什么是金融風(fēng)暴金融風(fēng)暴的影響
金融風(fēng)暴是指一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)的急劇、短暫和超周期的惡化。那么你對(duì)金融風(fēng)暴了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是金融風(fēng)暴的內(nèi)容，希望大家喜歡!
金融風(fēng)暴的主要特征
金融風(fēng)暴的特征是人們基于經(jīng)濟(jì)，未來(lái)將更加悲觀的預(yù)期，整個(gè)區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)幅度較大的貶值，經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大的損失，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到打擊。往往伴隨著企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會(huì)普遍的經(jīng)濟(jì)蕭條，甚至有些時(shí)候伴隨著社會(huì)動(dòng)蕩或國(guó)家政治層面的動(dòng)蕩。 金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)等類(lèi)型。近年來(lái)的金融危機(jī)越來(lái)越呈現(xiàn)出某種混合形式的危機(jī)。而且會(huì)逐漸波及到周?chē)某鞘屑皣?guó)家.
金融風(fēng)暴的影響
2007年金融風(fēng)暴爆發(fā)迄今屆滿五周年，這段期間表現(xiàn)最佳的資產(chǎn)為貴金屬、石油、高可信度國(guó)家的債券及玉米。
法國(guó)巴黎銀行(BNP Paribas)2007年8月凍結(jié)三檔貨幣市場(chǎng)基金，暫停投資人贖回，觸發(fā)信用危機(jī)，之后五年投資人把資金抽離風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，投入「實(shí)體」資產(chǎn)和較安全的債券。
根據(jù)德意志銀行，黃金過(guò)去五年的投資報(bào)酬率高達(dá)143%， 白銀為121%，成為主要受惠資產(chǎn)，而英、德、美國(guó)公債報(bào)酬率也分別達(dá)54%、40%和38%。倫敦布侖特原油同期大漲58%，紐約西德州原油也漲29%。但投資玉米的回報(bào)則高達(dá)144%，超過(guò)黃金。
最近，投資人提高了玉米期貨的投資部位，使玉米過(guò)去五年來(lái)大漲144%，部分原因是美國(guó)近來(lái)陷入干旱。 美國(guó)農(nóng)業(yè)部10日預(yù)估，今年美國(guó)玉米產(chǎn)量將比去年銳減13%至107億7900萬(wàn)英斗(2億7380萬(wàn)公噸)，為六年來(lái)最少，刺激玉米12月期貨10日盤(pán)中在芝加哥期貨交易所(CBOT)大漲3.1%至每英斗8.49美元，再創(chuàng)歷史新高。
投資級(jí)和投機(jī)級(jí)公司債也是贏家。2008年到2009年間企業(yè)違約事件雖暴增，但遭金融危機(jī)與經(jīng)濟(jì)衰退重創(chuàng)的非金融企業(yè)卻出乎意料的少，使投資人投入公司債市場(chǎng)。德意志銀行指出，美國(guó)投資級(jí)非金融公司債過(guò)去五年的報(bào)酬率近55%，歐、美投機(jī)級(jí)公司債同期報(bào)酬率約40%。
相較下，股市過(guò)去五年表現(xiàn)較差。英國(guó)富時(shí)100指數(shù)的報(bào)酬率逾15%;美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)報(bào)酬率約8%，道瓊歐盟600 指數(shù)的投資人更損失近13%。
金融風(fēng)暴的案例
全球金融系統(tǒng)正面臨自1929年以來(lái)的最大危機(jī)。始于美國(guó)房地產(chǎn)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的癬疥之疾，如今釀成了全球性的深重危機(jī)。
2008年10月8日，交易員在美國(guó)紐約證券交易所外的街頭交談。全球主要央行同步實(shí)行降息以防止金融危機(jī)升級(jí)為全球性的經(jīng)濟(jì)衰退，但此舉未能緩解投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面的憂慮情緒，當(dāng)日紐約股市波動(dòng)劇烈，收盤(pán)時(shí)三大股指連續(xù)第六天下跌。
西方主要經(jīng)濟(jì)體中央銀行8日采取聯(lián)合行動(dòng)同時(shí)降低利率，努力應(yīng)對(duì)當(dāng)前的金融危機(jī)和恢復(fù)市場(chǎng)信心。當(dāng)天，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)、歐洲中央銀行以及英國(guó)、加拿大、瑞士和瑞典等國(guó)的央行均宣布將基準(zhǔn)利率降低0.5個(gè)百分點(diǎn)。
隨著危機(jī)向南美地區(qū)蔓延，8日墨西哥和巴西采取措施干預(yù)外匯市場(chǎng)，防止本國(guó)貨幣對(duì)美元匯率大幅下跌。墨西哥央行宣布，從該國(guó)外匯儲(chǔ)備中拿出25億美元進(jìn)行拍賣(mài)，以阻止墨西哥比索對(duì)美元比價(jià)持續(xù)下跌。當(dāng)天，墨西哥比索對(duì)美元比價(jià)一度跌至14比1，創(chuàng)歷史最低紀(jì)錄。在墨西哥央行宣布采取上述措施后，墨西哥比索對(duì)美元比價(jià)回升至12比1。
