融資租賃公司的融資渠道
融資租賃是一種集“融資”與“融物”于一體的新型租賃方式,它在促進一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、中小企業(yè)的設(shè)備更新等諸多方面都有積極作用。下面學(xué)習(xí)啦小編就為大家解開融資租賃公司的融資渠道，希望能幫到你。
融資租賃公司的融資渠道
債權(quán)融資
國內(nèi)銀行貸款-- 商業(yè)銀行一般采用抵押、擔(dān)保貸款;政策性銀行采用項目及經(jīng)營權(quán)或財政擔(dān)保。
國外銀行貸款-- 需要我國官方機構(gòu)或銀行提供擔(dān)保。
發(fā)行債券融資--凈資產(chǎn)股份公司大于3000萬元，有限公司大于6000萬元，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。
民間借貸融資-- 風(fēng)險大，成本高，尚不規(guī)范，辦理簡單，操作快捷
信用擔(dān)保融資--中小企業(yè)不容易取得擔(dān)保機構(gòu)的信用擔(dān)保。
金融租賃融資-- 適用于不具備貸款條件的中小企業(yè)設(shè)備更新。也適用于其他融資租賃業(yè)務(wù)。
股權(quán)融資
股權(quán)出讓融資-- 是指中小企業(yè)出讓企業(yè)的部分股權(quán)，以籌集企業(yè)所需要的資金。
增資擴股融資--中小企業(yè)根據(jù)發(fā)展的需要，擴大股本融進所需資金，有溢價擴股、平價擴股。
風(fēng)險投資融資-- 投資于極具發(fā)展?jié)摿Ω叱砷L性風(fēng)險企業(yè)并為之提供經(jīng)營管理服務(wù)的權(quán)益資本。
投資銀行融資--向證券、并購重組顧問、基金管理、風(fēng)險投資的公司(屬投資銀行機構(gòu))融資。
國內(nèi)上市融資-- 為解決企業(yè)資金短缺、吸引新股東、防止被兼并、收購企業(yè)等而發(fā)行股票融資。
此外還有境外上市融資，買殼上市融資，產(chǎn)權(quán)交易融資，杠桿收購融資。
內(nèi)部融資和貿(mào)易融資
留存盈余融資中小企業(yè)向投資者發(fā)放股利和企業(yè)保留部分盈余時，利用留存盈余融資。
資產(chǎn)管理融資屬于企業(yè)的內(nèi)源融資。中小企業(yè)可以將其資產(chǎn)通過抵、質(zhì)押等手段融資。
此外還有票據(jù)貼現(xiàn)融資， 資產(chǎn)典當(dāng)融資，商業(yè)信用融資，國際貿(mào)易融資，補償貿(mào)易融資。
項目融資和政府融資
項目包裝融資按市場規(guī)律，經(jīng)精密構(gòu)思策劃對有潛力的項目進行包裝運作融資建設(shè)
BOT項目融資政府用項目特許權(quán)給投資人，項目建成投資人經(jīng)營收費期滿，將項目歸還政府。
還有BT項目融資， TOT項目融資，IFC項目融資( IFC是國際金融公司簡稱)，高新技術(shù)融資,專項資金融資， 產(chǎn)業(yè)政策融資 。
股權(quán)融資作為企業(yè)的主要融資方式，在資本市場中起著舉足輕重的作用;它同樣也是企業(yè)快速發(fā)展應(yīng)采取的重要手段。較之債權(quán)融資，股權(quán)融資的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在:股權(quán)融資吸納的是權(quán)益資本。因此，公司股本返還甚至股息支出壓力小，增強了公司抗風(fēng)險的能力。若能吸引擁有特定資源的戰(zhàn)略投資者，還可通過利用戰(zhàn)略投資者的管理優(yōu)勢、市場渠道優(yōu)勢、政府關(guān)系優(yōu)勢，以及技術(shù)優(yōu)勢產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，迅速壯大自身實力。企業(yè)進行股權(quán)融資需要有一定的方式與策略。而從融資方式角度來看，股權(quán)融資主要表現(xiàn)為吸收風(fēng)險資本、私募融資、上市前融資及管理層收購等方式。
融資租賃的風(fēng)險因素
融資租賃的風(fēng)險來源于許多不確定因素，是多方面并且相互關(guān)聯(lián)的，在業(yè)務(wù)活動中充分了解各種風(fēng)險的特點，才能全面、科學(xué)地對風(fēng)險進行分析，制定相應(yīng)的對策。融資租賃的風(fēng)險種類主要有以下幾種：
產(chǎn)品市場風(fēng)險
在市場環(huán)境下，不論是融資租賃、貸款或是投資，只要把資金用于添置設(shè)備或進行技術(shù)改造，首先應(yīng)考慮用租賃設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品的市場風(fēng)險，這就需要了解產(chǎn)品的銷路、市場占有率和占有能力、產(chǎn)品市場的發(fā)展趨勢、消費結(jié)構(gòu)以及消費者的心態(tài)和消費能力。若對這些因素了解得不充分，調(diào)查得不細(xì)致，有可能加大市場風(fēng)險。
金融風(fēng)險
