《財富法則》讀書筆記摘抄
《財富法則》讀書筆記摘抄
《財富法則》這本書是作者基于美國國情寫的一本關(guān)于投資理念方面的書，雖然具體情形不一定適合國內(nèi)投資情形，但作為一種投資理念仍值得我們學(xué)習(xí)和借鑒，作者擁有鏟除一再重演的投資錯誤的使命感，他的投資經(jīng)驗和精辟的見解，適合所有愿意“聰明致富”的人。
在正式筆記前先簡要介紹一下本書作者布萊特·麥克蒂格，布萊特·麥克蒂格是華爾街成功的基金管理人，也是美國廣播、電視投資欄目的著名主持人。
作為一個設(shè)想，布萊特·麥克蒂格一直想給一般客戶寫一本關(guān)于如何獲得和積累財富的參考書，并把它列為退休后的首要任務(wù)。但是，在接觸了大量投資人以后，他發(fā)現(xiàn)有太多的人懷抱著錯誤的理念，在與致富相反的道路上漸行漸遠(yuǎn)。他不禁自問：為什么投資人總是要用血淋淋的經(jīng)驗來換取教訓(xùn)?為什么那么多一生勤奮的人，最終卻無法頤養(yǎng)天年?
于是，在客戶的不斷催促下，他總結(jié)十幾年來的工作經(jīng)驗與心得，仔細(xì)檢視那些在金錢游戲中打滾的經(jīng)紀(jì)人與投資者所犯下的種種錯誤，找出投資老手亦不能幸免的投資盲點(diǎn)：對500多位從一無所有，到最終積累了成百上千萬美元財富的投資人進(jìn)行了調(diào)查，分析他們的致勝之道，終于歸納出本書的精髓——10大致富法則。
第一章 法則1 設(shè)定目標(biāo)
行事若有計劃，一切自有依據(jù);反之，則不免流于沖動。
熱誠是開創(chuàng)新計劃的原動力;設(shè)定目標(biāo)卻是邁向成功的第一步!故作者很自然將設(shè)定目標(biāo)列為10大致富法則的首要任務(wù)!
設(shè)定目標(biāo)并不等于達(dá)成目標(biāo)，不是每個目標(biāo)都能心想事成，任何目標(biāo)的設(shè)定，必須預(yù)留失敗的空間以供回旋。失敗本身并非一無可取，而是讓你反求于己、重新思考，并采取正確的行動。請切記，設(shè)定目標(biāo)時，并沒有所謂“失敗與否”的問題，有的只是結(jié)果的不同而已。
設(shè)定財務(wù)目標(biāo)的過程，正是構(gòu)造整個“創(chuàng)造財富”觀念的重要基石。設(shè)定財務(wù)目標(biāo)其實很簡單，可以理解為以下各種以備未來所需的目標(biāo)：
1、 設(shè)立緊急周轉(zhuǎn)用的基金;2、保障家人的財務(wù)安全;3、確保財產(chǎn)的順利轉(zhuǎn)移等等
財務(wù)目標(biāo)應(yīng)該有短、中、長期之別，設(shè)定財務(wù)目標(biāo)的最終目的在于財務(wù)獨(dú)立。那么何種財務(wù)計劃才成功可行?它應(yīng)該是一種可以提供給你基本生活保障的計劃，這些基本生活保障包括：每月房貸或租金、水電費(fèi)、食物費(fèi)、保險費(fèi)、交通費(fèi)與各種財產(chǎn)稅款。經(jīng)年累月、持之以恒的儲蓄，將使你日后品嘗到甜美的果實。此時，你投資組合所產(chǎn)生的利息收入，已足以支付基本開銷，而你只需要10年的時間，就可達(dá)成此目標(biāo)。但前提是，你必須每年儲蓄你收入的15%，再將每年加薪部分儲蓄下來。當(dāng)你持續(xù)不斷地實行該儲蓄計劃，最終將實現(xiàn)財務(wù)獨(dú)立的目標(biāo)。
致富之道：
相信10年內(nèi)必可達(dá)成財務(wù)獨(dú)立的目標(biāo)。
停止無謂浪費(fèi)，設(shè)定財務(wù)目標(biāo)并進(jìn)行財務(wù)計劃。
財務(wù)計劃內(nèi)應(yīng)包含你所有的目標(biāo)與你的投資組合(或資產(chǎn))的規(guī)模大小。
每年需將15%的收入與加薪部分一并儲蓄下來。
馬上開始。
請教良師益友，以便盡速完成你的目標(biāo)。
忠告：從零開始，不論你是位老師、銷售員或高級主管，都可以在10年后，存夠足以應(yīng)付基本開銷的金額。它不是天方夜譚，前提是你必須持之以恒地儲蓄：每年儲蓄收入的15%，并且將加薪部分再存起來。不要猶豫!趕快開始未雨綢繆，儲備晚年基本生活所需。它或許很難，但堅持下去，最后的結(jié)果絕對是值得的。
第二章 法則2 儉樸生活
儉如窮人的富者愈富;奢如富者的窮人愈窮。