墨西哥央行行長(zhǎng)吉列爾莫·奧爾蒂斯說(shuō)，墨西哥外匯市場(chǎng)6日出現(xiàn)自1995年該國(guó)銀行業(yè)危機(jī)以來(lái)的最劇烈動(dòng)蕩。但他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，墨西哥的銀行機(jī)構(gòu)仍比較穩(wěn)固。
墨西哥央行還宣布，如果今后單一交易日墨西哥比索對(duì)美元比價(jià)下跌幅度超過(guò)2%，墨西哥央行還將在該交易日再拍賣(mài)4億美元。墨西哥外匯儲(chǔ)備總額目前約為840億美元。
此外，墨西哥總統(tǒng)卡爾德龍還建議，出臺(tái)一個(gè)總額達(dá)530億比索(約合43億美元)的緊急計(jì)劃，以應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)對(duì)墨西哥經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的不利影響。
2008年10月8日，巴西央行為了遏制巴西雷亞爾對(duì)美元快速貶值的勢(shì)頭，開(kāi)始在現(xiàn)貨市場(chǎng)上拋售美元。這是巴西央行最近5年來(lái)首次采取這種做法。7日，巴西雷亞爾對(duì)美元比價(jià)下跌5.09%，跌至2.31比1，為2005年下半年以來(lái)的最低點(diǎn)。8日，在巴西央行的干預(yù)下，巴西雷亞爾對(duì)美元比價(jià)略為上漲，為2.29比1。
巴西央行沒(méi)有公布所拍賣(mài)美元的具體數(shù)額，但外界估計(jì)至少超過(guò)10億美元。巴西央行行長(zhǎng)梅雷萊斯日前曾表示，巴西擁有超過(guò)2000億美元的外匯儲(chǔ)備，只要市場(chǎng)有需要，央行肯定將介入救市。
在歐洲方面，歐洲央行行長(zhǎng)特里謝2008年10月8日在巴黎呼吁，在市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩的背景下，投資者應(yīng)“保持鎮(zhèn)定”，過(guò)度悲觀不可取。
意大利貝盧斯科尼8日召開(kāi)緊急內(nèi)閣會(huì)議，討論金融危機(jī)對(duì)意大利經(jīng)濟(jì)的不利影響。他隨后宣布，意大利政府準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)陷入困境的銀行的股份。意大利政府官員表示，受援助銀行可以利用政府提供的資金充實(shí)資本，或者用來(lái)購(gòu)買(mǎi)其他處于困境的銀行。
俄羅斯莫斯科股市2008年10月8日開(kāi)盤(pán)后不到一小時(shí)即大幅下挫，相關(guān)部門(mén)隨即停止了股市交易。為避免股市暴跌，俄羅斯股市9日休市一天。過(guò)去幾周，受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響，莫斯科股市劇烈動(dòng)蕩，交易多次被暫停。
在亞洲方面，日本央行2008年10月9日繼續(xù)通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作向短期金(203,5.85,2.97%,吧)融市場(chǎng)投放2萬(wàn)億日元資金。至此，日本央行在連續(xù)17個(gè)工作日內(nèi)共向短期金融市場(chǎng)投放30.6萬(wàn)億日元資金。
當(dāng)天，在日本短期金融市場(chǎng)，外資銀行間籌資難的狀況還在持續(xù)，無(wú)擔(dān)保隔夜拆借利率在0.55%到0.6%之間浮動(dòng)，略高于日本央行0.5%的政策利率水平。因此，日本央行認(rèn)為有必要繼續(xù)向短期金融市場(chǎng)投放資金，以緩解外資銀行面臨的困境和穩(wěn)定市場(chǎng)。
韓國(guó)中央銀行——韓國(guó)銀行行長(zhǎng)李成太9日宣布，將銀行基準(zhǔn)利率從原來(lái)的5.25%下調(diào)到5%，以穩(wěn)定韓國(guó)金融市場(chǎng)，防止經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重萎縮。這是韓國(guó)央行自2004年11月以來(lái)，首次下調(diào)銀行基準(zhǔn)利率。
李成太在當(dāng)天舉行的韓國(guó)金融貨幣委員會(huì)會(huì)議后說(shuō)，未來(lái)影響韓國(guó)金融貨幣政策最大的因素是國(guó)際金融市場(chǎng)的變化。韓國(guó)央行將不斷對(duì)其金融貨幣政策進(jìn)行調(diào)整。他表示，韓國(guó)央行今后有可能繼續(xù)降息。
由于投資者擔(dān)心美國(guó)金融動(dòng)蕩影響到韓國(guó)經(jīng)濟(jì)，2008年9月末以來(lái)韓元匯率和首爾股市綜合指數(shù)一路暴跌。8日，韓元對(duì)美元比價(jià)為1395比1，創(chuàng)下10年來(lái)新低，首爾股市綜合指數(shù)也跌破1300點(diǎn)大關(guān)。9日首爾外匯市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)后，韓元對(duì)美元比價(jià)一度暴跌至1480比1，后在韓國(guó)政府入市干預(yù)后有所回升。
為遏制韓元匯率和股市連日暴跌的勢(shì)頭，韓國(guó)金融監(jiān)督院8日下午曾表示，韓國(guó)政府正密切關(guān)注匯市和股市變化，并計(jì)劃采取“非常措施”穩(wěn)定外匯市場(chǎng)。
2008年10月8日，印度尼西亞雅加達(dá)股市主要股指開(kāi)盤(pán)后一度大跌10.4%，隨后相關(guān)部門(mén)宣布暫停股市交易。為避免股市進(jìn)一步動(dòng)蕩，2008年10月9日印尼股市繼續(xù)暫停交易。
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