資金流通的渠道有好多，下面學(xué)習(xí)啦小編給大家分享資金流通渠道匯總，歡迎參閱。

　　資金流通渠道匯總

　　1. 資本外流

　　(1) 人民幣換匯

　?、?私人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移：包括移民財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和繼承財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移;

　　② 小額積累換匯：境內(nèi)個(gè)人每年憑身份證購(gòu)匯上限是5萬(wàn)美元，向境外匯款上限是每天5萬(wàn)美元。

　?、?地下錢莊：手續(xù)費(fèi)約0.8%-1.5%，為非法機(jī)構(gòu)

　?、?銀行通道：內(nèi)存外貸，例如：客戶可以在國(guó)內(nèi)的中行存一筆1000萬(wàn)元人民幣的定期存款，然后某香港銀行可以在香港為這名客戶發(fā)放一筆金額相當(dāng)?shù)母蹘刨J款。內(nèi)存外貸不僅手續(xù)便捷，還能幫客戶獲得利差和人民幣升值的收益。

　?、?虛假貿(mào)易：采取借助虛假的境外貿(mào)易合同將資金轉(zhuǎn)移到離岸公司，或者通過(guò)“高報(bào)進(jìn)口、少報(bào)出口”等方式將資金截留在境外

　　⑥ 海外并購(gòu)

　?、?境外直投

　?、?虛擬貨幣：如比特幣，由于比特幣不是真正意義的貨幣，它可以繞開(kāi)各種外匯法規(guī)的限制，又由于它沒(méi)有擔(dān)保資產(chǎn)，政府自然也很難控制它。

　?、?關(guān)聯(lián)交易：以國(guó)外身份在當(dāng)?shù)刈?cè)企業(yè)后，以投資形式在中國(guó)開(kāi)設(shè)機(jī)構(gòu)，然后以關(guān)聯(lián)交易等形式轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。

　　(2) 人民幣直投

　　2. 資本流入(部分渠道分析：詳見(jiàn)2.2)

　　(1)經(jīng)常項(xiàng)目：利用我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。常見(jiàn)的方式有進(jìn)出口價(jià)格虛報(bào)、預(yù)收貨款、延遲付匯造假、平行貸款、提前錯(cuò)后及借用外債等。

　　(2)境內(nèi)企業(yè)外匯貸款并結(jié)匯：典型的做法是在境內(nèi)的外匯貸款通過(guò)銀行離岸業(yè)務(wù)變相結(jié)匯，即境內(nèi)企業(yè)利用中資外匯指定銀行的離岸貸款業(yè)務(wù),由中資外匯指定銀行離岸部門對(duì)境內(nèi)外商投資企業(yè)的外方發(fā)放短期外匯貸款后,外方再轉(zhuǎn)借給境內(nèi)企業(yè),辦理結(jié)匯,從而繞開(kāi)中資外匯指定銀行外匯貸款不能結(jié)匯的管制。

　　(3)境內(nèi)中外資企業(yè)自主資金調(diào)配：如購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)債券，參股境內(nèi)企業(yè)等

　　(4)在華外資企業(yè)通道

　?、?通過(guò)在華建立投資性公司或生產(chǎn)型子公司及合資公司，或者以建設(shè)合資及獨(dú)資項(xiàng)目的名義，以企業(yè)注冊(cè)資本金或增資等形式,從境外收取外匯并辦理結(jié)匯。

　?、?通過(guò)外商投資企業(yè)的股東貸款，即外商投資企業(yè)以股東貸款方式進(jìn)行對(duì)外短期借款并結(jié)匯。

　?、?境內(nèi)外資企業(yè)與境外關(guān)聯(lián)企業(yè)相互配合，以暫收應(yīng)付款、預(yù)收貨款、延遲出口等方式，為境外資金入境提供便利。

　　(5)外商直投：詳見(jiàn)2.1

　　(6)關(guān)聯(lián)交易：由于外國(guó)駐華機(jī)構(gòu)外匯管理相對(duì)寬松，跨國(guó)公司境外關(guān)聯(lián)企業(yè)以墊付形式向境內(nèi)企業(yè)提供資金支持，如墊付培訓(xùn)費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、代攤費(fèi)用;推遲或暫時(shí)不向母公司匯回投資利潤(rùn)等。從實(shí)際效果看，應(yīng)付款未付出，相當(dāng)于一筆等值資金流入。

　　(7)銀行頭寸互用：銀行混用離岸與在岸業(yè)務(wù)頭寸(同時(shí)還有拆入資金)可擴(kuò)大放貸能力，同時(shí)也為境外資金迂回轉(zhuǎn)移到境內(nèi)提供了間接通道。

　　(8)攜帶入境：個(gè)人在銀行開(kāi)立外幣現(xiàn)鈔存款賬戶時(shí)，只需提供身份證明和資金來(lái)源

　　證明。在實(shí)際操作中，資金來(lái)源證明一般均為親友或朋友贈(zèng)款，銀行很難審核其真實(shí)性。

　　(9)地下錢莊

　　(10)非貿(mào)易渠道：隨著居民個(gè)人和非居民個(gè)人項(xiàng)下因私收入大幅增長(zhǎng)，部分投機(jī)資本以個(gè)人外匯的名義流入境內(nèi)。

　　(11)融資租賃：售后回租，是指由設(shè)備的所有者將自己原來(lái)?yè)碛械牟糠重?cái)產(chǎn)賣給出租人以獲得融資便利，然后再以支付租金為代價(jià)，以租賃的方式，再?gòu)脑摴咀饣匾咽鄢鲐?cái)產(chǎn)的一種租賃交易。

