民營企業(yè)的融資渠道
民營企業(yè)的融資渠道
民營企業(yè)是我國改革開放以來發(fā)展起來的一種經(jīng)濟(jì)形式，由于民營企業(yè)一開始就面向市場經(jīng)濟(jì)，具備與生俱來的市場敏感性和靈活的市場機(jī)制。下面學(xué)習(xí)啦小編就為大家解開民營企業(yè)的融資渠道，希望能幫到你。
民營企業(yè)的融資渠道
民營企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)中的一支最活躍的力量，改革開放以后民營企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極的推動作用。近幾年來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體系的逐步完善以及對外開放的進(jìn)一步深化，民營企業(yè)獲得了前所未有的發(fā)展機(jī)會，其數(shù)量大大增加，市場規(guī)模逐步擴(kuò)大，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)必不可少的組成部分。
民營企業(yè)的發(fā)展壯大，一來極大的活躍了我國的市場環(huán)境，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)參與主體的多元化，民營經(jīng)濟(jì)中的科技企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)所取得的成就貢獻(xiàn)特別突出，二來民營企業(yè)為地方財政的稅收貢獻(xiàn)也很顯著，為地方財政反哺地方發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎(chǔ)，三來民營企業(yè)成為解決我國社會就業(yè)問題的重要渠道，為社會新增和剩余勞動力提供了眾多的崗位和工作機(jī)會。
市場經(jīng)濟(jì)的自由化給民營企業(yè)帶來了前所未有的發(fā)展機(jī)會，眾多民營企業(yè)也摩拳擦掌，準(zhǔn)備大干一番事業(yè)。但發(fā)展的前提是充實(shí)的資本，沒有強(qiáng)大的資金支持，民營企業(yè)很難開拓新的市場、引進(jìn)新的技術(shù)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，但由于民營企業(yè)與生俱來的特點(diǎn)，決定了其資產(chǎn)少、負(fù)債能力有限，發(fā)展初期資金需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其經(jīng)營實(shí)力，抗風(fēng)險能力不高，企業(yè)管理水平欠缺，發(fā)展?jié)摿π枰^長時間才能體現(xiàn)出來，而且信用情況也是很大的弱點(diǎn)，因此在自身資金積累能力較低的情況下，外部融資也面臨著較大的困難。
民營企業(yè)融資難的主要原因
不庸置疑，民營經(jīng)濟(jì)是公有制經(jīng)濟(jì)的有益補(bǔ)充，對GDP的增長、市場經(jīng)濟(jì)的活躍以及國家稅收的增長有著不可磨滅的貢獻(xiàn)。但是，民營企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)和其獲得的金融資源相比極不相稱。目前，對于正處于規(guī)模擴(kuò)張時期的民營企業(yè)而言，融資問題已成為制約其發(fā)展壯大的瓶頸因素，究其成因，主要有以下三點(diǎn)：
1.國內(nèi)金融市場體系不完善，民營企業(yè)融資渠道狹窄
我國現(xiàn)有信貸體系缺乏市場經(jīng)濟(jì)所要求的層次性和多元性，其中一個重要的缺陷表現(xiàn)在：“過度依賴間接融資，間接融資中又過于依賴銀行”。從直接融資來看，民營企業(yè)進(jìn)入股票和債券市場一直受到所有制形式的限制。2004年5月開放的深圳中小企業(yè)板，其設(shè)置的準(zhǔn)入門檻依然偏高，而我國的產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險投資等還處于起步階段。因此，民營企業(yè)無論是營運(yùn)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措，基本還是依靠金融機(jī)構(gòu)(主要是銀行)的間接融資。而國有銀行在確定信貸計劃時，授信額度的絕大部分給了國有企業(yè)，民營企業(yè)不僅較難獲得國有銀行的貸款支持，而且同等條件下貸款的使用成本也較高。
2.信用體系不健全，民營企業(yè)融資缺少擔(dān)保機(jī)構(gòu)
信息不對稱，道德風(fēng)險是引起銀行不愿對民營企業(yè)信貸的主要原因之一。由于存在信息不對稱，銀行為規(guī)避逆向選擇，其策略就是提出非價格條件或強(qiáng)化擔(dān)保。然而,目前我國民營企業(yè)信用體系尚未普遍建立，信用評估機(jī)制尚不健全，擔(dān)保公司和各類基金制度也未完善。因此，民營企業(yè)缺乏機(jī)構(gòu)擔(dān)保就成為制約其申請金融機(jī)構(gòu)貸款的關(guān)鍵因素。
