商業(yè)銀行的融資方式有哪些
商業(yè)銀行的融資方式有哪些
融資模式是體現(xiàn)政府、市場以及企業(yè)之間的關系的機制。融資結(jié)構(gòu)是公司融資決策的內(nèi)容和目標,它在某種程度上體現(xiàn)了公司的經(jīng)營狀況與財務情況。那么商業(yè)銀行的融資方式是怎樣的呢？接下來請欣賞學習啦小編給大家網(wǎng)絡收集整理的商業(yè)銀行的融資方式。
商業(yè)銀行的融資方式
隨著融資融券業(yè)務的開閘，作為資本市場資金清算主體的商業(yè)銀行也已經(jīng)敏銳地嗅到了銀證合作的廣闊空間，開始積極投身其中。
資產(chǎn)托管業(yè)務一直被銀行視為中間業(yè)務的香餑餑，不過在競爭最激烈的基金托管業(yè)務上，四大行憑借傳統(tǒng)的網(wǎng)點、人才優(yōu)勢壟斷了絕大部分市場份額，而對于后起之秀的中小股份制銀行來說，在產(chǎn)品創(chuàng)新、增值服務、業(yè)務拓展等方面搶占先機則顯得至關重要。
根據(jù)招商銀行人士介紹，與前幾年各大銀行均看好基金托管業(yè)務不同的是，近兩年證券業(yè)的資本實力和抗風險能力都均到全面提升，商業(yè)銀行已經(jīng)看到了銀證合作的發(fā)展空間，在第三方存管業(yè)務帶來龐大的資金規(guī)模和可觀的中間收入雙重利益的推動下，商業(yè)銀行正在積極介入其中。
招商銀行同業(yè)銀行部人士告訴《第一財經(jīng)日報》，憑借顯著的技術、業(yè)務、產(chǎn)品和客戶優(yōu)勢，招商銀行獲得了融資融券業(yè)務試點證券公司的普遍認可，目前已與中信、國信、光大和廣發(fā)四家證券公司系統(tǒng)上線，可以開辦融資融券開戶和交易業(yè)務。
除了差異化競爭，依托一個強大的技術平臺規(guī)范業(yè)務流程也尤其重要。據(jù)介紹，招商銀行的資金存管業(yè)務系統(tǒng)采用負載均衡技術、使用國際領先的ISA加密算法、支持多場次銀證轉(zhuǎn)賬過賬、單邊賬自動沖正和重發(fā)設置，并建立了完整的應急處理流程和應急響應措施，保證了系統(tǒng)穩(wěn)定、高速、低差錯率的運行和資金的支付安全。
在業(yè)務受理環(huán)節(jié)，招商銀行可為投資者提供營業(yè)網(wǎng)點柜臺、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行和客戶服務中心等多種交易渠道;支持預約開戶、一站式開戶、非交易日開戶和7×24小時銀證轉(zhuǎn)賬，解除了投資者必須在交易時間辦理業(yè)務的不便，最大程度地方便和滿足客戶的需求。此外，招商銀行先進的賬戶管理系統(tǒng)支持一卡多業(yè)務的管理模式，第三方存管、融資融券、期貨保證金存管、黃金交易、外匯交易、基金和理財產(chǎn)品交易等各大投資平臺相互連通，真正為投資者提供了一站式的綜合金融服務。
商業(yè)銀行的融資形式
銀行貸款
銀行是企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質(zhì)，分為流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優(yōu)惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。
股票籌資
股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本
付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，真正成為自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產(chǎn)重組提供了廣闊的舞臺，優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的整合能力。
債券融資
企業(yè)債券，也稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，表示發(fā)債企業(yè)和投資人之間是一種債權(quán)債務關系。債券持有人不參與企業(yè)的經(jīng)營管理，但有權(quán)按期收回約定的本息。在企業(yè)破產(chǎn)清算時，債權(quán)人優(yōu)先于股東享有對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。企業(yè)債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉(zhuǎn)讓。
融資租賃
