信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的回購
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管問題應(yīng)歸屬于對影子銀行監(jiān)管的命題范疇。針對我國信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的發(fā)展,央行和銀監(jiān)會(huì)采取了 疏、堵 不同的監(jiān)管路徑。以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的回購，希望你們喜歡。
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的回購
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)是指本行與其他金融同業(yè)之間，根據(jù)協(xié)議約定相互轉(zhuǎn)讓在其經(jīng)營范圍內(nèi)的自主、合規(guī)發(fā)放且未到期的信貸資產(chǎn)的融資業(yè)務(wù)。
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的意義
(一)、對買斷型信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)出方，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的意義在于:
改善資產(chǎn)流動(dòng)性。轉(zhuǎn)讓方金融機(jī)構(gòu)將期限較長的貸款，比如住房抵押貸款、銀團(tuán)貸款等通過信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場出讓，取得最具流動(dòng)性的現(xiàn)金，直接改善了銀行資產(chǎn)的整體流動(dòng)性，便于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債資金期限結(jié)構(gòu)的匹配。
提高資本充足率。一般工商業(yè)貸款都具有100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，根據(jù)規(guī)定必須要保有不低于8%的資本凈額與之對應(yīng)。而通過轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)將部分貸款出讓后，這部分資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重降為零，可以有效減少對資本金的需求，從而提高資本充足率。在當(dāng)前銀行資本金稀缺的情況下，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)對于銀行來說具有直接的現(xiàn)實(shí)意義。
化解不良貸款，處置抵貸資產(chǎn)。銀行通過內(nèi)部化解不良貸款的時(shí)間和空間有限，通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行外部處置，將不良貸款和抵貸資產(chǎn)以適當(dāng)?shù)慕M合和定價(jià)進(jìn)行出售，能夠在較短的時(shí)期內(nèi)大幅降低銀行資產(chǎn)的不良率。
減少信貸集中，調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)的調(diào)節(jié)信貸集中度和貸款結(jié)構(gòu)的方式是壓縮和推出，加大了客戶資金鏈波動(dòng)和信用風(fēng)險(xiǎn)，并造成了客戶流失。信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓提供了貸款集中度和結(jié)構(gòu)管理的新手段，可以用不對客戶產(chǎn)生影響的方式實(shí)現(xiàn)銀行自身的貸款優(yōu)化管理。
增加盈利渠道。對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)的安排可以使銀行在實(shí)現(xiàn)某項(xiàng)調(diào)整的同時(shí)兼顧盈利。比如通過合理的貸款轉(zhuǎn)讓定價(jià)，能夠直接獲得業(yè)務(wù)收益;通過貸款出讓加速資金周轉(zhuǎn)，提高信貸業(yè)務(wù)總體收益;通過利率趨勢預(yù)測，在升息前出讓低息貸款并升息后重新放貸，取得利率變動(dòng)收益等。
對買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓受讓方而言，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的優(yōu)勢有:
擴(kuò)展客戶基礎(chǔ)。受讓同業(yè)的信貸資產(chǎn)，相當(dāng)于利用了同業(yè)的客戶資源發(fā)展自身業(yè)務(wù)，將業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行推廣則可以發(fā)展成為業(yè)務(wù)聯(lián)營。比如銀行受讓某財(cái)務(wù)公司的貸款，同時(shí)利用自身在網(wǎng)絡(luò)、結(jié)算、資金、業(yè)務(wù)功能等優(yōu)勢，與財(cái)務(wù)公司一起為其客戶提供全方位服務(wù)便于受讓方發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢。
信貸資產(chǎn)受讓業(yè)務(wù)有助于銀行在專業(yè)領(lǐng)域建立競爭優(yōu)勢。專業(yè)領(lǐng)域是銀行在其提供服務(wù)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，根據(jù)自身特點(diǎn)所形成的、具有較好的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)優(yōu)勢的行業(yè)、區(qū)域的特定領(lǐng)域。在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，銀行不僅可以直接開發(fā)客戶發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，還可以通過資產(chǎn)受讓從同業(yè)取得這類信貸，從而鞏固和擴(kuò)大業(yè)務(wù)份額和實(shí)力。
