股票怎么開通融資融券
股票怎么開通融資融券
融資融券交易的產(chǎn)生是證券交易的內(nèi)在需求。境外證券市場已經(jīng)形成了較為成熟的融資融券交易制度。下面是由學(xué)習(xí)啦小編分享的股票怎么開通融資融券，希望對你有用。
股票怎么開通融資融券
開融資融券很簡單，去營業(yè)廳辦理或網(wǎng)上自助辦理。但需要滿足A股交易經(jīng)驗滿半年，賬戶里在20個交易日的日均資產(chǎn)達到50萬，才能開融資融券。
融資融券的具體作用
1、融資融券為投資者提供了新的贏利模式
融資融券作為中國資本市場的一種創(chuàng)新交易方式，它的推出為投資者提供了新的贏利模式。
對于資金不足或長線持有藍籌股的投資者而言，在股票上升趨勢明朗的情況下，可以手頭上的證券作為抵押，通過融資交易來借錢購買證券，只要證券上漲的幅度足以抵消投資者需要支付的融資利息，投資者就可以獲得收益。
同樣，在股票處于單邊下跌的時候，現(xiàn)行市場由于沒有融券交易，等待投資者只能就是資產(chǎn)的縮水或暫時退出，無法產(chǎn)生收益。融券交易的推出，將為投資者帶來選擇高估股票做空的機會，在股票下跌中獲得賺錢的機會。例如，某投資者預(yù)判某只股票在近期將下跌，他就可以通過先向券商借入該股票賣出，再在該股票下跌后以更低的價格買入還給券商來獲取差價。
2、融資融券的杠桿效應(yīng)帶來了放大的收益與虧損
投資者在進行普通證券交易時必須支付全額資金或證券，但參與融資融券交易只需交納一定的保證金，也就是說投資者通過向證券公司融資融券，可以擴大交易籌碼，即利用較少資本來獲取較大的利潤，這就是融資融券交易的杠桿效應(yīng)。但是，廣大投資者也必須清醒地認識到融資融券的這種杠桿效應(yīng)也是一把“雙刃劍”，在放大了收益的同時，必然也放大了風(fēng)險。投資者在將股票作為擔(dān)保品進行融資時，既需要承擔(dān)原有的股票價格變化帶來的風(fēng)險，又得承擔(dān)新投資股票帶來的風(fēng)險，還得支付相應(yīng)的利息或費用，如交易方向判斷失誤或操作不當，則投資者的虧損可能相當嚴重。
以融資交易為例，某證券公司為擔(dān)保物價值為100萬的投資者提供了100萬元的融資額度，這樣，投資者就可以運用200萬元的資產(chǎn)進行投資，在不考慮融資利息的情況下，股價上漲一成時，他的投資收益就變成了兩成;同樣，股價下跌一成時，投資損失也將變成二成。俗話說“水能載舟亦能覆舟”。融資融券業(yè)務(wù)可以讓投資者賺更多的錢，卻也可能讓投資者賠更多的錢，因此，投資者必須以謹慎的態(tài)度參與其中，時刻防范可能產(chǎn)生的風(fēng)險。
3、融資融券有助于證券內(nèi)在價格的發(fā)現(xiàn)，維護證券市場的穩(wěn)定
融資融券交易有助于投資者表達自己對某種股票實際投資價值的預(yù)期，引導(dǎo)股價趨于體現(xiàn)其內(nèi)在價值，并在一定程度上減緩了證券價格的波動，維護了證券市場的穩(wěn)定。以融券交易為例，當市場上某些股票價格因為投資者過度追捧或是惡意炒作而變得虛高時，敏感的投機者會及時地察覺這種現(xiàn)象，于是他們會通過借入股票來賣空，從而增加股票的供給量，緩解市場對這些股票供不應(yīng)求的緊張局面，抑制股票價格泡沫的繼續(xù)生成和膨脹。而當這些價格被高估股票因泡沫破滅而使價格下跌時，先前賣空這些股票的投資者為了鎖定已有的利潤，適機重新買入這些股票以歸還融券債務(wù)，這樣就又增加了市場對這些股票的需求，在某種程度上起到“托市”的作用，從而達到穩(wěn)定證券市場的效果。
融資融券的收益風(fēng)險
融資融券收益與風(fēng)險分析
中國推行融資融券制度，最可能的方式是借鑒臺灣地區(qū)的"雙軌制"模式。成立專門的證券金融公司，作為銀行信貸市場與證券市場的"防火墻"。
融資融券的實行可能會給市場帶來450億左右新增資金，同時大大活躍交易，預(yù)計能使市場交易量大概增加30%左右，增加經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入總量只要嚴格遵照相關(guān)規(guī)定，券商開展融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險是可控的。
中國最早確定的可作為融資融券交易的股票可能集中于少數(shù)大盤藍籌。對參與券商的資格，有可能第一步限于中金、中信等行業(yè)龍頭公司，然后擴大到創(chuàng)新類券商范圍內(nèi)。
融資融券交易相關(guān)風(fēng)險
融資融券交易作為證券市場一項具有重要意義的創(chuàng)新交易機制，一方面為投資者提供新的盈利方式、提升投資者交易理念、改變 “單邊市”的發(fā)展模式，另一方面也蘊含著相比以往普通交易更復(fù)雜的風(fēng)險。除具有普通交易具有的市場風(fēng)險外，融資融券交易還蘊含其特有的杠桿交易風(fēng)險、強制平倉風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險，以及信用、法律等其他風(fēng)險。投資者在進行融資融券交易前，必須對相關(guān)風(fēng)險有清醒的認知，才能最大程度避免損失、實現(xiàn)收益。融資融券交易中可能面臨的主要風(fēng)險包括：
一、杠桿交易風(fēng)險
融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從事融資融券交易時，如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風(fēng)險。由于融資融券交易在投資者自有投資規(guī)模上提供了一定比例的交易杠桿，虧損將進一步放大。例如投資者以100萬元普通買入一只股票，該股票從10元/股下跌到8元/股，投資者的損失是20萬元，虧損20%;如果投資者以100萬元作為保證金、以50%的保證金比例融資200萬元買入同一只股票，再將100萬元現(xiàn)金普通買入該股票，該股票從10元/股下跌到8元/股，投資者的損失是60萬元，虧損60%。投資者要清醒認識到杠桿交易的高收益高風(fēng)險特征。
