中小企業(yè)融資禁忌
融資難是中小企業(yè)發(fā)展中一個重要瓶頸。想要突破這一瓶頸就不能觸犯中小企業(yè)融資的禁忌，下面由小編與大家分享，希望你們喜歡!歡迎閱讀!
一家獨大：一個籃子裝雞蛋
出于融資便利，中小企業(yè)融資往往更傾向于自己熟悉的銀行，把企業(yè)全部“家當(dāng)”押在一家銀行，以換取最大貸款額度。蔡成功正是將“全部家當(dāng)”壓給山水集團(tuán)，把融資的“寶”壓在了城市銀行，一旦中小企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)虧損、下滑，或信用等級降低，銀行往往“變卦”，采取壓貸、抽貸、限貸來規(guī)避貸款風(fēng)險。中小企業(yè)如何規(guī)避“一家獨大”的融資“陷阱”?以下三種方案可供選擇：
一是用滿額度，留足現(xiàn)金流。現(xiàn)金為王，中小企業(yè)應(yīng)盡量用滿銀行信貸額度，賬戶中始終保持足夠現(xiàn)金存款。充足的現(xiàn)金流，既可以增強(qiáng)放貸銀行信心，又可以應(yīng)對企業(yè)突發(fā)性事件。“臺塑大王”王永慶把企業(yè)賬戶“閑置”現(xiàn)金存款稱之為企業(yè)融資“蓄水池”，始終保持在一個“警戒水位”。這一做法，讓臺塑集團(tuán)安然度過上世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
二是多項選擇，全方位融資。選擇多家銀行合作是中小企業(yè)融資的一個明智做法。通過多家銀行融資方案的比較性選擇，中小企業(yè)可以做出有利于自己的融資方案，降低融資成本;多家銀行合作也可騰挪調(diào)劑信貸規(guī)模，規(guī)避貸款銀行單方施壓。如果蔡成功與多家銀行保持良好合作關(guān)系，也就不會求助于高利貸，高小琴也不可能趁虛而入。
三是廣辟渠道，增強(qiáng)融資能力。中小企業(yè)融資的渠道有多種，銀行借款僅是其一。股權(quán)融資、融資租賃、引進(jìn)風(fēng)投等也都是中小企業(yè)可以嘗試的融資方式。融資能力是中小企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的核心競爭力之一。
資產(chǎn)抵押：豁上老“本”賭一把
蔡成功把股權(quán)全部質(zhì)押給山水集團(tuán)，去獲得過橋貸款，這本身就踏上高利貸的不歸之途，坐失十億的土地資產(chǎn)是必然結(jié)果。現(xiàn)實中，中小企業(yè)主為了拿到貸款，往往在銀行押上全部“家當(dāng)”，以解燃眉之急。放貸“當(dāng)鋪化”，是當(dāng)前中小企業(yè)融資一個不爭的事實。
資產(chǎn)抵押是人們最樂于接受的借貸方式。從融資方式看，資產(chǎn)抵押更像是一種“對賭”游戲：貸款還上，資產(chǎn)還是企業(yè)的;貸款還不上，資產(chǎn)是債主的。然而，中小企業(yè)像蔡成功一樣，一個不留神踏上高利貸的“賊船”，背上沉重“枷鎖”。
一是抵押資產(chǎn)折價低。從目前抵押貸款來看，大部分抵押物的折扣率并不高：土地、房地產(chǎn)一般為70%，機(jī)器設(shè)備為50%，動產(chǎn)為25%-30%，專用設(shè)備為10%。中小企業(yè)普遍缺乏自有資產(chǎn)，銀行在接受房產(chǎn)抵押的同時，還會追加機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)作為抵押，甚至被要求以法人個人資產(chǎn)、信譽提供連帶擔(dān)保。二是抵押貸款稅費高。評估登記部門分散、手續(xù)繁瑣、收費較高。企業(yè)資產(chǎn)評估登記要涉及土地、房產(chǎn)、機(jī)動車、工商行政及稅務(wù)等多個管理部門，這些部門也要收取相關(guān)稅費。蔡成功以十億土地資產(chǎn)股權(quán)，換得山水集團(tuán)五千萬借款，但就抵押率而言，也著實太低。
三是抵押資產(chǎn)分割難。銀行出于風(fēng)險控制考慮，往往不愿接受企業(yè)分割資產(chǎn)。中小企業(yè)在融資辦證過程中，主動分割辦證又會加大企業(yè)財務(wù)成本。
通算資產(chǎn)抵押貸款的各種稅費，加上銀行貸款利息，所需費用與民間借貸成本低不了多少。這也正是許多“蔡成功”一樣的中小企業(yè)的難言之隱。中小企業(yè)在資產(chǎn)抵押貸款上應(yīng)著重考慮以下幾點：
一是未雨綢繆，融資先行。中小企業(yè)普遍缺乏融資意識：有錢時，自命清高，從不貸款;沒錢時，低三下四，欲貸無門。成功的中小企業(yè)一定是未雨綢繆，提前做好融資規(guī)劃。即便企業(yè)真的不需要資金，也要和銀行保持授信關(guān)系，逐漸積累自己良好的銀行信用。
二是一次抵押，循環(huán)使用。這是中小企業(yè)降低多次抵押費率、減少重復(fù)抵押手續(xù)的好方法。目前，很多銀行也都推出了抵押循環(huán)額度貸款品種。支持企業(yè)一次(抵押)核定貸款額度，額度效期內(nèi)多次循環(huán)使用，貸款最長期限甚至可以達(dá)到3年。這實際上是一種中期流貸產(chǎn)品，比較適合中小企業(yè)融資。假如蔡成功將十億土地資產(chǎn)抵押給銀行，辦理抵押循環(huán)額度貸款，而不是高利貸債主，也許他不會窮途末路。
三是動產(chǎn)抵押，盤活存量。中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)除了房地產(chǎn)等不動產(chǎn)外，原材料、產(chǎn)成品、車輛、機(jī)器設(shè)備等動產(chǎn)也都可以向銀行抵押融資。動產(chǎn)抵押在獲得浮動的短期融資同時，還可讓企業(yè)動產(chǎn)“物盡其用”、“貨暢其流”，最大限度盤活企業(yè)存量資產(chǎn)。
中小企業(yè)融資難，難在企業(yè)，難在銀行。愿大風(fēng)廠蔡成功的融資悲劇，在中小企業(yè)身上不再重演。
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