　　資本流出中國(guó)的新渠道

　　過(guò)去的一年，中國(guó)遭遇了1998年以來(lái)最大規(guī)模的資本外流。2014年第三季度中國(guó)外匯儲(chǔ)備減少了1000億美元，回落至3.89萬(wàn)億美元，是近十幾年來(lái)中國(guó)外匯儲(chǔ)備季度減少最多的一次。而第四季度也是一樣，除貨物貿(mào)易順差為1693億美元外，其他項(xiàng)目都出現(xiàn)罕見(jiàn)的逆差——服務(wù)貿(mào)易逆差733億美元，收益逆差244億美元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移逆差104億美元，資本和金融項(xiàng)目逆差912億美元，國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)因此減少了300億美元，截至去年末，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備余額減少到38430.18億美元，種種跡象表明，中國(guó)境內(nèi)資本正在加速流出。

　　這樣規(guī)模和速度的資本外流是很讓人震驚的，尤其是在中國(guó)政府對(duì)資本和跨境投資交易活動(dòng)實(shí)施嚴(yán)格管控的情況下。顯然，不論是中國(guó)的公司和個(gè)人都已找到了避開(kāi)監(jiān)管規(guī)定的方法，不久前英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》就曾專門歸納過(guò)中國(guó)投資者最近使用的逃避中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移資金出境的一些新途徑，譬如用虛開(kāi)發(fā)票金額的方式將資金轉(zhuǎn)移出境和為從未發(fā)生過(guò)的服務(wù)貿(mào)易付款，這其中尤其是后者，通過(guò)表面合法的留學(xué)中介、銀行間借貸、國(guó)內(nèi)公司的海外分支機(jī)構(gòu)或虛假的合資企業(yè)等洗錢出國(guó)，監(jiān)管起來(lái)十分困難。正如上海的一位外資銀行家坦率告訴《金融時(shí)報(bào)》記者的那樣：“我們的客戶只要認(rèn)識(shí)一家愿意開(kāi)具發(fā)票的海外公司，就能輕易地獲得證明資料，實(shí)際上中國(guó)餐館開(kāi)具的增值稅發(fā)票都可能比一家海外公司開(kāi)具的發(fā)票具有更高的法律效力。”

　　不過(guò)使用另外一種渠道外逃資金卻根本無(wú)法監(jiān)管，因此也很難統(tǒng)計(jì)其數(shù)量，這種洗錢的方式就是通過(guò)比特幣交易。比特幣(Bitcoin)是一種全球通用的共識(shí)主動(dòng)性加密互聯(lián)網(wǎng)貨幣，由于其采用密碼技術(shù)來(lái)控制貨幣的生產(chǎn)和轉(zhuǎn)移，因此也被認(rèn)為是一種加密電子貨幣(Cryptocurrency)。做為一種虛擬貨幣，比特幣是沒(méi)有國(guó)界的，它可以在甲國(guó)售賣，然后立即進(jìn)入乙國(guó)，據(jù)中國(guó)比特幣托管交易平臺(tái)幣行證實(shí)，將比特幣數(shù)據(jù)從中國(guó)轉(zhuǎn)到美國(guó)可用毫秒計(jì)算且?guī)缀鯖](méi)有任何花費(fèi)。由于比特幣不是真正意義的貨幣，它可以繞開(kāi)各種外匯法規(guī)的限制，又由于它沒(méi)有擔(dān)保資產(chǎn)，政府自然也很難控制它。這種流動(dòng)性給許多中國(guó)有錢人提供了新的選擇，只要通過(guò)比特幣交易就可以不顯山不露水地把資金轉(zhuǎn)移出國(guó)。

　　盡管中國(guó)政府已嚴(yán)格管控比特幣交易，但它在中國(guó)的交易活動(dòng)量卻一直在上升的。從下面這張圖可以看出，比特幣用人民幣的交易量在2013年中飆升，不到六個(gè)月便從原來(lái)低于總量10%增加到超過(guò)50%，而且這種增勢(shì)目前并沒(méi)有降低的趨勢(shì)，相反卻在持續(xù)走高。根據(jù)高盛一項(xiàng)最新調(diào)查結(jié)果，在過(guò)去的一年多里世界上八成的比特幣交易是以人民幣完成的，而且這一切發(fā)生在2013年12月中國(guó)央行禁止比特幣在銀行、零售商，支付寶和騰訊等支付公司交易之后。顯然，隨著經(jīng)濟(jì)增速的放慢和前景惡化，越來(lái)越多的中國(guó)人和企業(yè)在避免資本控制，轉(zhuǎn)而用虛擬貨幣來(lái)兌換現(xiàn)金，2014年第四季度中國(guó)固定資產(chǎn)賬戶凈流出達(dá)910億美元就是這樣做的直接結(jié)果。

　　可惜的是，中國(guó)外管局、銀監(jiān)會(huì)以及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)似乎未意識(shí)到這些外流資金的規(guī)模有多大。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，2012年中國(guó)有1700萬(wàn)人去澳門賭博，與其說(shuō)去賭博還不如說(shuō)他們?nèi)ビ觅€博籌碼兌換外國(guó)貨幣，然后送往海外;而如今比特幣提供了更簡(jiǎn)單的選擇，既不必花錢去澳門也不會(huì)像澳門行那樣引人注意，通過(guò)快速的網(wǎng)上交易資金就永遠(yuǎn)地流到了國(guó)外，其效果顯然不能小覷。