股票什么是委比委比計算方法
在技術(shù)分析的諸多工具中，委比是反映股票買賣盤大小最常用的參考指標(biāo)之一。股票什么是委比呢？下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的股票什么是委比，歡迎閱讀。
股票什么是委比
委比是金融或證券實盤操作中衡量某一時段買賣盤相對強度的指標(biāo)，委比的取值自-100%到+100%，+100%表示全部的委托均是買盤，漲停的股票的委比一般是100%，而跌停是-100%。委比為0，意思是買入(托單)和賣出(壓單)的數(shù)量相等，即委買：委賣=5:5。(比值為10的情況下)。
與MACD、RSI、KDJ等指標(biāo)一樣，委比也是股票市場技術(shù)分析最常見的參考指標(biāo)之一
投資分析方法概述
當(dāng)前，從科學(xué)范式來劃分，股票市場分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析。在實際應(yīng)用中，它們既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。具體內(nèi)容包括：
(1)、基本分析(Fundamental Analysis )：以企業(yè)內(nèi)在價值作為主要研究對象，從決定企業(yè)價值和影響股票價格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等方面入手(一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式)，進(jìn)行詳盡分析以大概測算上市公司的投資價值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)的投資建議。基本分析認(rèn)為股價波動軌跡不可能被準(zhǔn)確預(yù)測，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入并長期持有”，在安全邊際消失后賣出。
(2)、技術(shù)分析(Technical Analysis)：以股票價格漲跌的直觀行為表現(xiàn)作為主要研究對象，以預(yù)測股價波動形態(tài)和趨勢為主要目的，從股價變化的K線圖表與技術(shù)指標(biāo)入手(物理學(xué)或牛頓范式)，對股市波動規(guī)律進(jìn)行分析的方法總和。技術(shù)分析有三個頗具爭議的前提假設(shè)，即市場行為包容消化一切;價格以趨勢方式波動;歷史會重演。國內(nèi)比較流行的技術(shù)分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。
(3)、演化分析(Evolutionary Analysis)：以股市波動的生命運動內(nèi)在屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性、節(jié)律性等方面入手(生物學(xué)或達(dá)爾文范式)，對市場波動方向與空間進(jìn)行動態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會和風(fēng)險評估的方法總和。演化分析從股市波動的本質(zhì)屬性出發(fā)，認(rèn)為股市波動的各種復(fù)雜因果關(guān)系或者現(xiàn)象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關(guān)系及合理解釋，并為構(gòu)建科學(xué)合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據(jù)。
在技術(shù)分析的諸多工具中，委比是反映股票買賣盤大小最常用的參考指標(biāo)之一。
委比應(yīng)用范圍
期貨交易丶股票、基金、電子現(xiàn)貨、電子現(xiàn)貨之家
委比計算方法
委比的計算公式為：
委比=(委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù))×100%
委買手?jǐn)?shù)：所有個股委托買入下五檔的總數(shù)量。
委賣手?jǐn)?shù)：所有個股委托賣出上五檔的總數(shù)量。
委比值的變化范圍
委比值的變化范圍為-100到+100，
當(dāng)委比值為-100時，它表示只有賣盤而沒有買盤，說明市場的拋盤非常大;
當(dāng)委比值為+100時，它表示只有買盤而沒有賣盤，說明市場的買盤非常有力。
當(dāng)委比值為負(fù)時，賣盤比買盤大;
而委比值為正時，說明買盤比賣盤大。
委比值從-100到+100的變化是賣盤逐漸減弱、買盤逐漸強勁的一個過程。
如某一時刻，股票G的買入和賣出委托排序情況如下：
序號
|
委托買入價
|
數(shù)量（手）
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序號
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委托賣出價
|
數(shù)量（手）
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1
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3.64
|
4
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1
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3.65
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6
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|
2
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3.60
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7
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2
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3.70
|
6
|
|
3
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3.54
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6
|
3
|
3.75
|
3
|
|
4
|
3.5
|
6
|
