錢從哪里來?電商融資的5種途徑
錢從哪里來?這是許多電商經(jīng)理人關(guān)心的問題。傳統(tǒng)的融資渠道主要有銀行、小貸公司、民間借貸等,但電商常常因為資質(zhì)不達(dá)標(biāo)、利率太高等原因望而卻步,新興的渠道主要有網(wǎng)貸平臺、電商平臺等,但目前規(guī)模不大。本文客觀比較了各種渠道的資金成本、借貸難易等,以供參考。
在電商領(lǐng)域,B2C平臺的電商融資客戶數(shù)量雖然多,但資金額度并不大。從供應(yīng)鏈角度來說,B2B的融資需求才是占絕大多數(shù)的。這也是產(chǎn)業(yè)金融的集中體現(xiàn)。舉個例子來說,紡織服裝行業(yè),從最初的棉花,再到紡紗,織布、印染、制衣,最終到代理商、賣家,直至消費者。在這一過程中,直到代理商環(huán)節(jié)前的交易量,基本上占整個供應(yīng)鏈的80%以上,而且其中至少有75%的交易有融資需求,可以這樣說,B2B才是電商融資的重點領(lǐng)域。
再來看下數(shù)據(jù),截止到2013年6月,我國B2B電子商務(wù)市場交易規(guī)模達(dá)3.4萬億元,同比增長15.25%,增速同比上升,約占同期電子商務(wù)交易總額的近80%。對于大多數(shù)人低調(diào)而陌生的B2B電子商務(wù),有著5家上市公司,為中國電子商務(wù)市場貢獻(xiàn)了大部分的業(yè)績。而其中中小企業(yè)B2B交易占比超過60%。這從一定程度上說明中小企業(yè)才是B2B的主流客戶群體。
同時,從融資的角度來說,二八定律是存在的,大企業(yè)和中小微企業(yè)分別占信貸余額的80%和20%,大企業(yè)不差錢,融資渠道廣泛,方式多樣,額度高,利息低。而中小企業(yè),尤其是小微企業(yè)受困于無抵押無擔(dān)保無信用,融資渠道狹窄,資金困局難解,導(dǎo)致經(jīng)營障礙。隨著市場競爭的日益激烈,電商成本的不斷上升,在未來,將逐漸影響到B2B電子商務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。
對于我們中小企業(yè)來說,資金短缺是經(jīng)常出現(xiàn)的問題。尤其是近幾年來,經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳,市場銀根緊縮,營業(yè)利潤逐漸降低,而借貸成本卻不斷攀升。在這種情況下,電商平臺提供的融資渠道成為我們新的機(jī)會。
對比下,銀行、小額貸款公司、民間借貸、P2P網(wǎng)貸平臺和電商貸款的優(yōu)劣:
再考慮到電商小微企業(yè)規(guī)模、資質(zhì)、信用等方面的業(yè)務(wù)情況,我們可以發(fā)現(xiàn):
1、銀行貸款:銀行傳統(tǒng)信用貸款要求的資質(zhì)條件與中小企業(yè)的實際相矛盾,多數(shù)網(wǎng)商難以符合。對于銀行的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、聯(lián)保等融資模式,輕資產(chǎn)的網(wǎng)商也同樣難以滿足。此外,網(wǎng)商的借貸頻率高、資金周轉(zhuǎn)快,而銀行貸款多是單筆授信、單筆使用,不可循環(huán),并且審批時間長,下款速度慢。整體來說,銀行傳統(tǒng)信貸模式已不能適應(yīng)網(wǎng)商經(jīng)營的需要。同時,銀行考慮到資金安全問題,貸款主要投放給大中型企業(yè),小企業(yè)僅占20%左右,微型企業(yè)更加困難。
