保險融資是什么

　　保險融資(insurance financing)是保險經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)。保險人通過一定方式向外融通其資金的活動。它體現(xiàn)保險人主動調(diào)節(jié)風險和資金二者關(guān)系的本質(zhì)要求，受風險機制的直接制約。分為金融性融資和風險性融資兩大部分。

　　金融性融資是狹義上的保險融資，即指保險人將其結(jié)余資金按一定渠道投放并預期回流增值的資金融通活動。這種融資活動，是保險公司經(jīng)營的必要手段和保險資金增值屬性的內(nèi)在要求，可增強保險經(jīng)營能力，擴大承保償付能力，為提高保險公司的市場競爭力提供條件。按其融資方式，分為直接融資和間接融資兩種。前者是保險人直接滲入金融市場，后者是將資金存入金融機構(gòu)，由其代為投資。

　　風險性融資是保險人通過風險的分散，實現(xiàn)資金融通，以協(xié)調(diào)資金和風險關(guān)系的活動。主要指保險人間的相互分保，旨在保持經(jīng)營穩(wěn)定，而不是以經(jīng)濟效益為目的。

　　保險融資是金融性融資與風險性融資的有機統(tǒng)一體，應具備以下條件：一定量的具有長期性和穩(wěn)定性的資金積累;健全的保險市場和金融市場;良好的競爭環(huán)境;開放型的經(jīng)濟模式;保險機制的合理構(gòu)造，保險公司能自負盈虧，自擔風險，具有獨立的資金使用權(quán)。

　　延伸閱讀

　　間接融資，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構(gòu)，然后再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。在這種融資方式下，在一定時期里，資金盈余單位將資金存入金融機構(gòu)或購買金融機構(gòu)發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機構(gòu)將集中起來的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用。資金的供求雙方不直接見面，他們之間不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融機構(gòu)以債權(quán)人和債務(wù)人的身份介入其中，實現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑。

　　"直接融資"，英文名稱“directfinancing”。直接融資是間接融資的對稱。亦稱“直接金融”。沒有金融中介機構(gòu)介入的資金融通方式。在這種融資方式下，在一定時期內(nèi)，資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。

　　商業(yè)信用、企業(yè)發(fā)行股票和債券，以及企業(yè)之間、個人之間的直接借貸，均屬于直接融資。直接融資是資金直供方式，與間接金融相比，投融資雙方都有較多的選擇自由。而且，對投資者來說收益較高，對籌資者來說成本卻又比較低。但由于籌資人資信程度很不一樣，造成了債權(quán)人承擔的風險程度很不相同，且部分直接金融資金具有不可逆性。直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制，這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場，直接融資能最大可能地吸收社會游資，直接投資于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營之中，從而彌補了間接融資的不足。直接融資是資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資形式。直接融資的工具：主要有商業(yè)票據(jù)和直接借貸憑證、股票、債券。

　　保險資金

　　泛指保險公司的資本金、準備金。1.資本金資本金是保險公司的開業(yè)資金，各國政府一般都會對保險公司的開業(yè)資本金規(guī)定一定的數(shù)額。 也屬于一種備用資金。當發(fā)生特大自然災害、各種準備金不足以支付時，保險公司即可動用資本金來承擔保險責任。2.準備金保險公司根據(jù)精算原理，按照一定的比例從保費中提留的資金。與資本金性質(zhì)不同，是保險公司的負債。

　　保險市場

　　保險市場是指保險商品交換關(guān)系的總和或是保險商品供給與需求關(guān)系的總和。它既可以指固定的交易場所，如保險交易所，也可以是所有實現(xiàn)保險商品讓渡的交換關(guān)系的總和。保險市場的交易對象是保險人為消費者所面臨的風險提供的各種保險保障及其他保險服務(wù)，即各類保險商品。在市場經(jīng)濟條件下，保險市場的內(nèi)涵實質(zhì)上就是市場機制。