委托買入的下三檔的數(shù)量為17手，賣出上三檔數(shù)量為15手，股票G在此刻的委比為：
委比=(委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù))×100
=(17-15)/(17+15)×100
=6.25
委比值為6.25，說明買盤比賣盤大，但不是很強勁。
需要注意的是，從2003年12月8日起，深滬證券交易所，調(diào)整了買賣盤揭示范圍，投資者看到的行情數(shù)據(jù)，從原來的“三檔行情”，變成“五檔行情”。
相應(yīng)的委買手?jǐn)?shù)、委賣手?jǐn)?shù)調(diào)整為五檔總數(shù)量即可。
注意：委比數(shù)值是時時都在變化的。
委比指標(biāo)應(yīng)用
委比指標(biāo)
委比指標(biāo)指的是在報價系統(tǒng)之上的所有買賣單之比，用以衡量一段時間內(nèi)買賣盤相對力量的強弱。
當(dāng)委比值為正值并且委比數(shù)大,說明市場買盤強勁;
當(dāng)委比值為負(fù)值并且負(fù)值大,說明市場拋盤較強;
委比值從-100%至+100%,說明買盤逐漸增強,賣盤逐漸減弱的一個過程。
相反,從+100%至-100%,說明買盤逐漸減弱,賣盤逐漸增強的一個過程。
舉一個極端的例子：漲停板的股票，由于賣盤上沒有掛單，因此其指標(biāo)必定就是+100%;
反之，跌停的股票其指標(biāo)也必定是-100%。
注意事項
(1)一般來說，委比指標(biāo)說明了買入和賣出意愿的不平衡程度，并不能反應(yīng)股票的活躍程度，活躍程度還是要看股票的換手率，同時需注意，委比數(shù)值是時時都在變化的。
(2)委比指標(biāo)并不是一個真實的指標(biāo)。因為買盤賣盤掛單在成交前都是可撤單的，所以委比指標(biāo)完全可以人為虛假制造出來。實際操盤過程中，一般不宜單純依靠委比指標(biāo)進(jìn)行交易。
(3)隨著計算技術(shù)的發(fā)展，在高頻量化交易中，可以適時捕捉撤單量的動態(tài)變化信息，據(jù)此可以對虛假掛單進(jìn)行初步判斷，大概計算出真實委比量，提高委比指標(biāo)的真實度和可用度。
委比意義
當(dāng)委比值為正值并且委比數(shù)大,說明其市場買盤強勁;當(dāng)委比值為負(fù)值并且負(fù)值大,說明市場拋盤較強;委比值從-100%至+100%,說明買盤逐漸增強,賣盤逐漸減弱的一個過程。相反, 從+100%至-100%,說明買盤逐漸減弱,賣盤逐漸增強的一個過程。
我們知道，交易報價中委買委賣是最優(yōu)的買賣盤的提示，大家能夠看到的是隊列的前五位，即買1-5，賣1-5。它是未成交的價和量，某種程度上 講，委買委賣的差值(即委差)，是投資者意愿的體現(xiàn)，一定程度上反映了價格的發(fā)展方向。委差為正，價格上升的可能性就大，反之，下降的可能性大。之所以加 上"某種程度上",是因為還有人為干擾的因素，比如主力制造的假象等。
但是，對于市場中所有股票的委買委賣值的差值之總和，卻是一個不容易被任何人干擾的數(shù)值。它是一個相對真實的數(shù)據(jù)。因為任何一個單獨的主力都 不能影響它，散戶更加不能。它是所有主力和散戶的綜合反映，確實能夠反映市場真實的買賣意愿。我們根據(jù)這個數(shù)據(jù)，可以判斷大盤的短期方向以及大盤的是否轉(zhuǎn) 折了。數(shù)值為正，表明買盤踴躍，大盤上升的可能性大，反之，說明賣盤較多，下跌的可能性則較大。
成交明細(xì)
委比就是還沒有交易成功，是通過系統(tǒng)委托而顯示出來的一個參考數(shù)字。成交明細(xì)是指已經(jīng)交易成功的分時成交量與及成交價。成交明細(xì)所顯示出來的是一個真實的數(shù)據(jù)，而委比卻是一個虛假的數(shù)字，委比上的掛單是隨時可以撤的。
舉例說明
幾種典型的委比:
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委買 : 委賣
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委比
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5 : 5
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0%
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6 : 4
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20%
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7 : 3
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40%
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8 : 2
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60%
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9 : 1
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80%
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委比是衡量一段時間內(nèi)場內(nèi)買、賣盤強弱的技術(shù)指標(biāo)。它的計算公式為：委比=(委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù))×100%。從公式中可以看出，“委比”的取值范圍從-100%至+100%。若“委比”為正值，說明場內(nèi)買盤較強，且數(shù)值越大，買盤就越強勁。反之，若“委比”為負(fù)值，則說明市道較弱。
上述公式中的“委買手?jǐn)?shù)”是指即時向下三檔的委托買入的總手?jǐn)?shù)，“委賣手?jǐn)?shù)”是指即時向上三檔的委托賣出總手?jǐn)?shù)。例如：某股即時最高買入委托報價及委托量為15.00元、130手，向下兩檔分別為14.99元、150手，14.98元、205手;最低賣出委托報價及委托量分別為15.01元、270手，向上兩檔分別為15.02元、475手，15.03元、655手，則此時的即時委比為-48.54%。顯然，此時場內(nèi)拋壓很大。
通過“委比”指標(biāo)，投資者可以及時了解場內(nèi)的即時買賣盤強弱情況。
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