PE基金是什么意思_私募基金如何拉升股票價格

基金的運作方式包括開放式基金和封閉式基金兩種，開放式基金可以隨時申購和贖回，而封閉式基金則只能在特定時間內申購和贖回。這里給大家分享一些關于PE基金是什么意思，供大家參考學習。

PE基金是什么意思

PE基金，全稱是私募股權投資基金，PE為Private Equity（私募股權）的首字母縮寫，它以私募基金為投資資金，以權益性投資的方式（為獲取企業(yè)的權益或凈資產）投資于未上市的公司，也有小部分投資于上市公司的非公開股權，在經過一段時間發(fā)展后，通過轉讓公司股權來獲利。

PE基金會由專業(yè)的金融機構來打理，他們通過私募的形式從投資者那里籌集資金。雖然私募股權基金的募集對象范圍會比較窄，但是募集對象一般都是資金實力雄厚的機構或個人投資者，他們資本結構完整、投資意愿明確，所以最后所募集的資金從質量上看，是不落公募基金下風的。

PE基金簡單的說，就是選擇一個企業(yè)，通過掌控公司股權來優(yōu)化公司經營體系、改善公司發(fā)展，等到企業(yè)價值上升時，PE基金會將公司的股權進行轉讓來實現獲利。通常PE基金會選擇具有一定規(guī)模的市場前景較好但當前經營出現困境的公司進行投資，對于這些公司來說，PE基金即帶來了資金，也帶來了更科學的管理方案，因此PE基金在參與公司內部決策時一般不會受到阻攔。

不過，PE基金并不以控制公司為目的，它做的只是幫助公司發(fā)展，為的是發(fā)展起來后賣出價值升高的股權。這也就代表著，PE基金的風險相對來說是很高的，它需要給所投資公司帶來發(fā)展，而這不會是一個短期的過程。如果不幸遇到一些特殊情況，出現虧損也在所難免。

但是，在高風險的陰影下，還是有著大量的資金進駐到PE基金中，主要原因是股權升值后的利潤相當豐厚。由于PE基金投資的基本是還未上市的公司，等到他們真正實現發(fā)展時，此時賣出股權所得的回報有數十倍也不稀奇。

私募基金如何拉升股票價格

買入股票：私募基金可以通過大量買入目標股票，創(chuàng)造市場需求并推高股票價格。這種買盤可以吸引其他投資者跟隨，進一步推動股票價格上漲。

消息傳播：私募基金可能會通過發(fā)布有利于目標股票的消息、報告或研究分析，傳播正面信息，增加市場對股票的關注度，從而引發(fā)買入動力。

購買衍生品：私募基金可以通過購買期權、期貨等衍生品，進行對沖或套利。這些交易可能會對相關股票的市場行情產生影響，并帶動股票價格上漲。

需要注意的是，私募基金在進行拉升股票時必須遵守相關的法律法規(guī)，不得進行市場操縱或違法行為。證券監(jiān)管機構會對操縱市場行為進行監(jiān)管，并對違規(guī)行為處以相應的處罰。

私募基金的特點和特殊性質

合格投資者：私募基金僅向合格投資者發(fā)行，合格投資者包括具備一定的財務條件、投資經驗或特定資格的投資者。這樣，私募基金可以更加專注地為高凈值個人、機構投資者等提供定制化的投資服務。

高度專業(yè)化：私募基金通常由資深的基金經理和專業(yè)的投資團隊管理，他們具備深入的市場分析能力、投資經驗和策略知識。這使得私募基金能夠為投資者提供更專業(yè)的投資建議和投資組合管理服務。

限制條件：私募基金面臨一些限制條件，如最低投資門檻、鎖定期要求和流動性較差等。這些限制意味著投資者需要有一定的財務實力和長期投資的準備。

機構投資者優(yōu)先：私募基金通常注重服務機構投資者，如基金機構、銀行等，他們通常能夠獲得更多的投資機會和更優(yōu)惠的投資條件。

我國私募基金的進展歷程

· 1993年-1995年：萌芽階段，這期間證券企業(yè)與大客戶逐漸形成了不規(guī)范的信托關系;

· 1996年-1998年：形成階段，此期間上市企業(yè)將閑置資金委托承銷商實行投入，眾多的咨詢顧問企業(yè)成為私募基金操盤手;

· 1999年-2000年：盲目進展階段，由于投入經營管理企業(yè)大熱，大量證券業(yè)的精英跳槽，憑著熟稔的專業(yè)知識，過硬的市場營銷，一呼百應。

· 20_年以后：逐步規(guī)范、調整階段，其操作策略由保本業(yè)務向集中投入策略的轉變，操作手法由跟莊做股到資金推動和價值發(fā)現相結合轉變。

我國私募基金市場的現狀如何

據圈內人士估計,我國現有地下私募基金的總量遠遠超過在深滬兩地掛牌的封閉式基金。其總量保守估計已在2000億元左右,較高估計則達5000億元。按此估算,考慮到這些私募基金緊要投入于證券市場,我們可以認為,雖然在深滬兩地掛牌的證券投入基金的股本和凈值占流通市值的比率不到4%,但加上私募基金部分,則這一比例有可能趕上甚至超過美國等發(fā)達國家的水平(美國1999年投入基金占股票市值的比率為18%)。所以,私募基金實力強大,需要證券監(jiān)管部門盡快制定相關的法律法規(guī),逐步規(guī)范引導其走向正確進展的道路。

雖然我國私募基金市場的進展帶有自發(fā)性、地下性,但卻并沒有亂成一團,而是相當講求信譽,秩序井然,迄今為止幾乎沒有出現過大的糾紛問題。正是因為私募基金的市場化,許多公募基金難以解決的問題,甚至在這里得到了解決。

首先是基金持有者與經營管理人的激勵兼容問題。證券法規(guī)范,公募基金每日基金經營管理人的報酬為上日基金資產凈值乘1.5%乘1/365,比例相當高,這直接導致部分基金經營管理人希望在短時間內抬高資產凈值以獲益,臨到年底分紅時,又迅速做低凈值,容易造成違規(guī)操作。相反,私募基金大部分只給經營管理者一個固定經營管理費以維持開支(甚至沒有經營管理費),其收入從年終分紅中按比例提取,這使得基金持有者與經營管理人利益一致。

其次是基金經營管理人的危機承擔機制。國際上私募基金的基金經營管理人一般要持有基金3%至5%的股份,一旦發(fā)生虧損,這部分將首先被用來支付,以保證經營管理人與基金利益綁在一起。我國大部分私募基金目前也采用這種方式,區(qū)別的是其比例高達10%至30%,因此發(fā)生虧損時,反而是基金經營管理人損失最為嚴重。之所以比例這么高,是因為我國信用制度尚未完全建立,同時由于其操作處于地下狀態(tài),危機較大,比例不高難以吸引資本加盟。

第三是基金經營管理人對于資金持有對象的主動選擇機制。據稱,一家70億元規(guī)模的私募基金在招募時即對資本持有人提出“八不要”：資金少的不要,一般每人要在3000萬元以上;要求固定回報的不要;時間短的不要。

第四是融資和投入方式的充分市場化,其中許多可能觸及金融經營管理規(guī)范。在私募基金中,一些目前不合法但合理的做法非常盛行。

第五是私募基金開始注重治理機制問題。