信貸擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)(2)
信貸擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)
信貸擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的防范環(huán)節(jié)
一、事前防御--項(xiàng)目審查
作為專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司在進(jìn)行項(xiàng)目審查時(shí)，首先應(yīng)該樹(shù)立一個(gè)理念:項(xiàng)目本身始終是資金按時(shí)回收最重要的保障，不能因?yàn)榫哂休^為充分的反擔(dān)保措施或其他防范措施，而放松對(duì)項(xiàng)目的審查。項(xiàng)目審查是擔(dān)保公司主動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，擔(dān)保公司在進(jìn)行項(xiàng)目審查時(shí)不應(yīng)懼怕風(fēng)險(xiǎn)，在擔(dān)保公司承接的業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)或多或少都存在，事實(shí)上也就是因?yàn)橛酗L(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司才有存在的必要，試想如果一個(gè)企業(yè)信譽(yù)非常好，出資人完全可以直接貸款給它，又何必找擔(dān)保公司呢?但是也絕不能承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)，在擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)宗旨中追求資金平穩(wěn)運(yùn)作應(yīng)該是第一位的，在風(fēng)險(xiǎn)與穩(wěn)定這一對(duì)矛盾中，擔(dān)保公司就是要尋找一個(gè)平衡點(diǎn)，要做到這一點(diǎn)，全面的項(xiàng)目審查是必不可少。但是，任何項(xiàng)目都有其特殊性，在項(xiàng)目審查過(guò)程中不存在放之四海皆準(zhǔn)的規(guī)律與方法，只有最大限度地與實(shí)際情況相結(jié)合，才會(huì)最大限度地減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
(一)進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析
一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況必定會(huì)通過(guò)財(cái)務(wù)表現(xiàn)出來(lái)，財(cái)務(wù)狀況如何決定貸款的償還能力。所以，分析財(cái)務(wù)狀況并不在于認(rèn)定將要受信的企業(yè)賬面有多少錢(qián)，而是看他的財(cái)務(wù)管理水平、資金的運(yùn)用狀況、財(cái)務(wù)制度的建立與執(zhí)行，以及以往的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、目前的資產(chǎn)管理狀況等，從而對(duì)其是否具有還款能力作出判斷。
(二)市場(chǎng)分析
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，任何經(jīng)濟(jì)行為都足由市場(chǎng)供需關(guān)系加以調(diào)節(jié)的，因此對(duì)一個(gè)項(xiàng)目的市場(chǎng)因素進(jìn)行分析，絕不能脫離市場(chǎng)供需環(huán)境，只有這樣才能盡量減少偏差。市場(chǎng)分析的重點(diǎn)是看該項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì);市場(chǎng)分析是一個(gè)比較復(fù)雜的環(huán)節(jié)，因?yàn)樗粌H和人們的收入水平相關(guān)聯(lián)，而且也與社會(huì)的消費(fèi)偏好、可替代產(chǎn)品的產(chǎn)量等密切相關(guān)。
(三)技術(shù)分析
一項(xiàng)技術(shù)，在對(duì)其水平、應(yīng)用范圍等要素進(jìn)行分析時(shí)一定要帶有前瞻性，當(dāng)今技術(shù)突飛猛進(jìn)，新技術(shù)的應(yīng)用周期越來(lái)越短，技術(shù)分析是否具有前瞻性將是在融資期限中項(xiàng)目能否順利履行的關(guān)鍵因素。對(duì)于老產(chǎn)品，要看項(xiàng)目技術(shù)水平在哪些方面有改進(jìn)，是改進(jìn)了產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還是提高了產(chǎn)品性能、產(chǎn)品質(zhì)量，或是更新改造了生產(chǎn)設(shè)備。衡量有競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)水平的量化指標(biāo)有兩點(diǎn)是值得注意的:一是在產(chǎn)品性能、質(zhì)量等不變的情況下，看是否降低了成本;二是在成本大體相同的條件下是否提高了產(chǎn)品性能、質(zhì)量、改進(jìn)了外觀設(shè)計(jì)等。