此外，融資融券交易需要支付利息費用。投資者融資買入某只證券后，如果證券價格下跌，則投資者不僅要承擔(dān)投資損失，還要支付融資利息;投資者融券賣出某只證券后，如果證券的價格上漲，則投資者既要承擔(dān)證券價格上漲而產(chǎn)生的投資損失，還要支付融券費用。
二、強制平倉風(fēng)險
融資融券交易中，投資者與證券公司間除了普通交易的委托買賣關(guān)系外，還存在著較為復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，以及由于債權(quán)債務(wù)產(chǎn)生的擔(dān)保關(guān)系。證券公司為保護自身債權(quán)，對投資者信用賬戶的資產(chǎn)負債情況實時監(jiān)控，在一定條件下可以對投資者擔(dān)保資產(chǎn)執(zhí)行強制平倉。
投資者應(yīng)特別注意可能引發(fā)強制平倉的幾種情況：
(一)投資者在從事融資融券交易期間，如果不能按照合同約定的期限清償債務(wù)，證券公司有權(quán)按照合同約定執(zhí)行強制平倉，由此可能給投資者帶來損失;
(二)投資者在從事融資融券交易期間，如果證券價格波動導(dǎo)致維持擔(dān)保比例低于最低維持擔(dān)保比例，證券公司將以合同約定的通知與送達方式，向投資者發(fā)送追加擔(dān)保物通知。投資者如果不能在約定的時間內(nèi)足額追加擔(dān)保物，證券公司有權(quán)對投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)執(zhí)行強制平倉，投資者可能面臨損失;
(三)投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機關(guān)采取財產(chǎn)保全或強制執(zhí)行措施，投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)可能被證券公司執(zhí)行強制平倉、提前了結(jié)融資融券債務(wù)。
三、監(jiān)管風(fēng)險
監(jiān)管部門和證券公司在融資融券交易出現(xiàn)異常、或市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險時，都將對融資融券交易采取監(jiān)管措施，以維護市場平穩(wěn)運行，甚至可能暫停融資融券交易。這些監(jiān)管措施將對從事融資融券交易的投資者產(chǎn)生影響，投資者應(yīng)留意監(jiān)管措施可能造成的潛在損失，密切關(guān)注市場狀況、提前預(yù)防。
(一)投資者在從事融資融券交易期間，如果發(fā)生標的證券暫停交易或終止上市等情況，投資者將可能面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險，由此可能會給投資者造成損失;
(二)投資者在從事融資融券交易期間，如果證券公司提高追加擔(dān)保物和強制平倉的條件，造成投資者提前進入追加擔(dān)保物或強制平倉狀態(tài)，由此可能會給投資者造成損失;
(三)投資者在從事融資融券交易期間，證券公司制定了一系列交易限制的措施，比如單一客戶融資規(guī)模、融券規(guī)模占凈資本的比例、單一擔(dān)保證券占該證券總市值的比例等指標，當這些指標到達閾值時，投資者的交易將受到限制，由此可能會給投資者造成損失;
(四)投資者從事融資融券交易的證券公司有可能因融資融券資質(zhì)出現(xiàn)問題，而造成投資者無法進行融資融券交易，由此可能給投資者帶來損失。
四、其他風(fēng)險
(一)投資者在從事融資融券交易期間，如果中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構(gòu)貸款基準利率調(diào)高，證券公司將相應(yīng)調(diào)高融資利率或融券費率，投資者將面臨融資融券成本增加的風(fēng)險;
(二)投資者在從事融資融券交易期間，相關(guān)信息的通知送達至關(guān)重要?！度谫Y融券合同》中通常會約定通知送達的具體方式、內(nèi)容和要求。當證券公司按照《融資融券合同》要求履行了通知義務(wù)后即視為送達，如果投資者未能關(guān)注到通知內(nèi)容并采取相應(yīng)措施，就可能因此承擔(dān)不利后果。
(三)投資者在從事融資融券交易期間，如果因信用證券賬戶卡、身份證件和交易密碼等保管不善或者將信用賬戶出借給他人使用，可能遭受意外損失，因為任何通過密碼驗證后提交的交易申請，都將被視為投資者自身的行為或投資者合法授權(quán)的行為，所引起的法律后果均由該投資者承擔(dān)。
(四)投資者在從事融資融券交易期間，如果其信用資質(zhì)狀況降低，證券公司會相應(yīng)降低對投資者的信用額度，從而造成投資者交易受到限制，投資者可能遭受損失。
投資者在參與融資融券交易前，應(yīng)認真學(xué)習(xí)融資融券相關(guān)法律法規(guī)、掌握融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則，閱讀并理解證券公司融資融券合同和風(fēng)險揭示條款，充分評估自身的風(fēng)險承受能力、做好財務(wù)安排，合理規(guī)避各類風(fēng)險。
看了“股票怎么開通融資融券”的人還看了：