所謂的“儉樸”，是力行中庸之道——知所節(jié)制、樸實無華、省吃儉用與量入為出，但這并不意味著卑賤乞憐或是吝嗇寒酸。這一法則看似淺顯，卻是10大致富法則中，最容易被人濫用與誤解的法則之一。簡而言之，儉樸意味著必須“賺多花少”，以便達(dá)成財務(wù)獨(dú)立的目標(biāo)。
“儉樸”之道的成功關(guān)鍵在于，你的犧牲應(yīng)該也有所得。也就是說，若你有意放棄追求某些事物，就必須保證自己有這種定力，可把省下的錢轉(zhuǎn)為投資。否則，一味的儉樸只是留下可供揮霍的錢罷了。
你必須明了花費(fèi)的金額與去處，方能達(dá)成“賺多花少”的要求。明確知道自己如何花錢，看起來再平常不過，但它是左右你是否變得富有的重要關(guān)鍵。切記，一個人富有的程度取決于你的支出，而非你的收入。
請仔細(xì)想想你的消費(fèi)習(xí)性，你將發(fā)現(xiàn)有數(shù)以百計的方法，可以省去你不少的“金錢”，而非你的“生活品質(zhì)”。請相信我，對你每筆支出而言，一定還有效用相同卻更為便宜的代用品(或其他選擇)，惟一不同的只有品牌名稱與不易察覺的小小差異而已。如果這樣的改變會使你悵然若失，請再一次想想你的目標(biāo)——財務(wù)獨(dú)立。
致富之道：
賺多花少。
記錄至少三個月的消費(fèi)情況。
削減不必要的開支。
善用每一分買車、旅游與購物的錢。
有計劃地降低負(fù)債。
找出可以省錢之處，并將省下的錢加以投資，不要隨意揮霍，才有機(jī)會躋身富人之列。
忠告：省吃儉用與未雨綢繆相當(dāng)重要，如果我不能為自己未來的財務(wù)負(fù)責(zé)，誰會愿意為我挺身而出?
第三章 法則3 應(yīng)急基金
儲備“應(yīng)急基金”的重要考慮，就是握有變現(xiàn)性高的投資，以避免陷入周轉(zhuǎn)不靈的財務(wù)泥潭。
準(zhǔn)備一份“應(yīng)急基金”的目的，在于避免因緊急狀況而動用到長期投資的資金。
至于應(yīng)該準(zhǔn)備多少應(yīng)急基金才夠用?這也正是“不時之需”法則的第一重點(diǎn)。原則上，不論你是否已退休，都必須準(zhǔn)備相當(dāng)于個人6個月平均支出的金額。
理論上，應(yīng)急基金不適合做長期投資，所以應(yīng)以賺取高額利息為優(yōu)先考慮，同時，請千萬記住，進(jìn)行任何以賺取利息為主的投資時，務(wù)必貨比三家、斤斤計較。另外，絕對不要將應(yīng)急基金存入支票帳戶內(nèi)，免得被挪作他用。
“不時之需”法則的第二重點(diǎn)在于，必須備有流動性高(或變現(xiàn)性高)的投資。一旦個人、市場或稅制的狀況改變，可以迅速變現(xiàn)該投資作為對策。因此，成功的投資人非常了解流動性投資與非流動性投資的差異。
“不時之需”法則的第三重點(diǎn)，在于防止周轉(zhuǎn)不靈;保險在這方面的功能尤顯突出。建議你在投保前，務(wù)必多多比較，找位經(jīng)驗豐富的經(jīng)紀(jì)人;詳細(xì)研究你所需的各種險種，包括住宅火險、車險、壽險、健康險、意外險與長期醫(yī)療險等;以找出最適合你的保額、保費(fèi)與節(jié)稅等各種需求。同時建議每人都應(yīng)再加保一份意外附加險。
審慎評估個人的壽險需求，正是防止陷入財務(wù)困境的關(guān)鍵所在。問題是，何種壽險與多少保額才符合所需?有一種簡單的算法可供參考：這份保額應(yīng)相當(dāng)于年收入的7~10倍，再加上其他應(yīng)付貸款(包括房貸)的合計，如此你的家人只要善加運(yùn)用這筆理賠金，一定可滿足日常生活所需。
一般人都注意到壽險保單的必需性，但往往忽略意外險的投保。那么，如何規(guī)劃意外險的保額?它應(yīng)該相當(dāng)于你每年稅前收入的70%左右。絕對有必要買份和你目前工作相稱的意外險保單。
致富之道：
建立一份應(yīng)急基金。
投資流動性證券。
投保住宅火險、車險、意外附加險、定期壽險與長期醫(yī)療險，以保障財務(wù)安全。
忠告：決定你財富多寡的因素在于你的支出，而非收入!建議每個人都應(yīng)準(zhǔn)備一份金額相當(dāng)于6個月平均支出的應(yīng)急基金。這份基金不應(yīng)包含在你的投資組合內(nèi)，而是投資在相對保守的貨幣市場基金中。
第四章 法則4 時間與復(fù)利
