí)行低利率政策，以穩(wěn)定物價(jià)、穩(wěn)定市場。
1978年以來，對(duì)一些部門、企業(yè)實(shí)行差別利率，體現(xiàn)出政策性的引導(dǎo)或政策性的限制?？梢?，中國特色社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)中，利率不是完全隨著信貸資金的供求狀況自由波動(dòng)，它還取決于國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的需要，并受國家的控制和調(diào)節(jié)。
利率的影響因素
利率指一定時(shí)期內(nèi)利息與本金的比率，是決定利息多少的因素與衡量標(biāo)準(zhǔn)。利率作為資金的價(jià)格，決定和影響的因素很多、很復(fù)雜，利率水平最終是由各種因素的綜合影響所決定的。首先，利率分別受到產(chǎn)業(yè)的平均利潤水平、貨幣的供給與需求狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況的決定因素的影響，其次，又受到物價(jià)水平、利率管制、國際經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策的影響。
根據(jù)馬克思的利率理論，利息是利潤的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)換形態(tài)，所以利息首先要受平均利潤的制約。一般來說，平均利潤率是利息的最高限。利率作為資本的價(jià)格，與普通商品一樣，貨幣的供求狀況決定和影響其價(jià)格的高低。
一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，決定了企業(yè)利潤水平的高低和人們收入的多少，決定和影響了儲(chǔ)蓄供給與投資需求，也影響了貨幣的需求和供給。
實(shí)際利率是隨價(jià)格水平預(yù)期變化而調(diào)整的，至今國際上通用的實(shí)際利率計(jì)算公式
實(shí)際利率=(1+名義利率)/(1+物價(jià)變動(dòng)率)-1
由于利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)有很大的影響，各國都通過法律、法規(guī)、政策的形式，對(duì)利率實(shí)施不同程度的管理。國家往往根據(jù)其經(jīng)濟(jì)政策來干預(yù)利率水平，同時(shí)又通過調(diào)節(jié)利率來影響經(jīng)濟(jì)。
總之，決定利率及影響利率變動(dòng)的因素很多很復(fù)雜，其中，最終起決定作用的是一國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的狀況。因此，要分析一國利率現(xiàn)狀及變動(dòng)，必須結(jié)合該國國情，充分考慮到該國的具體情況，區(qū)分不同的特點(diǎn)分別對(duì)待。
中央銀行在制定存款利率水平時(shí)，主要考慮以下幾個(gè)因素：
物價(jià)變動(dòng)率。在制定存款利率時(shí)，考慮物價(jià)變動(dòng)因素，是為了保障存款人不致因物價(jià)上漲而使存款的實(shí)際貨幣金額減少。
證券收益率。確定存款利率時(shí)要考慮證券收益率，因?yàn)槿藗儗?duì)閑置的貨幣資本的支配方式有多種選擇，可以保留在手邊;可以存到銀行;可以購買國券或企業(yè)股票、債券。
綜合之，可得出理想狀態(tài)為：
物價(jià)上漲率 < 銀行存款利率 < 有價(jià)證券收益率。
利率的主要意義作用
利率就表現(xiàn)形式來說，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時(shí)間內(nèi)的利息水平，表明利息的多少。經(jīng)濟(jì)學(xué)家一直在致力于尋找一套能夠完全解釋利率結(jié)構(gòu)和變化的理論。利率通常由國家的中央銀行控制，在美國由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)管理。至今，所有國家都把利率作為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要工具之一。
當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱、通貨膨脹上升時(shí)，便提高利率、收緊信貸;當(dāng)過熱的經(jīng)濟(jì)和通貨膨脹得到控制時(shí)，便會(huì)把利率適當(dāng)?shù)卣{(diào)低。因此，利率是重要的基本經(jīng)濟(jì)因素之一。利率是經(jīng)濟(jì)學(xué)中一個(gè)重要的金融變量，幾乎所有的金融現(xiàn)象、金融資產(chǎn)均與利率有著或多或少的聯(lián)系。
當(dāng)前，世界各國頻繁運(yùn)用利率杠桿實(shí)施宏觀調(diào)控，利率政策已成為各國中央銀行調(diào)控貨幣供求，進(jìn)而調(diào)控經(jīng)濟(jì)的主要手段，利率政策在中央銀行貨幣政策中的地位越來越重要。
利率是調(diào)節(jié)貨幣政策的重要工具，亦用以控制例如投資、通貨膨脹及失業(yè)率等，繼而影響經(jīng)濟(jì)增長。合理的利率，對(duì)發(fā)揮社會(huì)信用和利率的經(jīng)濟(jì)杠桿作用有著重要的意義。
在蕭條時(shí)期，降低利息率，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在膨脹時(shí)期，提高利息率，減少貨幣供應(yīng)，抑制經(jīng)濟(jì)的惡性發(fā)展。所以，利率對(duì)我們的生活有很大的影響。
利率的不同內(nèi)涵
各個(gè)國家的利率有著不同的內(nèi)涵。在中國，通常說的利率指的都是銀行利率，進(jìn)一步更是指向中國人民銀行規(guī)定的存貸款基準(zhǔn)利率。在美國，則主要指的是債券市場利率，所謂美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整的基準(zhǔn)利率，也并不是具有強(qiáng)制性的行政性的基準(zhǔn)利率，而是通過公開市場操作后確定的銀行間隔夜拆借利率。
之所以內(nèi)涵不同差異很大，是因?yàn)閮蓢幕緡楹徒?jīng)濟(jì)制度有著根本差異。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入市場經(jīng)濟(jì)，這些階段因?yàn)閭鹘y(tǒng)的經(jīng)濟(jì)和金融結(jié)構(gòu)模式影響，命令性的指令性的行政規(guī)定直接有效、快速精準(zhǔn)，再加上央行的市場化操作能力有限、經(jīng)驗(yàn)匱乏，基準(zhǔn)利率才得以時(shí)至如今依舊成為社會(huì)的普遍利率判定標(biāo)準(zhǔn)。而美聯(lián)儲(chǔ)的市場化程度很高，其每一次的"聯(lián)邦基金利率"調(diào)整均為公開市場操作后得到的市場結(jié)果。
從廣義的角度講，利率并不局限于銀行利息本身，還包括債券市場，甚至還可以納入股票分紅，作為股息的另一種表述方式。事實(shí)上，在美國，直接融資的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于間接融資，企業(yè)債、金融債和股票公開上市交易是非常重要的融資手段，此時(shí)均可以用利率的概念來進(jìn)行分析。
理解利率的不同內(nèi)涵，有助于我們對(duì)于利率的金融概念有一個(gè)更加深化的認(rèn)識(shí)，特別是其形成、變化和衍生都需要由市場來決定，這是非常關(guān)鍵的要素。
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