2、小貸公司:一方面,國內(nèi)3000多家小貸公司的貸款規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足小微企業(yè)的融資需求,并且受政策所限,除浙江、重慶等少部分地區(qū)外,大多數(shù)小貸公司的融資比例仍為50%,制約了小貸公司的業(yè)務(wù)發(fā)展,相應(yīng)的對小微企業(yè)的資金支持也受到限制。另一方面,小貸公司考慮到自身的業(yè)務(wù)風(fēng)險,對貸款條件也有一定的要求,而且貸款利息不低,以上海地區(qū)為例,一般如汽車抵押、紅本抵押等有抵押品的貸款,月費率在1.5%以上,純信用貸款月息超過2%,并且對客戶要求高,條件嚴(yán),獲貸客戶少之又少,部分貸款利息已達(dá)到高利貸的下限。小貸公司的貸款,多數(shù)還是需要依靠抵押、擔(dān)保的,對網(wǎng)商而言,作為臨時周轉(zhuǎn)資金尚可,長期使用難以負(fù)擔(dān)。且多數(shù)網(wǎng)商,無實力背景,缺乏必要的抵押品和擔(dān)保人。
3、民間借貸:除去親朋好友的免息借款外,一般民間借貸是不需要抵押品的,但有可能需要中間人擔(dān)保。年化利息在20-30%之間,短期借款甚至高達(dá)年化80%以上,在沿海地區(qū)如浙江、福建等地,一度出現(xiàn)30%的月利率借款,比高利貸還高。以如此高額成本的資金運營,幾乎沒有可能存在盈利空間。如非確實必要,網(wǎng)商還是不借為宜。
4、網(wǎng)貸平臺:這兩年,興起的P2P網(wǎng)貸平臺,通過互聯(lián)網(wǎng),為不少人和企業(yè)解決了資金問題。作為貸款人的網(wǎng)商,需要注意三點,其一,P2P行業(yè)魚龍混雜,混亂是事實,選擇優(yōu)質(zhì)的P2P平臺,不僅能夠快速的獲得貸款,也有利于信用等級的積累,借款額度的提升。其二,發(fā)標(biāo)利息,需要經(jīng)過嚴(yán)格測算,目前多數(shù)P2P平臺上動輒年化20%、30%的利息,并不是大多數(shù)網(wǎng)商能夠承受的。其三,注重信用,及時還貸。在網(wǎng)貸平臺上,投資人和貸款人之間并不認(rèn)識,投資人難以判斷貸款人的資信,投資人放貸給貸款人,除了考慮此項貸款業(yè)務(wù)是否經(jīng)過平臺擔(dān)保本金外,也會關(guān)注貸款人在平臺上的信用記錄。信用等級越高,即使利息相對較低,也能夠獲得足夠的投資人投標(biāo)。
5、電商融資:目前的電商平臺貸款模式主要有與銀行、網(wǎng)貸公司等的合作模式,如慧聰、生意寶、敦煌網(wǎng)等,以擔(dān)保公司為平臺內(nèi)的客戶貸款進(jìn)行擔(dān)保。另外,還有以自有資金成立小貸公司直接對平臺內(nèi)客戶放貸,如阿里巴巴。既解決了客戶融資問題,又盤活了閑置資金。不過,從多數(shù)電商平臺融資案例來看,基本體現(xiàn)以下四個特質(zhì):首先,申貸人必須是電商平臺內(nèi)的客戶;其次,授信以客戶在平臺上的信用資質(zhì)和交易記錄為基礎(chǔ);再次,對小微企業(yè)客戶,會進(jìn)行財務(wù)資料收集以及必要的貸前調(diào)查,甚至現(xiàn)場調(diào)查;最后,從貸款利息的角度來看,相較同類銀行貸款產(chǎn)品,有所上浮。還有,申貸、審批、下款、支用、還貸等業(yè)務(wù)流程,基本上都能夠通過互聯(lián)網(wǎng)完成,省時省力,快捷高效。
電商融資,為廣大網(wǎng)商們提供了一條新的資金渠道。但無論是純信用貸款還是供應(yīng)鏈融資,都要求網(wǎng)商保持良好的信用資質(zhì)和交易記錄,這是風(fēng)險控制的基礎(chǔ),是所有融資業(yè)務(wù)的核心。同時,隨著金融市場的逐漸開放和利率市場化的推進(jìn),相信在未來,電商平臺能夠與越來越多的與非銀行金融機(jī)構(gòu)合作,創(chuàng)新融資模式,獲取更多更低成本的資金,為網(wǎng)商們提供融資服務(wù),從而促進(jìn)整個電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展。