耐心再加上復(fù)利的觀念，是通往致富之門的兩把鑰匙。
長期投資的吸引力究竟何在?僅僅兩個字——復(fù)利，即可說明一切!大資本家羅斯柴爾德曾經(jīng)說過：“我不清楚什么是所謂的世界七大奇跡，但我卻真正知道第八大奇跡，那就是——復(fù)利!”因此，成功的投資者可以說無人不識這一奇跡，并將它的威力發(fā)揮得淋漓盡致。
善用復(fù)利效果最好的方法就是——盡早開始儲蓄!一旦下定儲蓄的決心后，你可用“72法則”來計算不同利率下，你的財富加倍增長所需的時間。該公式很簡單，就是：72除以年報酬率。
持有時間與風(fēng)險降低的關(guān)系：持有時間愈長，相對獲得正報酬率的機(jī)會愈大?？v使持有的是小型股，其年報酬率亦頗為驚人：因為，長期的時間效應(yīng)已降低了這些小型股原本就高的風(fēng)險，并使其年報酬率達(dá)到令人滿意的水平。
時間認(rèn)知上的四大敵人
第一種就是所謂的“預(yù)期”，有時其實就是“固執(zhí)”的代名詞。一般散戶都有這種毛?。?ldquo;賠錢時緊緊抱牢，賺錢時急急賣出。”必須指出，“固執(zhí)”在股市中是絕對行不通的。一個賣出的決定，必須建立在翔實的信息與深思熟慮之上才是可行的。也就是說，一旦該股的基本面轉(zhuǎn)壞時，就是賣出的時機(jī)。
“厭煩”，正是第二位敵人。面對厭煩的正確之道就是，堅持你那經(jīng)過全盤考慮且風(fēng)險確定的投資策略。
第三位敵人則是“貪婪”。貪婪有時起源于厭煩的延伸。為了克服這種貪得無厭的心態(tài)，建議這些投資人采用這種策略：股票上漲至某一程度時，賣掉部分持股以收回當(dāng)初投入的所有成本。
第四位也是最后一位敵人，則非“恐懼”莫屬。“恐懼”較其他情緒更能讓投資人為此而付出慘重代價。所謂的“預(yù)測”，帶給投資人的只是錯失各種購買股票的良機(jī)而已。市場中，“時間”的價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過時機(jī)”的掌握。
有關(guān)時間認(rèn)知的正確認(rèn)識，在于你必須將你各種不同目的的財務(wù)目標(biāo)和與之相對應(yīng)的投資期限配合得恰到好處。
至于投資標(biāo)的與持有時間的關(guān)聯(lián)究竟應(yīng)如何安排，一般來說，股票或與其相關(guān)投資(如基金)的持有時間最少應(yīng)在3~5年之間。另外，債券、定期存款與其他到期還本的投資，若非不得已，請務(wù)必持有至期滿為止。
致富之道：
從事長期投資。
適當(dāng)配置短、中、長期的各種投資。
任何期望必須合乎實際。
隨時檢視時間認(rèn)知上的四大敵人——預(yù)期、厭煩、貪婪、恐懼，是否破壞了你的投資紀(jì)律。
忠告：一旦你開始為之，絕對不要半途而廢。持續(xù)增加你的投資金額并不簡單;堅定不移地長期投資則更加困難。這段時間，若逢市場崩盤，千萬不要驚慌，市場度過危機(jī)必將逐步恢復(fù)生機(jī)并再創(chuàng)新高。若你買股票為的是它們長期的發(fā)展?jié)摿Γ愀敬罂煞判?，它們最終還是會回復(fù)到應(yīng)有的價值的。
第五章 法則5 謹(jǐn)慎投資
生命中充滿了晦暗難明的事物，但你的投資必須除外。
小心謹(jǐn)慎的投資人總是盡量避免從事高風(fēng)險的投資，盡量避免采取擴(kuò)張信用以及所謂的一夕致富的無聊策略。
風(fēng)險與報酬：某些投資工具的風(fēng)險經(jīng)常高過其提供的報酬，請盡量避開它們;若真想投資，也請把它們限制在占你投資組合的5%以下。當(dāng)風(fēng)險升高、但報酬卻降低之時，請勿投資。
請牢牢記住，千萬不要讓市場的漲跌左右你買賣股票的決策。
小心駛得萬年船，謹(jǐn)慎的投資人向來充滿耐心，他要的不過是細(xì)水長流的投資。富蘭克林曾經(jīng)說過：“金錢本身具有大量繁殖的天性，它能一代接一代地繁衍出更多的金錢。”如果你天性喜歡追逐高風(fēng)險，可能因此而獲利匪淺;但更可能的是一文不名，只是再三地回到起點(diǎn)、從零開始。
致富之道：
盡量避免那些只會增加風(fēng)險卻不會增加更多或相等報酬的投資。
股票型投資組合中，最多只能持有比例在5%以下的高風(fēng)險投資。
任何聽起來好得不象是真的投資機(jī)會，可能就不是真的，請勿輕易嘗試。