外匯投資的渠道
外匯投資的渠道
渠道越來(lái)越被視為能給企業(yè)帶來(lái)獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉,而新時(shí)代渠道又呈現(xiàn)出向多極化渠道、整合型渠道、關(guān)系型渠道發(fā)展的趨勢(shì)。下面學(xué)習(xí)啦小編給大家分享外匯投資的渠道，歡迎參閱。
進(jìn)行外匯投資渠道
隨著我國(guó)社會(huì)的不斷開(kāi)放、進(jìn)步，對(duì)外貿(mào)易、海外求學(xué)、出國(guó)勞務(wù)、境外旅游等大幅增長(zhǎng)，居民手中的外匯也越來(lái)越多，幣種越來(lái)越豐富。如何打理手中的外匯，實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)的保值、增值，日漸成為眾人關(guān)注的熱點(diǎn)。
目前我國(guó)居民外匯投資的渠道主要有三種：一是投資B股、H股市場(chǎng);二是投資銀行系外匯(外幣)理財(cái)產(chǎn)品;三是進(jìn)行外匯或紙黃金買(mǎi)賣(mài)。
B股/H股投資尚未成熟
B股投資是我國(guó)較早開(kāi)放的外匯投資場(chǎng)所，滬市B股用美元結(jié)算，深市B股用港幣結(jié)算(主要的費(fèi)用詳見(jiàn)下表)。B股投資的優(yōu)點(diǎn)在于：進(jìn)入門(mén)檻低、買(mǎi)賣(mài)方便，熟悉股票市場(chǎng)的客戶(hù)都能參與。但是B股在我國(guó)資本市場(chǎng)地位較為邊緣化，上市公司少、市場(chǎng)容量小，容易出現(xiàn)暴漲暴跌的行情。
H股(港股)甚至美股是近年來(lái)逐漸受到投資者關(guān)注的市場(chǎng)。在傳出開(kāi)設(shè)“港股直通車(chē)”的消息后，H股備受內(nèi)地投資者的關(guān)注。不少投資咨詢(xún)公司和證券公司紛紛定期向客戶(hù)發(fā)送港股的投資參考。但就目前“港股直通車(chē)”的推進(jìn)速度看來(lái)，內(nèi)地直接開(kāi)放港股投資尚需時(shí)日。內(nèi)地投資者想要投資港股，還需要親自去香港開(kāi)戶(hù)或由香港證券公司來(lái)內(nèi)地上門(mén)服務(wù)。
外匯理財(cái)產(chǎn)品是保值的重要渠道
外匯(外幣)理財(cái)產(chǎn)品是近幾年來(lái)我國(guó)內(nèi)地居民外匯保值增值的重要渠道，僅6月，各家銀行推出的美元理財(cái)產(chǎn)品就達(dá)40只。相比較外匯股票投資，銀行系理財(cái)產(chǎn)品具有品種多樣、資金集合、專(zhuān)家理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。一般情況下，我們按資金安全情況將產(chǎn)品分為保本型和非保本型;按收益情況分為固定收益型與非固定收益型;按標(biāo)的可以分為匯率掛鉤、利率掛鉤或者特定產(chǎn)品(股票)掛鉤的產(chǎn)品。
比如中信銀行6月23日推出的“2009年外幣理財(cái)0910期美元1年產(chǎn)品”就是一款保本固定收益型產(chǎn)品，預(yù)期年收益1.35%;而荷蘭銀行6月15日推出的“2009年全球能源系列石油掛鉤結(jié)構(gòu)性存款第三期(美元)產(chǎn)品”就是一款非保本浮動(dòng)型美元理財(cái)產(chǎn)品，收益與本金安全與西德克薩斯州中質(zhì)石油(WTI)的價(jià)格掛鉤，其保本收益區(qū)間為90%-112.5%。
通過(guò)上述兩個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的簡(jiǎn)單描述，大家可以看到每個(gè)產(chǎn)品的幣種、投資標(biāo)的、期限差異較大，因此風(fēng)險(xiǎn)與收益也大相徑庭。特別向大家指出的是，雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品是專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)理財(cái)，專(zhuān)業(yè)素質(zhì)與投資能力較一般個(gè)人投資者強(qiáng)，但是并不能保證次次成功、筆筆賺錢(qián)。在購(gòu)買(mǎi)外匯理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，建議投資者務(wù)必要問(wèn)清
楚產(chǎn)品的特點(diǎn)與特性、投資方向與收益計(jì)算方法，并和自己的理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行比對(duì)，選擇風(fēng)險(xiǎn)、期限合適的產(chǎn)品。