(二)對于回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)出方，其轉(zhuǎn)出的意義在于:
獲得流動(dòng)性。比如國家開發(fā)銀行等開展回購型間接銀團(tuán)業(yè)務(wù)，將貸款份額出售給其他金融機(jī)構(gòu)，獲得流動(dòng)性。
增加中間業(yè)務(wù)收入。如一些貸款項(xiàng)目多的商業(yè)銀行，在貸款業(yè)務(wù)開展后以回購型間接銀團(tuán)的方式將該貸款份額轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu)，其貸款利率與其他金融機(jī)構(gòu)受讓貸款份額之間存在一個(gè)差價(jià)，即為貸款轉(zhuǎn)讓費(fèi)收入。轉(zhuǎn)出方在獲得流動(dòng)性的同時(shí)，增加了中間業(yè)務(wù)收入。
對于回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的受讓方，其受讓的意義在于:
為受讓方提供了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高的資金使用渠道?；刭徯托刨J資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)性質(zhì)類似于資金業(yè)務(wù)，但比較同業(yè)拆借和票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的受讓方獲得的利率更高，為受讓方提供了一個(gè)附銀行信用收益相對更高的資金使用渠道。
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管政策
監(jiān)管層對該類業(yè)務(wù)的監(jiān)管分為準(zhǔn)入監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管兩個(gè)層次，各家商業(yè)銀行在開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)前需要向銀監(jiān)局申請業(yè)務(wù)資格。監(jiān)管當(dāng)局出于發(fā)展金融市場，加快金融開發(fā)的角度出發(fā)，啟動(dòng)和放開了信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，目前絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都具備開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格。
業(yè)務(wù)監(jiān)管。對于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，監(jiān)管層沒有出臺專門的規(guī)章制度對該類業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。實(shí)際工作中，回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)因轉(zhuǎn)出方對該筆資產(chǎn)并沒有剝離報(bào)表，監(jiān)管層對該筆業(yè)務(wù)作為融資業(yè)務(wù)來監(jiān)管。買斷性信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)因該筆資產(chǎn)剝離了轉(zhuǎn)出方報(bào)表進(jìn)入受讓方資產(chǎn)負(fù)債表，監(jiān)管層對該筆業(yè)務(wù)界定為信貸業(yè)務(wù)，監(jiān)管政策參照有關(guān)信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策。
當(dāng)前，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理成為監(jiān)管層限制銀行調(diào)整流動(dòng)性、限制貸款規(guī)模的手段。在目前宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱勢頭，國家加強(qiáng)宏觀調(diào)控的大背景下，銀監(jiān)會(huì)出臺了限制金融機(jī)構(gòu)開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的文件。監(jiān)管層通過限制一些金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)出信貸資產(chǎn)，限制了一些資產(chǎn)負(fù)債比例已經(jīng)較高的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步開展信貸業(yè)務(wù)的手段，達(dá)到宏觀調(diào)控的目的。
(三)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)平臺的建設(shè)及意義
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場很大，并出現(xiàn)了幾個(gè)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓平臺。深圳已成立國內(nèi)首個(gè)由官方籌辦并運(yùn)營的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓平臺，上海銀監(jiān)局也在努力推動(dòng)銀團(tuán)貸款交易系統(tǒng)平臺建設(shè)。這種交易平臺的推出,最大的意義是方便信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。一方面，主辦方希望方便銀行獲取其他銀行的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受讓信息，另一個(gè)方面，交易平臺的重要功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，即設(shè)置了"信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受讓"信息公告欄，公布出相關(guān)信貸資產(chǎn)的價(jià)格行情。此外，目前市場上也出現(xiàn)了一些非官方的信貸資產(chǎn)交易平臺，如上海的國力，北京的中國貸款交易網(wǎng)。
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