3.整體素質(zhì)有待提高,民營企業(yè)融資基礎(chǔ)條件不完備
在市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，大部分民營企業(yè)缺乏與現(xiàn)有金融體制接軌的融資基礎(chǔ)條件，具體表現(xiàn)在：一是民營企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范。雖然民營企業(yè)都已經(jīng)歷了企業(yè)改制，但大多數(shù)的企業(yè)改制流于形式，在進(jìn)行股權(quán)資本融資時往往陷入內(nèi)部人的紛爭，使得外部資本不敢進(jìn)入或無法進(jìn)入。二是民營企業(yè)過高的經(jīng)營風(fēng)險。民營企業(yè)經(jīng)營持續(xù)時間較短，退出市場的幾率較高，相當(dāng)一部分民營企業(yè)尚處在初創(chuàng)或成長階段，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險往往大于收益。這不符合銀行安全性、流動性、贏利性的貸款基本要求。三是產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不盡合理。據(jù)金融機(jī)構(gòu)反映，許多民營企業(yè)存在家族式管理現(xiàn)象，其產(chǎn)品開發(fā)和市場研究缺乏科學(xué)依據(jù)，抵御市場風(fēng)險的能力不足，一旦遇到市場波動，金融部門的貸款會產(chǎn)生較大的風(fēng)險。
民營企業(yè)融資的稅務(wù)籌劃
稅務(wù)籌劃是企業(yè)整體經(jīng)營籌劃的重要組成 ，既是適應(yīng)納稅人的需要，也是市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)追求利益的必然結(jié)果 ，稅務(wù)會計不僅要對稅務(wù)資金運(yùn)動進(jìn)行反映和監(jiān)督，還要通過稅負(fù)因素分析明確利用合法手段保護(hù)自身權(quán)益 ，在不違反稅法前提下 ，依據(jù)稅收規(guī)定和生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)籌劃企業(yè)整體經(jīng)營 ，減少應(yīng)稅行為 ，提高企業(yè)利潤。
稅收籌劃模型的建立便于對納稅方案進(jìn)行有效抉擇，是連接籌劃目標(biāo)與技術(shù)實(shí)現(xiàn)的紐帶 ，當(dāng)納稅人完成籌劃任務(wù)有多套納稅方案時 ，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況運(yùn)用簡單或復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行計算、比較和選擇。航天信息ERP產(chǎn)品固化不同行業(yè)特征的稅收籌劃模型，包括：固定抉擇模型、相機(jī)抉擇模型、集團(tuán)抉擇模型和納稅禁區(qū)模型等 ，納稅人可以選擇適合自己的模型從企業(yè)組建形式、注冊登記開始，圍繞籌資、投資、營運(yùn)全過程 ，乃至收益分配等環(huán)節(jié)進(jìn)行稅收籌劃工作 ，以此達(dá)到強(qiáng)化企業(yè)法律意識，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和投資方向的目的 ，并促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理水平和會計管理水平的提高 ，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)稅收利益及經(jīng)濟(jì)利益的最大效能。
2011年以來，相關(guān)部門對民營企業(yè)減負(fù)問題給予高度關(guān)注。財政部、發(fā)改委先后下發(fā)通知，取消了31項全國性及中央部門和單位涉企行政事業(yè)性收費(fèi);2011年9月底工信部在《“十二五”中小企業(yè)成長規(guī)劃》中提出，繼續(xù)清理涉及中小企業(yè)的各項收費(fèi)，規(guī)范行政事業(yè)性收費(fèi)和經(jīng)營服務(wù)性收費(fèi)行為，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān);今年5月12日，國務(wù)院頒發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，明確了加大中小企業(yè)財稅支持力度，緩解融資難等目標(biāo);財政部部長謝旭人近日在調(diào)研財政工作時提出繼續(xù)深化財稅改革，落實(shí)和完善結(jié)構(gòu)性減稅政策，實(shí)施好各項財稅優(yōu)惠政策，加大對企業(yè)尤其是民營企業(yè)的財稅扶持力度。
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