因融資租賃具有金融屬性，金融方面的風(fēng)險貫穿于整個業(yè)務(wù)活動之中。對于出租人來說，最大的風(fēng)險是承租人還租能力，它直接影響租賃公司的經(jīng)營和生存，因此，對還租的風(fēng)險從立項開始，就應(yīng)該備受關(guān)注。
貨幣支付也會有風(fēng)險，特別是國際支付，支付方式、支付日期、時間、匯款渠道和支付手段選擇不當(dāng)，都會加大風(fēng)險。
貿(mào)易風(fēng)險
因融資租賃具有貿(mào)易屬性，貿(mào)易方面的風(fēng)險從定貨談判到試車驗收都存在著風(fēng)險。由于商品貿(mào)易在近代發(fā)展得比較完備，社會也相應(yīng)建立了配套的機構(gòu)和防范措施，如信用證支付、運輸保險、商品檢驗、商務(wù)仲裁和信用咨詢都對風(fēng)險采取了防范和補救措施，但由于人們對風(fēng)險的認(rèn)識和理解的程度不同，有些手段又具有商業(yè)性質(zhì)，加上企業(yè)管理的經(jīng)驗不足等因素，這些手段未被全部采用，使得貿(mào)易風(fēng)險依然存在。
技術(shù)風(fēng)險
融資租賃的好處之一就是先于其他企業(yè)引進先進的技術(shù)和設(shè)備。在實際運作過程中，技術(shù)的先進與否、先進的技術(shù)是否成熟、成熟的技術(shù)是否在法律上侵犯他人權(quán)益等因素，都是產(chǎn)生技術(shù)風(fēng)險的重要原因。嚴(yán)重時，會因技術(shù)問題使設(shè)備陷于癱瘓狀態(tài)。其他還包括經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險、不可抗力等等。
融資租賃的相關(guān)區(qū)別
與傳統(tǒng)租賃的區(qū)別
融資租賃和傳統(tǒng)租賃一個本質(zhì)的區(qū)別就是：傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段而產(chǎn)生的一種適應(yīng)性較強的融資方式，是20世紀(jì)50年代產(chǎn)生于美國的一種新型交易方式，由于它適應(yīng)了現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的要求，所以在20世紀(jì)60～70年代迅速在全世界發(fā)展起來，當(dāng)今已成為企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一，被譽為“朝陽產(chǎn)業(yè)”。我國20世紀(jì)80年代初引進這種業(yè)務(wù)方式后，二十多年來也得到迅速發(fā)展，但比起發(fā)達國家來，租賃的優(yōu)勢還遠(yuǎn)未發(fā)揮出來，市場潛力很大。
與分期付款的區(qū)別
(1)分期付款是一種買賣交易，買者不僅獲得了所交易物品 的使用權(quán)，而且獲得了物品的所有權(quán)。而融資租賃則是一種租賃行為，盡管承租人實際上承擔(dān)了由租賃物引起的成本與風(fēng)險，但從法律上講，租賃物所有權(quán)名義上仍歸出租人所有。
(2)融資租賃和分期付款在會計處理上也有所不同。融資租 賃中租賃物所有權(quán)屬出租人所有，因此，作為出租人資產(chǎn)納入其資產(chǎn)負(fù)債表中，并對租賃物攤提折舊，而承租人將租賃費用計入生產(chǎn)成本。分期付款購買的物品歸買主所有，因而列入買方的資產(chǎn) 負(fù)債表并由買方負(fù)責(zé)攤提折舊。
(3)上面兩條導(dǎo)致兩者在稅務(wù)待遇上也有區(qū)別。融資租賃中 的出租人可將攤提的折舊從應(yīng)計收入中扣除，而承租人則可將攤提的折舊費從應(yīng)納稅收入中扣除，在分期付款交易中則是買方可 將攤提的折舊費從應(yīng)納稅收入中扣除，買者還能將所花費的利息 成本從應(yīng)納稅收入中扣除，此外，購買某些固定資產(chǎn)在某些西方國家還能享受投資免稅優(yōu)惠。
(4)在期限上，分期付款的付款期限往往低于交易物品的經(jīng)濟壽命期限，而融資租賃的租賃期限則往往和租賃物品的經(jīng)濟壽命相當(dāng)。因此，同樣的物品采用融資租賃方式較采用分期付款方式所獲得的信貸期限要長。
(5)分期付款不是全額信貸，買方通常要即期支付貸款的—部分;而融資租賃則是一種全額信貸，它對租賃物價款的全部甚至運輸、保險、安裝等附加費用都提供資金融通。雖然融資租賃通常也要在租賃開始時支付一定的保證金，但這筆費用一般較分期付款交易所需的即期付款額要少得多(例如在進出口貿(mào)易中買方至少需現(xiàn)款支付15%的貸款)。因此，同樣一件物品，采用融資租賃方式提供的信貸總額一般比分期付款交易方式所能夠提供的要大。
(6)融資租賃與分期付款交易在付款時間上也有差別。后者一般在每期期末，通常在分期付款之前還有一寬限期，融資租賃一般沒有寬限期，租賃開始后就需支付租金，因此，租金支付通常在每期期初。
(7)融資租賃期滿時租賃物通常留有殘值，承租人一般不能對租賃物任意處理，需辦理交換手續(xù)或購買等手續(xù)。而分期付款交易的買者在規(guī)定的分期付款后即擁有了所交易物品，可任意處理之。
(8)融資租賃的對象一般是壽命較長、價值較高的物品，如機械設(shè)備等。
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