中國(guó)銀行信貸危機(jī)
信貸結(jié)構(gòu)是指信貸資金的投放與運(yùn)用在不同區(qū)域、不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)以及不同期限上的配置與配比。以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的中國(guó)銀行信貸危機(jī)，希望你們喜歡。
中國(guó)銀行信貸危機(jī)
美國(guó)次貸危機(jī)是指發(fā)生在美國(guó)，因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。它致使全球主要金融市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性不足危機(jī)。美國(guó)“次貸危機(jī)”是從2006年春季開(kāi)始逐步顯現(xiàn)的，2007年8月開(kāi)始席卷美國(guó)、歐盟和日本等世界主要金融市場(chǎng)。美國(guó)銀行公布的研究報(bào)告顯示, 美國(guó)次貸危機(jī)導(dǎo)致全球損失7.7萬(wàn)億美元。
Hayman Capital Management創(chuàng)始人、著名對(duì)沖基金經(jīng)理Kyle Bass曾經(jīng)準(zhǔn)確預(yù)言2007年的美國(guó)次貸危機(jī)，并因此做空次貸獲利。他還成功預(yù)測(cè)了日本的銀行業(yè)問(wèn)題及此后日本央行大膽的貨幣寬松。Kyle Bass本周三在致投資者的信中警告，中國(guó)將爆發(fā)銀行業(yè)危機(jī)，就陷入危機(jī)的資產(chǎn)規(guī)模而言，規(guī)模將是美國(guó)次貸危機(jī)5倍，“類似于美國(guó)銀行體系應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)的方法，中國(guó)的銀行體系已越來(lái)越多地追求過(guò)度杠桿化、監(jiān)管套利和不負(fù)責(zé)任的冒險(xiǎn)行為。”
Bass指出，過(guò)去10多年來(lái)，中國(guó)的銀行體系資產(chǎn)已增至34.5萬(wàn)億美元，從之前的3萬(wàn)億美元大幅增長(zhǎng)。如果中國(guó)的銀行體系失去10%的資產(chǎn)，中國(guó)的銀行將失去大約3.5萬(wàn)億美元的股權(quán)。從歷史上看，在不良貸款周期中中國(guó)銀行失去的資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)10%，因此中國(guó)銀行將迎來(lái)巨額的股權(quán)損失。
在2007-09年的整個(gè)全球金融危機(jī)期間，美國(guó)銀行損失了大約6500億美元的股本。而國(guó)際清算銀行估計(jì)，中國(guó)銀行業(yè)在1998年-2001年不良貸款周期系統(tǒng)損失的資產(chǎn)超過(guò)GDP的30%。此次金融危機(jī)中中國(guó)銀行業(yè)的損失將超過(guò)上個(gè)周期。因此，巴斯警告稱，按照現(xiàn)在的中國(guó)GDP計(jì)算，30%就將超過(guò)3.6萬(wàn)億美元，這是美國(guó)銀行業(yè)損失的五倍之多。
Bass預(yù)期，中國(guó)銀行業(yè)一旦再度遭遇巨大損失，人民幣兌美元可能會(huì)失去三分之一的價(jià)值, 將迫使中國(guó)政府和央行通過(guò)增發(fā)人民幣來(lái)進(jìn)行對(duì)沖，為此中國(guó)將有可能不得不加印價(jià)值10萬(wàn)億美元的人民幣。由此導(dǎo)致的后果便是嚴(yán)重的通貨膨脹和人民幣貶值一同來(lái)襲的風(fēng)險(xiǎn)。
Bass的信中稱：“我們正在見(jiàn)證的是世界上最大的宏觀經(jīng)濟(jì)失衡的重置。中國(guó)面臨的問(wèn)題沒(méi)有先例···他們是如此巨大, 以至于中國(guó)政府需拼盡全力來(lái)糾正失衡。”
Bass還宣稱, 中國(guó)的外匯儲(chǔ)備比顯示的要少很多。這是因?yàn)橹袊?guó)3.2萬(wàn)億美元的外匯的一大部分是綁在其他產(chǎn)品或已借出, 這意味著它不是可以立即使用。最終, 中央銀行可支配的大約只有2.2萬(wàn)億美元。這點(diǎn)很重要，因?yàn)橹醒脬y行最近一直以每月約1000億美元的速度支出其外匯儲(chǔ)備，很大程度是為了支撐人民幣的價(jià)值。假如人民幣貶值，企業(yè)預(yù)計(jì)將把現(xiàn)金退出中國(guó), 反過(guò)來(lái)進(jìn)一步使人民幣貶值, 造成一個(gè)惡性的自由落體。
即使有3.2萬(wàn)億美元的資金, 這樣的支出不能永遠(yuǎn)持續(xù)下去。但因三分之一的外匯儲(chǔ)備被占用或遙不可及, Bass認(rèn)為, 央行不能再以這種方式支持經(jīng)濟(jì)的時(shí)間將更早到來(lái)。
中國(guó)銀行信貸管理原則
1、安全性原則，指銀行在經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)的過(guò)程中盡量建設(shè)和避免信貸資金遭受風(fēng)險(xiǎn)和損失。
2、流動(dòng)性原則，指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)貸業(yè)務(wù)時(shí)能預(yù)定定期限收回貸款資金或者在不發(fā)生損失的情況下將信貸迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的原則。
3、收益性原則，指通過(guò)合理的運(yùn)用資金，提高信貸資金的使用效益，謀取利潤(rùn)最大化，力求銀行自身的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。
中國(guó)銀行信貸證券化
據(jù)報(bào)道，中國(guó)人民銀行2013年7月5日說(shuō)，將在金融市場(chǎng)上推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化，這將有助于銀行擴(kuò)大信貸空間。資產(chǎn)證券化是金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的一項(xiàng)工具，它可以將各類資產(chǎn)匯集并轉(zhuǎn)化為可流通資本市場(chǎng)證券。
中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)謝多在2013年7月5日舉行的吹風(fēng)會(huì)上說(shuō)，商業(yè)銀行把一部分信貸資產(chǎn)證券化后，就可以騰挪出更多的信貸空間，更多的企業(yè)、特別是小微和“三農(nóng)”企業(yè)就可以獲得更好的金融支持。信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作始于2005年。商業(yè)銀行已經(jīng)有足夠的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)對(duì)證券化可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，從試點(diǎn)階段走向常規(guī)化發(fā)展的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。
銀監(jiān)會(huì)主席助理?xiàng)罴也耪f(shuō)，信貸資產(chǎn)證券化可能給金融市場(chǎng)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。“我們將密切監(jiān)控這些新產(chǎn)品。楊家才”在談到對(duì)“影子銀行”的擔(dān)憂時(shí)說(shuō)，銀行理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品都受到嚴(yán)格管控。“到處都有風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是怎么管控。”
報(bào)道指出，中國(guó)正逐步向市場(chǎng)決定利率的方向前進(jìn)，但這一目標(biāo)6月受到重創(chuàng)。由于北京決定收緊流動(dòng)性，銀行間借貸陷入停滯，批發(fā)貸款成本劇增。中國(guó)政府此后一直堅(jiān)稱，政府有決心在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革的同時(shí)，確保金融部門(mén)穩(wěn)定性。
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