(四)法律風(fēng)險(xiǎn)
在一個(gè)法治社會(huì)中，經(jīng)濟(jì)行為應(yīng)該在法律許可的范圍內(nèi)進(jìn)行，超越了這個(gè)范圍，也就有了法律風(fēng)險(xiǎn)，或違反法律規(guī)定導(dǎo)致合同無(wú)效，或權(quán)益無(wú)法受到法律保護(hù)。特別應(yīng)當(dāng)注意的是國(guó)家在一定時(shí)期都頒布了產(chǎn)業(yè)政策，是否符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定，應(yīng)當(dāng)是法律風(fēng)險(xiǎn)的底線。
(五)道德風(fēng)險(xiǎn)
有償還能力而不履行償還義務(wù)，稱(chēng)為道德風(fēng)險(xiǎn)。分析道德風(fēng)險(xiǎn)的最有效的方法是核查融資人以往的信用記錄，這是判斷其能否按時(shí)還款的重要因素，其中還應(yīng)包括企業(yè)負(fù)責(zé)人個(gè)人的信用狀況，"有錢(qián)不還，惡意拖欠。將是對(duì)專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司生存的最大威脅。道德風(fēng)險(xiǎn)還包括相關(guān)人或單位之間的相互串通作案，任意撕毀合同，惡意掩飾償還能力，從而為個(gè)人或單位謀利。道德風(fēng)險(xiǎn)的解決只能通過(guò)法律程序。
(六)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于融資人的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略失誤所造成的償還能力的喪失。這是比較難把握的環(huán)節(jié)，不要以為融資人以往有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以后也能夠把企業(yè)經(jīng)營(yíng)好。不要忽視以往的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是在企業(yè)規(guī)模較小的條件下取得的，隨著融資后企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)者可能會(huì)因?yàn)槟芰λ薅霈F(xiàn)戰(zhàn)略錯(cuò)誤。不過(guò)，只要在融資后擔(dān)保機(jī)構(gòu)能精心地加以協(xié)助，彌補(bǔ)缺陷!是可能。
二、事中防范--項(xiàng)目監(jiān)管
項(xiàng)目監(jiān)管是防范風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，應(yīng)該說(shuō)任何問(wèn)題的出現(xiàn)，都會(huì)有征兆，如何發(fā)現(xiàn)這樣;那樣的苗頭，防患于未然，將是項(xiàng)目監(jiān)管的重要任務(wù)。在項(xiàng)目監(jiān)管實(shí)踐工作中，以下幾方面問(wèn)題應(yīng)予以高度重視:
(一)建立動(dòng)態(tài)的監(jiān)管體系
所謂動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，也就是一個(gè)連續(xù)性信息對(duì)比分析體系。作為被監(jiān)管企業(yè)的任何變化都是為更好地適應(yīng)環(huán)境所進(jìn)行的一種調(diào)整，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)權(quán)、人員、銷(xiāo)售渠道等，這些方面細(xì)微的變化，都是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的折射。向企業(yè)一次了解的情況，只能反映企業(yè)在這一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的狀態(tài)，單就這一次所反饋的信息，是尤法滿(mǎn)足監(jiān)臂工作需要的，但是如果將一次反饋的信息與以前的信息相互比對(duì)，把一個(gè)一個(gè)時(shí)間點(diǎn)聯(lián)系起來(lái)構(gòu)成一個(gè)時(shí)間段，那么在這一時(shí)間段內(nèi)發(fā)展變化的趨勢(shì)就能夠體現(xiàn)出來(lái)。應(yīng)該說(shuō)任何一個(gè)企業(yè)，都處在一個(gè)動(dòng)態(tài)的變化過(guò)程中，只有建立與之相適應(yīng)的動(dòng)態(tài)的監(jiān)管體系，才能及時(shí)、全面、深入地掌握企業(yè)發(fā)展變化的趨勢(shì)。
