創(chuàng)業(yè)投資基金是什么?快來(lái)了解一下吧!下面由小編與大家分享，希望你們喜歡!歡迎閱讀!

　　創(chuàng)業(yè)投資基金又叫風(fēng)險(xiǎn)投資基金，是私募股權(quán)投資基金的一種。主要投資于未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股權(quán)投資基金，投資的權(quán)益可以是普通股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等。

　　創(chuàng)業(yè)投資的經(jīng)營(yíng)方針是在高風(fēng)險(xiǎn)中追求高回報(bào)，特別強(qiáng)調(diào)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的高成長(zhǎng)性;其投資對(duì)象是那些不具備上市資格的處于起步和發(fā)展階段的企業(yè)，甚至是僅僅處在構(gòu)思之中的企業(yè)。它的投資目的不是要控股，而是希望取得少部分股權(quán)，通過(guò)資金和管理等方面的援助，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)公司的發(fā)展，使資本增值。一旦公司發(fā)展起來(lái)，股票可以上市，創(chuàng)業(yè)資本家便通過(guò)在股票市場(chǎng)出售股票，獲取高額回報(bào)。

　　特點(diǎn)

　　1.創(chuàng)業(yè)投資基金是股權(quán)投資基金，進(jìn)行股權(quán)投資;

　　2.創(chuàng)業(yè)投資基金只能投向未上市企業(yè);

　　3.創(chuàng)業(yè)投資基金只能投未上市的成長(zhǎng)性企業(yè)或創(chuàng)業(yè)企業(yè);

　　執(zhí)行項(xiàng)目

　　1、投資新興而且快速成長(zhǎng)中的科技公司

　　2、協(xié)助新興的科技公司開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、提供技術(shù)支持及產(chǎn)品營(yíng)銷管

　　3、承擔(dān)投資的高風(fēng)險(xiǎn)并追求高報(bào)酬

　　4、以股權(quán)的型態(tài)投資于這些新興的科技公司

　　5、經(jīng)由實(shí)際參與經(jīng)營(yíng)決策提供具附加價(jià)值的協(xié)助

　　6、有較長(zhǎng)期的投資規(guī)劃創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司發(fā)展中自然形成的，但不一定是最好的形態(tài)，為了使公司發(fā)展更好更快，是可以對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整的，我們?nèi)ピO(shè)計(jì)調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)都會(huì)遵循5個(gè)基本原則。

　　1、效率

　　有三個(gè)層面的考慮。首先是股權(quán)與合伙人資源的匹配，產(chǎn)品、技術(shù)、運(yùn)營(yíng)和PR等;其次是股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)要便于公司治理，特別是涉及一些重大決策的時(shí)候，能夠在議事規(guī)則下迅速做出比較高效、正確的判斷;最后，股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)需要考慮決策，就是要凸顯出一個(gè)老大，能讓任何事情決策更加高效。

　　2、公平

　　要使貢獻(xiàn)和股比成正相關(guān)。對(duì)于CEO來(lái)說(shuō)，需要清晰客觀地評(píng)判每個(gè)人每個(gè)崗位在各個(gè)階段的重要性與貢獻(xiàn)度，要有一套標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于貢獻(xiàn)和股權(quán)架構(gòu)設(shè)置也就不能一刀切。

　　3、控制權(quán)

　　便于創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)對(duì)公司的控制。如果核心創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)，股份過(guò)少或稀釋過(guò)快，都會(huì)導(dǎo)致心理不平衡，大大削減創(chuàng)業(yè)動(dòng)力。創(chuàng)業(yè)公司隨著發(fā)展需要會(huì)不斷引入新的融資。不斷的引入融資就意味著股權(quán)會(huì)被不斷稀釋，一段時(shí)間后將沒(méi)有人能處于絕對(duì)控股地位。

　　4、資本運(yùn)作

　　這個(gè)主要涉及兩個(gè)層面：融資和掛牌IPO，股權(quán)結(jié)構(gòu)要清晰合理，也不能留下過(guò)多法律隱患，比如代持問(wèn)題。

　　5、避免均等

　　避免55開(kāi)，或者333之類的，這種結(jié)構(gòu)看似很民主制衡，但到了一定時(shí)期，比如重大變革、單個(gè)股東道德危機(jī)、接班人危機(jī)等等利益關(guān)頭，表面的和平、平衡非常容易被“瓦解”而“灰飛煙滅”。

　　股權(quán)平均分配是創(chuàng)業(yè)公司大忌!千萬(wàn)不要因?yàn)閹讉€(gè)人出相同的錢而股權(quán)不平分，感到不公平。股權(quán)分配時(shí)間上還要考慮創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)是全職還是兼職、出資比例、職場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、工作能力、工作資源等等這幾點(diǎn)因素，而一個(gè)真正合格的聯(lián)合創(chuàng)始人應(yīng)該能夠?yàn)榱苏w利益作出妥協(xié)。