創(chuàng)業(yè)公司如何融資(2)
創(chuàng)業(yè)公司如何融資
創(chuàng)業(yè)者接觸投資人不外乎這幾種方式：
投資人主動找到你：這種情況也是需要商業(yè)計(jì)劃書。如果投資人求著要給你投資，那就隨便了;
朋友引薦：熟悉的朋友引薦有一個信任的背書，面談的機(jī)會比較大，不熟悉的朋友還是需要商業(yè)計(jì)劃書的篩選，才能夠產(chǎn)生面談;
中介機(jī)構(gòu)推薦：商業(yè)計(jì)劃書必不可少，這里需要考慮中介機(jī)構(gòu)在投資人心中的定位。非常專業(yè)的FA機(jī)構(gòu)會受到投資人的重視;
線下的場合：比如創(chuàng)業(yè)大賽，現(xiàn)場的路演。這種場合就考慮兩個方面：商業(yè)計(jì)劃書和創(chuàng)業(yè)者現(xiàn)場的表現(xiàn);
線上陌生的投遞：這種情況就純粹地看商業(yè)計(jì)劃書的內(nèi)容。很多時候投資人看一眼商業(yè)計(jì)劃書的標(biāo)題就不會打開了，可能因?yàn)轫?xiàng)目的領(lǐng)域不匹配、方向不看好。
投資人第一次打開商業(yè)計(jì)劃書最多有三到五分鐘的時間去看，再復(fù)雜的商業(yè)模式也要用簡練的語言快速講清楚商業(yè)邏輯。商業(yè)計(jì)劃書盡量控制在15頁以內(nèi)，可以準(zhǔn)備一個復(fù)雜的版本，如果投資人有深入了解的需求，馬上把復(fù)雜版本給到投資人。商業(yè)計(jì)劃書里不建議大篇幅講大家都在講的市場數(shù)據(jù)、虛的理念和故事，重點(diǎn)去講怎樣完成第一步，把獨(dú)特的優(yōu)勢重點(diǎn)寫出來，得到投資人面談的概率會變大，比如團(tuán)隊(duì)強(qiáng)大、商業(yè)模式獨(dú)特、切入點(diǎn)獨(dú)特等等。
已經(jīng)上線的項(xiàng)目，一定把運(yùn)營數(shù)據(jù)列清楚，運(yùn)營數(shù)據(jù)分析是否到位，清晰的分析邏輯能反映創(chuàng)業(yè)者對項(xiàng)目未來發(fā)展關(guān)鍵指標(biāo)的清晰把握。
四、選擇投資人
投資人要投一個項(xiàng)目會對創(chuàng)業(yè)者做盡職調(diào)查(DD)，創(chuàng)業(yè)者也可以對投資人進(jìn)行盡職調(diào)查。
對投資人DD分成兩個不同階段：
接觸前的DD：
有的放矢，對投資機(jī)構(gòu)和投資經(jīng)理的偏好進(jìn)行調(diào)查，包括關(guān)注領(lǐng)域、投哪個階段，選擇匹配領(lǐng)域的投資人能真正幫助到你的項(xiàng)目，增加項(xiàng)目成功的概率。
投資人不投你的項(xiàng)目不代表你的項(xiàng)目不好，可能不是他的偏好，不是他投的領(lǐng)域。所以經(jīng)常會見到，這個項(xiàng)目一個機(jī)構(gòu)不投可是會有別的機(jī)構(gòu)去投。
不同的機(jī)構(gòu)投同一個項(xiàng)目，對創(chuàng)業(yè)者和投資人的價值都是不一樣的，不同的投資機(jī)構(gòu)在某一個領(lǐng)域會有不同的資源和能力，投了你的項(xiàng)目對不同的投資機(jī)構(gòu)的回報(bào)效果也是不一樣。
接觸中的DD：
1、投資機(jī)構(gòu)給創(chuàng)業(yè)者提供的不僅僅是資金，選擇投資機(jī)構(gòu)不一定越大越好，投資人與你的理念一致，對你的領(lǐng)域、方向或創(chuàng)業(yè)者本人越認(rèn)同，對你的項(xiàng)目更好;
2、并不是給你項(xiàng)目的估值越高越好：在搶項(xiàng)目的階段，可能不能給你更多幫助的機(jī)構(gòu)反而給你更高的估值。且若項(xiàng)目發(fā)展的階段和現(xiàn)估值不匹配，會非常影響現(xiàn)階段及后期的融資。
3、投資人與項(xiàng)目地理位置的遠(yuǎn)近也是需要去考量的因素。與項(xiàng)目同一城市的投資人未來和你接觸時間更多，溝通會比較深入，資源對接會比較方便，獲得的幫助就會更多。