融資租賃，是通過融資與融物的結(jié)合，兼具金融與貿(mào)易的雙重職能，對提高企業(yè)的籌資融資效益，推動與促進企業(yè)的技術進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出后回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿(mào)易相結(jié)合、租賃與加工裝配相結(jié)合、租賃與包銷相結(jié)合等多種租賃形式。融資租賃業(yè)務為企業(yè)技術改造開辟了一條新的融資渠道，采取融資融物相結(jié)合的新形式，提高了生產(chǎn)設備和技術的引進速度，還可以節(jié)約資金使用，提高資金利用率。
(國務院溫家寶2012年7月30日主持召開國務院常務會議，落實鼓勵民間投資相關政策，對企業(yè)反映的部分行業(yè)領域進入規(guī)則。有國務院新36條細則做后盾，融資租賃成為中小企業(yè)融資新寵……)
海外融資
企業(yè)可供利用的海外融資方式包括國際商業(yè)銀行貸款、國際金融機構(gòu)貸款和企業(yè)在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業(yè)務。
典當融資
典當是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規(guī)模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業(yè)銀行只做不動產(chǎn)抵押，而典當行則可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業(yè)服務。第三，與銀行貸款手續(xù)繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續(xù)十分簡便，大多立等可取，即使是不動產(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率。
P2C互聯(lián)網(wǎng)小微金融融資平臺
P2C借貸模式，people to company,中小企業(yè)為借款人，但企業(yè)信息及企業(yè)運營相對固定，有穩(wěn)定的現(xiàn)金流及還款來源，信息容易核實，同時企業(yè)的違約成本遠高于個人，要求必須有擔保、有抵押，安全性相對更好。投資者可以受益于眾籌理財?shù)母吣昊找?，借款企業(yè)可以實現(xiàn)低融資成本和靈活的借款期限，還可使借款使用效率更為顯化。同時，借款周期和項目周期更加匹配。
融資手法
基金組織
手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資但實際并不參與項目的管理。到了一定的時間就從項目中撤股。這種方式多為國外基金所采用。缺點是操作周期較長，而且要改變公司的股東結(jié)構(gòu)甚至要改變公司的性質(zhì)。國外基金比較多，所以以這種方式投資的話國內(nèi)公司的性質(zhì)就要改為中外合資。
銀行承兌
投資方將一定的金額比如一億打到項目方的公司帳戶上，然后當即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對投資方大大的有利，因為他實際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現(xiàn)80%。但問題是公司賬戶上有一億元銀行能否開出一億元的承兌。很可能只有開出80%到90%的銀行承兌出來。就是開出100%的銀行承兌出來，那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級別和跟銀行的關系了。另外承兌的最大的一個缺點就是根據(jù)國家的規(guī)定，銀行承兌最多只能開12個月的。大部分地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續(xù)簽一次。用款時間長的話很麻煩。
直存款
這個是最難操作的融資方式。因為做直存款本身是違反銀行的規(guī)定的，必須企業(yè)跟銀行的關系特別好才行。由投資方到項目方指定銀行開一個賬戶，將指定金額存進自己的賬戶。然后跟銀行簽定一個協(xié)議。承諾該筆錢在規(guī)定的時間內(nèi)不挪用。銀行根據(jù)這個金額給項目方小于等于同等金額的貸款。注:這里的承諾不是對銀行進行質(zhì)押。是不同意拿這筆錢進行質(zhì)押的。同意質(zhì)押的是另一種融資方式叫做大額質(zhì)押存款。當然，那種融資方式也有其違反銀行規(guī)定的地方。就是需要銀行簽一個保證到期前30天收款平倉的承諾書。實際上他拿到這個東西之后可以拿到其他地方的銀行進行再貸款的。
銀行信用證
國家有政策對于全球性的商業(yè)銀行如花旗等開出的同意給企業(yè)融資的銀行信用證視同于企業(yè)帳戶上已經(jīng)有了同等金額的存款。過去很多企業(yè)用這個銀行信用證進行圈錢。所以國家的政策進行了稍許的變動，國內(nèi)的企業(yè)很難再用這種辦法進行融資了。只有國外獨資和中外合資的企業(yè)才可以。所以國內(nèi)企業(yè)想要用這種方法進行融資的話首先必須改變企業(yè)的性質(zhì)。