除了結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外，部分銀行在2007年、2008年還推出了類(lèi)似QDII的外匯集合理財(cái)產(chǎn)品，即以銀行集合理財(cái)?shù)男问?，?gòu)買(mǎi)境外基金。該類(lèi)產(chǎn)品的流動(dòng)性比較差，往往是每月指定一個(gè)時(shí)間供投資者買(mǎi)入或贖回。從其收益情況看，該類(lèi)產(chǎn)品今年受美股和港股反彈影響表現(xiàn)不錯(cuò)，但是早期推出的不少產(chǎn)品還尚未回本。
外匯買(mǎi)賣(mài)投資活躍
外匯買(mǎi)賣(mài)就是賣(mài)出一種外幣，買(mǎi)入另一種外幣，是最常見(jiàn)的外匯投資渠道。外匯之間的漲跌就是國(guó)家實(shí)力、國(guó)家經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的反映。目前，外匯交易市場(chǎng)是全球最大的金融市場(chǎng)，單日交易額高達(dá)1.5兆美元。由于其與經(jīng)濟(jì)密切關(guān)聯(lián)，交易又極為活躍，故外匯投資受到廣大投資者的青睞。今年以來(lái)以澳元、英鎊為代表的兇猛的漲勢(shì)，也已經(jīng)很好地說(shuō)明了外匯的投資價(jià)值。
一天伊始，香港、東京、紐約、倫敦、巴黎、法蘭克福„„依次開(kāi)市，所以外匯交易幾乎是全天連續(xù)不斷交易。目前國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行提供的交易時(shí)間是周一早8：00到周六24：00，許多投資者是“白天炒股、晚上炒匯”。
目前開(kāi)通外匯買(mǎi)賣(mài)交易的銀行主要有：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行和中信銀行。不同銀行的點(diǎn)差(外匯買(mǎi)價(jià)與賣(mài)價(jià)之間的差額)設(shè)置不同，而且對(duì)大客戶(hù)往往有優(yōu)惠點(diǎn)差。因此大家選擇銀行渠道進(jìn)行外匯投資時(shí)，投資者應(yīng)事先詢(xún)問(wèn)、比較。
同時(shí)，中國(guó)銀行、工商銀行和中信銀行等還提供外匯紙黃金買(mǎi)賣(mài)，為投資者進(jìn)行外匯避險(xiǎn)、增值提供了更多的產(chǎn)品選擇。與上海中國(guó)黃金交易所的紙黃金交易不同，外匯紙黃金交易只能用美元購(gòu)買(mǎi)(保證金交易可以采用其他外幣)，其價(jià)格直接按國(guó)際市場(chǎng)以美元報(bào)價(jià)。事實(shí)上，投資者可以把紙黃金當(dāng)成一個(gè)外匯交易幣種來(lái)進(jìn)行操作。中信銀行把外匯交易與紙黃金交易整合在一個(gè)系統(tǒng)內(nèi)，方便客戶(hù)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作。
此外，市場(chǎng)上還有一些投資公司在做離岸的外匯買(mǎi)賣(mài)。投資公司與銀行渠道的差別在于：銀行的信譽(yù)好、資金安全性高。而投資公司則良莠不齊，過(guò)去也發(fā)生過(guò)非法投資公司攜款潛逃的事情，而且多數(shù)投資公司提供20倍甚至30倍的保證金放大比例，滿(mǎn)足了部分高風(fēng)險(xiǎn)投資者需求的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)被不斷地放大。目前，外匯保證金交易在國(guó)內(nèi)被叫停，而通過(guò)代理去境外交易又不受?chē)?guó)內(nèi)法律的保護(hù)。因此在選擇投資公司時(shí)，投資者需慎重。
除了選擇合適的投資渠道之外，投資者更應(yīng)當(dāng)關(guān)注自己的理財(cái)目標(biāo)，合理安排資金流，然后才是選擇合適的產(chǎn)品。例如在留學(xué)澳洲的孩子的家長(zhǎng)可在一年中澳元低點(diǎn)時(shí)提前將次年孩子所需要的學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)由人民幣換成澳元。但是外幣的存款利率比較低，而學(xué)費(fèi)又是剛性需求，因此家長(zhǎng)可以選擇短期外匯保本型理財(cái)產(chǎn)品，既保證資金安全又增加投資收益。而不少外貿(mào)經(jīng)營(yíng)者，由于他們?nèi)粘９ぷ髦薪?jīng)常接觸外匯，熟悉國(guó)際外幣市場(chǎng)波動(dòng)，同時(shí)對(duì)資金流動(dòng)性要求又高，則比較適合進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)投資。