五、投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部流程的了解
通常投資機(jī)構(gòu)大的流程：首先接觸項(xiàng)目，然后投資人對項(xiàng)目做初步判斷，項(xiàng)目合適的話談投資框架協(xié)議(雙方關(guān)鍵條件包括：投資估值、所占股比和主要條款)，簽訂TS，進(jìn)入DD環(huán)節(jié)(盡調(diào))，之后是投決會環(huán)節(jié)，決策通過后是投資協(xié)議的簽訂，簽訂之后就是打款。
TS：項(xiàng)目比較匹配出TS還是很快的，我最快出TS的記錄是一周，慢可能是因?yàn)轫?xiàng)目質(zhì)量沒有讓投資人有非常強(qiáng)的沖動。按照我的經(jīng)驗(yàn)，正常情況下投資機(jī)構(gòu)遇到匹配的項(xiàng)目在一個月內(nèi)可以完成投資，天使輪和種子輪因?yàn)闆Q策比較簡單時間周期會大大縮短。
六、投資服務(wù)
對于早期項(xiàng)目投資機(jī)構(gòu)來說，投資了一個項(xiàng)目之后是很難去管理它的。
我們有一個投后服務(wù)原則：幫忙不添亂。主要是做投后服務(wù)而不是投后管理，主要包括：商業(yè)模式迭代、組織同行業(yè)或跨行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)的學(xué)習(xí)、行業(yè)資源對接、不同發(fā)展階段高管人才的引進(jìn)、內(nèi)部管理的規(guī)范性、后續(xù)融資的對接。
專業(yè)的投資人在這幾個方面可以給到創(chuàng)業(yè)者非常好的幫助。
投資后創(chuàng)業(yè)者與投資人的溝通：投資人投了你之后其實(shí)就相當(dāng)于結(jié)婚的邏輯，碰到不好的情況也應(yīng)該及時地溝通，去獲取投資人的信任和幫助，也許你碰到一個對你來說很大的難題，投資人卻很容易就可以幫助到你解決。
文/茲則藝(微信公眾號：萬創(chuàng)服務(wù)平臺)
創(chuàng)業(yè)公司怎么樣避免融資陷阱?
1做好投資方調(diào)查
融資是一件關(guān)乎投融資雙方共同的事情，由于傳統(tǒng)的融資方式影響，投資方處于優(yōu)勢地位，因而在投融資過程中通常會占據(jù)主動權(quán)，在風(fēng)投投資時經(jīng)常會對企業(yè)進(jìn)行全面深入的調(diào)查，而創(chuàng)業(yè)者常常忽略對對方的調(diào)查，因而導(dǎo)致了一些融資騙局的出現(xiàn)。
所以創(chuàng)業(yè)者也應(yīng)該對投資方做好調(diào)查，首先看對方是不是投資機(jī)構(gòu)或公司，從工商局網(wǎng)站上查看其是否屬于正規(guī)公司，其次查看其以往投資案例，分析其案例的真實(shí)性，最后通過投資圈沙龍聚會等活動做相關(guān)背景調(diào)查，確定投資者身份，這一點(diǎn)也同樣適用于個體的天使投資人。
2查看投資人專業(yè)化程度
對于大部分投資機(jī)構(gòu)來說，無論是投資領(lǐng)域還是投資地區(qū)都有明顯的特征，很少會出現(xiàn)跨地域和跨行業(yè)投資案例，當(dāng)然天使投資除外，但天使投資人對行業(yè)一般也具備區(qū)別性選擇。
在創(chuàng)業(yè)者和投資人進(jìn)行投資洽談時可以從行業(yè)專業(yè)性方面對投資人進(jìn)行一定的考察，如果投資者只是泛泛而談或是對該投資行業(yè)基本沒有了解，創(chuàng)業(yè)者就需要格外留心，因?yàn)閷ν顿Y人來說跨行業(yè)投資屬于風(fēng)險較大的行為，一般沒有投資人愿意選擇。
3切勿提前支付額外費(fèi)用