(二)關(guān)注被監(jiān)管企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)
所謂關(guān)聯(lián)企業(yè)就是指那些同處一個(gè)集團(tuán)公司，或相互具有股權(quán)關(guān)系，甚至是相互具有緊密業(yè)務(wù)聯(lián)系的企業(yè)。這些企業(yè)雖然都是獨(dú)立法人，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利承擔(dān)民事義務(wù)，但相互之間在經(jīng)營(yíng)上、財(cái)務(wù)上卻有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，一些關(guān)聯(lián)公司往往利用法律賦予的獨(dú)立的主體地位，通過(guò)一些不規(guī)范的企業(yè)行為抽逃、轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，以達(dá)到逃避監(jiān)管，甚至逃避債務(wù)的目的。另一方面，由于擔(dān)保公司作為普通的民事主體，對(duì)上述行為沒(méi)有強(qiáng)有力的舉證能力，因此實(shí)施上述行為的關(guān)聯(lián)公司往往得不到法律追究，這一領(lǐng)域的法律保障應(yīng)該說(shuō)是相對(duì)薄弱的。鑒于這種狀況，在監(jiān)管工作中就應(yīng)對(duì)其更加重視，對(duì)于企業(yè)與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的每一筆資金往來(lái)、業(yè)務(wù)合同都應(yīng)認(rèn)真核實(shí)，注意收集相關(guān)證據(jù)，對(duì)一些不實(shí)的情況，及時(shí)要求企業(yè)進(jìn)行說(shuō)明，防范上述行為的發(fā)生。
(三)關(guān)注企業(yè)短期籌措資金的能力
在現(xiàn)代企業(yè)中，資金運(yùn)作是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，一個(gè)合格的企業(yè)資金渠道應(yīng)該豐富，而且有應(yīng)急措施，防止資金出現(xiàn)暫時(shí)缺口，給生產(chǎn)造成損害。當(dāng)前，中小企業(yè)資金緊張是普遍存在的問(wèn)題，如何駕馭這種局面，也是企業(yè)應(yīng)變能力和經(jīng)營(yíng)水平的體現(xiàn);另一方面，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時(shí)，是否有人愿意給予資金幫助，也能從側(cè)面反映企業(yè)的信用狀況。因此在監(jiān)管工作中關(guān)注企業(yè)短期籌措資金的能力是非常重要的，當(dāng)一個(gè)企業(yè)擁用足夠的社會(huì)資源來(lái)應(yīng)付暫時(shí)的資金緊張，這將是企業(yè)一筆巨大的財(cái)富，企業(yè)在這方面的優(yōu)良表現(xiàn)將有利于提升自己的信用等級(jí)，增強(qiáng)擔(dān)保公司對(duì)企業(yè)的信任度。
三、事后補(bǔ)救措施--設(shè)計(jì)有效的反擔(dān)保措施
事后補(bǔ)救措施也就是代償后的迫債措施，這方面的措施通常稱(chēng)為反擔(dān)保措施，它應(yīng)當(dāng)在事前設(shè)定。反擔(dān)保措施設(shè)定的目的是為了彌補(bǔ)擔(dān)保公司在承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任也就是替企業(yè)償還貸款之后的損失，因此擔(dān)保公司在設(shè)計(jì)反擔(dān)保措施時(shí)思路應(yīng)該開(kāi)闊，以期最終達(dá)到彌補(bǔ)損失，維護(hù)自身合法權(quán)益的目的。
(一)通過(guò)變現(xiàn)補(bǔ)償項(xiàng)目損失