委托貸款
所謂委托貸款就是投資方在銀行為項目方設立一個?？钯~戶，然后把錢打到專款賬戶里面，委托銀行放款給項目方。這個是比較好操作的一種融資形式。通常對項目的審查不是很嚴格，要求銀行作出向項目方負責每年代收利息和追還本金的承諾書。當然，不還本的只需要承諾每年代收利息。
直通款
所謂直通款就是直接投資。這個對項目的審查很嚴格往往要求固定資產(chǎn)的抵押或銀行擔保。利息也相對較高。多為短期。個人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。
第八種融資方式就是對沖資金。市面上有一種不還本不付息的委托貸款就是典型的對沖資金。
貸款擔保
市面上多投資擔保公司，只需要付高出銀行利息就可以拿到急需的資金。
公司債券
公司債的表現(xiàn)形式，基于公司債券的發(fā)行，在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以還本付息為內(nèi)容的債權(quán)債務法律關系。公司債券是公司向債券持有人出具的債務憑證。
典當?shù)盅喝谫Y
典當?shù)盅喝谫Y，簡稱典當。主要是指當戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內(nèi)支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。
此種融資方式特點為:第一，周轉(zhuǎn)速度快，比如:華夏典當行的房產(chǎn)典當業(yè)務可以達到一個工作日放款。第二，抵押范圍廣，房產(chǎn)、汽車、股票、黃金、物資等均可做抵押物。第三，沒有資金用途限制，比如:拿到資金以后，典當行不問資金用途，這個和銀行限制貸款用途不一樣。第四，借貸方式靈活，比如:可以選擇五天一計息，可以選擇最高限額式貸款。第五，其利息要高于銀行貸款。
商業(yè)銀行的融資主要特點
(1)間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應者之間不發(fā)生直接借貸關系;資金需求者和初始供應者之間由金融中介發(fā)揮橋梁作用。資金初始供應者與資金需求者只是與金融中介機構(gòu)發(fā)生融資關系。
(2)相對的集中性。間接融資通過金融中介機構(gòu)進行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對某一個資金供應者與某一個資金需求者之間一對一的對應性中介;而是一方面面對資金供應者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介，由此可以看出，在間接融資中，金融機構(gòu)具有融資中心的地位和作用。
(3)信譽的差異性較小。由于間接融資相對集中于金融機構(gòu)，世界各國對于金融機構(gòu)的管理一般都較嚴格，金融機構(gòu)自身的經(jīng)營也多受到相應穩(wěn)健性經(jīng)營管理原則的約束，加上一些國家還實行了存款保險制度，因此，相對于直接融
資來說，間接融資的信譽程度較高，風險性也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。
(4)全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。
(5)融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應者決定，而是由金融機構(gòu)決定。對于資金的初始供應者來說，雖然有供應資金的主動權(quán)，但是這種主動權(quán)實際上受到一定的限制。因此，間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配。
需要說明的是，融資還可以從其他不同的角度加以分類。例如，從資金融通是否付息和是否具有返還性，融資可以被劃分為借貸性融資或者投資性融資;從融資的形態(tài)不同，可以劃分為貨幣性融資和實物性融資;從融資雙方國別的不同可以劃分為國內(nèi)融資和國際融資;從融資幣種不同，可以劃分為本幣融資和外匯融資;從期限長短可以劃分為長期融資、中期融資以及短期融資;從融資的目的是否具有政策性，可以分為政策性融資和商業(yè)性融資;從融資是否具有較大風險，可以劃分為風險性融資和穩(wěn)健性融資等。上述各類融資方式相互交錯，均寓于直接融資和間接融資這兩種融資方式之中，而不是獨立于這兩種融資方式之外。
從不同角度對不同融資方式加以觀察，就會發(fā)現(xiàn)不同的融資方式具有不同的作用特點?？疾觳煌谫Y方式的不同特點，對于客戶根據(jù)需要選擇特定的融資方式具有重要意義。
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3.新型的融資方式