現(xiàn)實(shí)狀況下一部分虛假投資人通常會打著投資的名義對創(chuàng)業(yè)者要求項(xiàng)目考察、商業(yè)計(jì)劃書撰寫、融資擔(dān)保、項(xiàng)目評估等費(fèi)用來幫助投資順利進(jìn)行，但事實(shí)上正規(guī)的投資機(jī)構(gòu)都會對投資人給予相關(guān)的費(fèi)用來作為投資消耗費(fèi)用，而且最基本的交通費(fèi)用也包含在內(nèi)，因此對在投資確定之前對創(chuàng)業(yè)者要求支付一些不正當(dāng)?shù)耐顿Y費(fèi)用的行為，基本都屬于融資騙局，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)格外留意。
4簽訂正規(guī)合法的投資合同
只有簽訂了合法的投資合同之后，投融資雙方的利益才能得到保障，創(chuàng)業(yè)者才真正進(jìn)入到融資流程當(dāng)中，當(dāng)下部分投資人對創(chuàng)業(yè)者要求簽訂一些不平等的對賭協(xié)議或者采用虛假合同欺騙創(chuàng)業(yè)者的現(xiàn)象屢見不鮮，所以創(chuàng)業(yè)者在簽訂投資合同時一定要咨詢相關(guān)的律師，但該律師一定不能是投資人所推薦，認(rèn)真查看投資合同中創(chuàng)業(yè)企業(yè)一方的責(zé)任和義務(wù)，避免遭遇合同詐騙。
5盡量尋找正規(guī)的投資機(jī)構(gòu)
大部分創(chuàng)業(yè)者在面臨創(chuàng)業(yè)融資難題時都會存在急于融資的心理，因而對投資機(jī)構(gòu)缺乏把關(guān)，盲目聽從一些非正規(guī)投資機(jī)構(gòu)的建議，最后不僅融資失敗同時陷入融資陷阱。
所以創(chuàng)業(yè)者要盡量尋求正規(guī)的投資機(jī)構(gòu)獲取融資，現(xiàn)階段正規(guī)的投資機(jī)構(gòu)信息已經(jīng)基本透明化，無論是在網(wǎng)絡(luò)或是線下渠道都能找到明確的辦事機(jī)構(gòu)和投資代表，創(chuàng)業(yè)者只要有足夠的耐心，選擇正規(guī)的投資機(jī)構(gòu)，幾乎不會遇到融資騙局的情況。
6注重投資人的態(tài)度
創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該時刻記得“天上不會白掉餡餅”，對投融資雙方來說，投資人的態(tài)度尤為重要，虛假投資方往往會對創(chuàng)業(yè)者格外熱情，在沒有進(jìn)行深入企業(yè)調(diào)查之前就表達(dá)出強(qiáng)烈的投資意愿，并發(fā)出一定會投資的意向，而正常的投資人每天會接收到上百份BP，對投資格外謹(jǐn)慎，并不會對創(chuàng)業(yè)者表現(xiàn)出良好的態(tài)度，并且在確定要投資之前很少會明確表達(dá)出要投資的必要性，創(chuàng)業(yè)者往往需要耐心等待才可能有收獲，因此對于投資態(tài)度異常的投資人，一般也屬于投資騙局。
7保護(hù)好企業(yè)核心機(jī)密
企業(yè)的核心產(chǎn)權(quán)和商業(yè)模式是創(chuàng)業(yè)企業(yè)最關(guān)鍵的成功因素，無論在什么時候創(chuàng)業(yè)企業(yè)都應(yīng)該嚴(yán)格保護(hù)。企業(yè)在融資過程中為了得到融資資金會對投資人進(jìn)行企業(yè)介紹以便獲取投資人信任無可厚非，但并不是出賣企業(yè)的核心機(jī)密，當(dāng)下一些虛假投資人打著投資的名義竊取企業(yè)的商業(yè)秘密或是抄襲企業(yè)創(chuàng)業(yè)現(xiàn)象也時有發(fā)生。
該類投資人的主要目的并不是為了投資，但卻也在進(jìn)行正規(guī)的投資流程讓創(chuàng)業(yè)者難辨真假。對于該種情況，創(chuàng)業(yè)者要做的是保護(hù)好企業(yè)自身的核心競爭力，形成創(chuàng)業(yè)壁壘。
以上的幾點(diǎn)是讓創(chuàng)業(yè)者在融資當(dāng)中避免陷入融資陷阱的小技巧，對創(chuàng)業(yè)者來說，保持一個正常的融資心態(tài)，擦亮自身眼睛，相信能真正遠(yuǎn)離融資騙局，健康合理地融到投資資金!
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