剛買入基金莫名就虧了，這是咋回事?

一、手續(xù)費

手續(xù)費系列文章《基金小講|基金的買賣費用之買入費用》中提到對于大部分A類的非貨幣基金，會收取一定的認申購費用(為了方便投資者的理解，有些平臺會叫買入費用)。這個費用是由投資者承擔，在買入的時候直接扣除。

假如買入基金10000元，申購費率為1%，買入當天的凈值為1元，則手續(xù)費就是10000-10000/(1+1%)=99.01元，會發(fā)現(xiàn)比10000_1%=100元要少，這是因為基金在計算買入費用以及確認份額時采用了“外扣法”，更加有利于投資者(99.01元是外扣法的結(jié)果，100是內(nèi)扣法的結(jié)果)。

所以如果買了一個有認申購費的基金，第二天會發(fā)現(xiàn)自己的賬戶是浮虧的，這個浮虧是手續(xù)費造成的?？赡芎芏嘈』锇闀{悶，像支付寶、天天這類平臺不是當天晚上更新收益的嗎，怎么要第二天才能看得到。

收益確實是當天晚上更新的，這是因為一般基金的凈值都是在當天晚上20：00就能披露，所以這些平臺可以計算凈值變化產(chǎn)生的盈虧，但是手續(xù)費的計算值需要基金公司計算后才能提供給這些平臺，一般是第二天才會提供，所以也就有了手續(xù)費相關的變動在第二天才能看到。

二、精度計算產(chǎn)生的差異

第一種情況算是在大家合理認知范圍。第二種則屬于其實很常見但基本很少留意的。前陣子，有小伙伴買入一個C類無申購費的基金，結(jié)果第二天的賬戶是虧的，而且就虧了一分錢。

一頓研究后面才知道是精度搞的鬼。對于沒有申購費的基金，假如凈值是1.4567，如果買入10元，保留小數(shù)點的話，計算下來的份額是6.86483147……，可是系統(tǒng)并不能無限制的記錄小數(shù)點，份額一般是保留兩位小數(shù)，比如6.86，然后根據(jù)6.86_1.4567=9.992962，再四舍五入后就變成9.99元，是不是很神奇，10元買入的第二天一早什么都沒干就變成9.99元，這就相當于虧了1分錢，當然按照這個思路，也可以是盈利1分錢。

這種情況，按道理也會發(fā)生在有申購費的場景，只是這一分錢會被埋沒在手續(xù)費中，不會像沒有申購費的情況這么明顯。

三、分紅導致的誤解

前面兩種情況都是針對買入第二天可能發(fā)現(xiàn)的情況，第一種情況屬于正常的，第二種情況雖然特殊，但一解釋還能理解。

緊接的又來了第三種，特別是前幾天吐槽了支付寶的組合，然后很多買入組合的小伙伴問我怎么剛買入就虧了，雖說吐槽了不少，但吐槽歸吐槽，沒道理出現(xiàn)大虧的情況。

按照分紅的規(guī)定，一般“權益登記日申請申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有本次分紅權益，權 益登記日申請贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有本次分紅權益?！?，所以不會出現(xiàn)第一天買入，第二天就趕上分紅導致的浮虧，為什么分紅會出現(xiàn)浮虧，可以參看《基金小講|為什么分紅會出現(xiàn)巨額虧損和凈值暴跌?》;但是確實是會出現(xiàn)剛買了一個基金或者組合，然后第二三天趕上分紅，就會出現(xiàn)截圖中的情況。

特別是支付寶的這種穩(wěn)健組合，針對的還是普通投資者，同時默認方式還是現(xiàn)金分紅(這點本身在上次想吐槽，但實際上有一定考慮就沒提)，雖然最后經(jīng)過客服解釋，也知道分紅的錢是到了余額寶，但整體體驗還是有待改善的，也容易引起客戶誤解，比如下面這個。

既然提到這里，結(jié)合第二點再多聊一些，有小伙伴之前因為某平臺收益計算的小問題擔心平臺是否安全。

實際上各個平臺的收益計算都是用來參考的，什么意思呢?假如你用10元錢買入兩口茅臺，接下來你的思維里應該沒有10元，而是兩口茅臺，比如今天從5元/口漲到6元/口，那你兩口茅臺就浮盈了10元，但你有的依然是兩口茅臺，直接你再賣出那一刻才會按照賣出價進行變現(xiàn)。

基金也是同理，一旦買入后，你的思維應該變成“份額”思維，每天的收益計算只是給你參考的，你始終擁有的就是那點份額，哪怕平臺把你收益計算錯了也不影響你最后持有的份額，直到你賣出份額的那一刻，基金公司按照賣出當天的價格給你確認，你拿到才是真實的資金。

當然賣出的時候依然會因為精度的問題產(chǎn)生分厘之差，而且大家一般會多筆買入，定投也好，分批買入也好，然后一次賣出涉及過去的多筆會導致多個0.01的誤差，不過一旦準備賣的話，要么是賺了一大票，要么是割肉離場，那這點誤差應該是不在眼界范圍。