擔(dān)保公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任所造成的損失是以現(xiàn)金的形式體現(xiàn)的，因此對(duì)于這種損失的彌補(bǔ)只有采用現(xiàn)金最為充分，況且現(xiàn)金這種資產(chǎn)形式具有其他資產(chǎn)無(wú)法比擬的優(yōu)越性，也是擔(dān)保公司最樂(lè)于接受的形式。由于要變現(xiàn)，因此在設(shè)計(jì)反擔(dān)保措施時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn):一是流通性，盡量采用應(yīng)用范圍廣、社會(huì)認(rèn)可程度高的資產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保抵押、質(zhì)押，避免使用特制或?qū)Ｓ玫脑O(shè)備進(jìn)行抵押、質(zhì)押，如果是信用擔(dān)保則應(yīng)選擇知名企業(yè)或具有較多流通性資產(chǎn)的企業(yè);二是價(jià)值的穩(wěn)定性，有些資產(chǎn)本身價(jià)值波動(dòng)較大，例如股票，因此在使用這類(lèi)資產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保措施時(shí)，應(yīng)對(duì)擔(dān)保比例認(rèn)真研究，并選擇適宜的資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)機(jī);三是評(píng)估價(jià)值與實(shí)際變現(xiàn)價(jià)值存在的差距，由于評(píng)估市場(chǎng)不規(guī)范以及沒(méi)有合適的處置反擔(dān)保資產(chǎn)的渠道等原因，反擔(dān)保資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)往往很難以一個(gè)相對(duì)合理的價(jià)格成交，例如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、二手設(shè)備，往往評(píng)估價(jià)值很高，但卻連正規(guī)的交易場(chǎng)所都沒(méi)有，很難變現(xiàn)。擔(dān)保公司在設(shè)定反擔(dān)保措施時(shí)應(yīng)充分考慮上述各方面因素及可能遇到的困難，做到有備無(wú)患。
(二)抓住有利時(shí)機(jī)追債
抓住有利時(shí)機(jī)追債是反擔(dān)保措施的重要環(huán)節(jié)。這就是要通過(guò)設(shè)計(jì)反擔(dān)保措施抓住被擔(dān)保人的弱點(diǎn)，促使他盡其能力還款。是否易于變現(xiàn)，是衡量反擔(dān)保措施的重要標(biāo)準(zhǔn)，但決不是惟一標(biāo)準(zhǔn)，如果擔(dān)保公司的思路局限于此，將不利于擔(dān)保業(yè)務(wù)的開(kāi)拓。如果能夠通過(guò)反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)，針對(duì)被擔(dān)保人的某些弱點(diǎn)對(duì)企業(yè)進(jìn)行制約，使其不得不還款，同樣可以達(dá)到彌補(bǔ)損失的目的。通過(guò)這一思路設(shè)計(jì)反擔(dān)保措施，最關(guān)鍵在于抓住企業(yè)的弱點(diǎn)，也就是企業(yè)最怕什么，以達(dá)到對(duì)企業(yè)的有效制約。例如個(gè)體，民營(yíng)企業(yè)的業(yè)主最怕失去對(duì)企業(yè)的控制，在這種情況下，可以考慮用該企業(yè)的股權(quán)作反擔(dān)保質(zhì)押，這樣擔(dān)保公司可以通過(guò)控制質(zhì)押的股權(quán)以剝奪原企業(yè)業(yè)主對(duì)企業(yè)的控制權(quán);正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)最怕停產(chǎn)，在這種情況下，可以考慮用企業(yè)的設(shè)備作抵押或用企業(yè)主要的技術(shù)專(zhuān)利作質(zhì)押，這樣一旦擔(dān)保公司承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任就可以對(duì)上述資產(chǎn)采取措施，使企業(yè)失去正常經(jīng)營(yíng)的起碼條件。讓企業(yè)感覺(jué)到如果不主動(dòng)還款，失去的損失將比獲得的利益還要大，是得不償失的。當(dāng)然反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)思路決不僅限于此，在設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)結(jié)合每一項(xiàng)業(yè)務(wù)及被擔(dān)保企業(yè)的實(shí)際情況，而且當(dāng)通過(guò)一項(xiàng)反擔(dān)保措施不能達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的時(shí)，還可以設(shè)計(jì)組合型反擔(dān)保方案，通過(guò)兩項(xiàng)、三項(xiàng)甚至更多的反擔(dān)保措施互相補(bǔ)充，以達(dá)到充分防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。
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