籌資的主要分類和目的介紹
籌資的主要分類和目的介紹
籌資是指企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的需要，向企業(yè)外部單位或個(gè)人以及從其企業(yè)內(nèi)部籌措資金的一種財(cái)務(wù)活動(dòng)。下面學(xué)習(xí)啦小編要說的是籌資的主要分類和目的。
籌資的主要分類
按資金使用期限長(zhǎng)短分
(1)短期資金(一年內(nèi)償還)
(2)中長(zhǎng)期資金(一年后償還)
1.中長(zhǎng)期資金的籌集方式有：
吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期銀行借款、融資租賃等。
2.短期資金的籌集方式有：
發(fā)行短期債券、短期銀行借款、商業(yè)信用等。
3.組合原則及策略：
原則：將資金來源與資金運(yùn)用結(jié)合起來，合理進(jìn)行期限搭配。
策略：用長(zhǎng)期資金來滿足固定資產(chǎn)、無形生產(chǎn)、長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)的需要，用短期資金滿足臨時(shí)波動(dòng)的流動(dòng)資金需要。
按資金來源渠道分
(1)自有資金→所有者權(quán)益
(2)借入資金→負(fù)債
一般而言，自有資金的成本高于借入資金，籌資風(fēng)險(xiǎn)小于借入資金。
按所籌資金的權(quán)益性質(zhì)不同分為
股權(quán)資本：成本高，風(fēng)險(xiǎn)低
負(fù)債：成本低，風(fēng)險(xiǎn)高
1.股權(quán)資本的籌集方式有：
吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益等。
2.負(fù)債籌資方式有：
發(fā)行債券、銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用等。
3.組合原則：
尋求最佳資本結(jié)構(gòu)。
籌資的目的
(一)滿足企業(yè)創(chuàng)建對(duì)資金的需要
(二)滿足企業(yè)發(fā)展對(duì)資金的需要
(三)保證日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行
(四)調(diào)整資金(本)結(jié)構(gòu)
籌資的渠道
1.概念
籌資渠道是指籌措資金來源的方向與通道，反映可供企業(yè)選擇的資金來源渠道與供應(yīng)量。
2.具體表現(xiàn)
(1)國(guó)家財(cái)政資金。國(guó)家投資包括國(guó)家直接撥款、稅前還貸、減免稅款。國(guó)家投資是國(guó)有企業(yè)(特別是國(guó)有獨(dú)資企業(yè))的資金來源。→國(guó)家信用
(2)銀行信貸資金。是現(xiàn)在企業(yè)最為重要的資金來源。→銀行信用
籌資的原則
(1)合理確定資金需要量，科學(xué)安排籌資時(shí)間
通過預(yù)算手段完成資金的需求量和需求時(shí)間的測(cè)定,使資金的籌措量與需要量達(dá)到平衡，防止因籌資不足而影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或因籌資過剩而增加財(cái)務(wù)費(fèi)用。
(2)合理組合籌資渠道和方式，降低資金成本
綜合考察各種籌資渠道和籌資方式的難易程度、資金成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)，研究各種資金來源的構(gòu)成，求得資金來源的最優(yōu)組合，以降低籌資的綜合成本。
(3)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)
在籌資過程中合理選擇和優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)，做到長(zhǎng)、短期資本、債務(wù)資本和自有資本的有機(jī)結(jié)合，有效地規(guī)避和降低籌資中各種不確定性因素給企業(yè)帶來損失的可能性。
(4)擬定好籌資方案，認(rèn)真簽定和執(zhí)行籌資合同
在進(jìn)行籌資成本、資本結(jié)構(gòu)和投資效益可行性研究的基礎(chǔ)上，擬定好籌資方案。籌資時(shí)間應(yīng)與用資時(shí)間相銜接，而且要考慮資金市場(chǎng)的供應(yīng)能力。在籌資方案的實(shí)施過程中，籌資者與出資者應(yīng)按法定手續(xù)認(rèn)真簽定合同、協(xié)議，明確各方的責(zé)任和義務(wù)。此后，必須按照企業(yè)籌資方案和合同、協(xié)議的規(guī)定執(zhí)行，恰當(dāng)支付出資人報(bào)酬，按期償還借款，維護(hù)企業(yè)信譽(yù)。
籌資應(yīng)考慮的基本因素
1、資金市場(chǎng)
資金市場(chǎng)又稱金融市場(chǎng)，是金融資產(chǎn)易手的場(chǎng)所。從廣義講，一切金融機(jī)構(gòu)以存款貨幣等金融資產(chǎn)進(jìn)行的交易均屬于資金市場(chǎng)范疇。資金市場(chǎng)有廣義和狹義之分。廣義的資金市場(chǎng)市場(chǎng)泛指一切金融性交易，包括金融機(jī)構(gòu)與客戶之間、金融機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間、客戶與客戶之間所有的以資本為交易對(duì)象的金融活動(dòng);狹義的資金市場(chǎng)則限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為交易對(duì)象的金融活動(dòng)。一般意義上的資金市場(chǎng)是指狹義的資金市場(chǎng)。
2、金融資產(chǎn)
金融資產(chǎn)，又稱金融工具，是指可以用來融通資金的工具，一般包括貨幣和信用工具。
所謂信用，就是以他人的返還為目的，給予他人一段時(shí)間的財(cái)物支配權(quán)。通俗地講，就是把財(cái)物借給別人使用一段時(shí)間，到期歸還。
金融資產(chǎn)是對(duì)于某種未來收入的一種債權(quán)，金融負(fù)債則是其對(duì)稱。金融資產(chǎn)有兩種主要功能：
第一，它提供一種手段，通過它，資金剩余者可以把它轉(zhuǎn)移給能對(duì)這些資金作有利投資的人。
第二，它提供一種手段，把風(fēng)險(xiǎn)從進(jìn)行投資的人那邊轉(zhuǎn)移給這些投資提供資金的人。
資金的供給者和使用者之間可以不經(jīng)過有組織的資金市場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)這種交易。如在信用活動(dòng)中，借款人得到貨幣使用權(quán)，把借據(jù)開給貨幣出借者;債權(quán)人持有借據(jù)即債權(quán)證明，在歸還期到來之前，則失去了貨幣使用權(quán)。
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