Excel中常用財(cái)務(wù)函數(shù)的操作技巧
Excel中常用財(cái)務(wù)函數(shù)的操作技巧
EXCEL提供了許多財(cái)務(wù)函數(shù)，這些函數(shù)大體上可分為四類：投資計(jì)算函數(shù)、折舊計(jì)算函數(shù)、償還率計(jì)算函數(shù)、債券及其他金融函數(shù)。今天，學(xué)習(xí)啦小編就教大家在Excel中常用財(cái)務(wù)函數(shù)的操作技巧。
Excel中常用財(cái)務(wù)函數(shù)的操作步驟如下：
(1) 投資計(jì)算函數(shù)
函數(shù)名稱函 數(shù)功 能
EFFECT計(jì)算實(shí)際年利息率
FV計(jì)算投資的未來值
FVSCHEDULE計(jì)算原始本金經(jīng)一系列復(fù)利率計(jì)算之后的未來值
IPMT計(jì)算某投資在給定期間內(nèi)的支付利息
NOMINAL計(jì)算名義年利率
NPER計(jì)算投資的周期數(shù)
NPV在已知定期現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率的條件下計(jì)算某項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值
PMT計(jì)算某項(xiàng)年金每期支付金額
PPMT計(jì)算某項(xiàng)投資在給定期間里應(yīng)支付的本金金額
PV計(jì)算某項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值
XIRR計(jì)算某一組不定期現(xiàn)金流量的內(nèi)部報(bào)酬率
XNPV計(jì)算某一組不定期現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值
(2) 折舊計(jì)算函數(shù)
函數(shù)名稱函 數(shù)功 能
AMORDEGRC計(jì)算每個(gè)會(huì)計(jì)期間的折舊值
DB計(jì)算用固定定率遞減法得出的指定期間內(nèi)資產(chǎn)折舊值
DDB計(jì)算用雙倍余額遞減或其它方法得出的指定期間內(nèi)資產(chǎn)折舊值
SLN計(jì)算一個(gè)期間內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)的直線折舊值
SYD計(jì)算一個(gè)指定期間內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)按年數(shù)合計(jì)法計(jì)算的折舊值
VDB計(jì)算用余額遞減法得出的指定或部分期間內(nèi)的資產(chǎn)折舊值
(3) 償還率計(jì)算函數(shù)
函數(shù)名稱函 數(shù)功 能
IRR計(jì)算某一連續(xù)現(xiàn)金流量的內(nèi)部報(bào)酬率
MIRR計(jì)算內(nèi)部報(bào)酬率。此外正、負(fù)現(xiàn)金流量以不同利率供給資金計(jì)算
RATE計(jì)算某項(xiàng)年金每個(gè)期間的利率
(4) 債券及其他金融函數(shù)
函數(shù)名稱函 數(shù)功 能
ACCRINTM計(jì)算到期付息證券的應(yīng)計(jì)利息
COUPDAYB計(jì)算從付息期間開始到結(jié)算日期的天數(shù)
COUPDAYS計(jì)算包括結(jié)算日期的付息期間的天數(shù)
COUPDAYSNC計(jì)算從結(jié)算日期到下一個(gè)付息日期的天數(shù)
COUPNCD計(jì)算結(jié)算日期后的下一個(gè)付息日期
COUPNUM計(jì)算從結(jié)算日期至到期日期之間的可支付息票數(shù)
COUPPCD計(jì)算結(jié)算日期前的上一個(gè)付息日期
CUMIPMT計(jì)算兩期之間所支付的累計(jì)利息
CUMPRINC計(jì)算兩期之間償還的累計(jì)本金
DISC計(jì)算證券的貼現(xiàn)率
DOLLARDE轉(zhuǎn)換分?jǐn)?shù)形式表示的貨幣為十進(jìn)制表示的數(shù)值
DOLLARFR轉(zhuǎn)換十進(jìn)制形式表示的貨幣分?jǐn)?shù)表示的數(shù)值
DURATION計(jì)算定期付息證券的收現(xiàn)平均期間
INTRATE計(jì)算定期付息證券的利率
ODDFPRICE計(jì)算第一個(gè)不完整期間面值0的證券價(jià)格
ODDFYIELD計(jì)算第一個(gè)不完整期間證券的收益率
ODDLPRICE計(jì)算最后一個(gè)不完整期間面值0的證券價(jià)格
ODDLYIELD計(jì)算最后一個(gè)不完整期間證券的收益率
PRICE計(jì)算面值0定期付息證券的單價(jià)
PRICEDISC計(jì)算面值0的貼現(xiàn)證券的單價(jià)
PRICEMAT計(jì)算面值0的到期付息證券的單價(jià)
PECEIVED計(jì)算全投資證券到期時(shí)可收回的金額
TBILLPRICE計(jì)算面值0的國(guó)庫(kù)債券的單價(jià)
TBILLYIELD計(jì)算國(guó)庫(kù)債券的收益率
YIELD計(jì)算定期付息證券的收益率
YIELDDISC計(jì)算貼現(xiàn)證券的年收益額
YIELDMAT計(jì)算到期付息證券的年收益率
在財(cái)務(wù)函數(shù)中有兩個(gè)常用的變量：f和b,其中f為年付息次數(shù)，如果按年支付，則f=1;按半年期支付，則f=2;按季支付，則f=4。b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型，如果日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“US(NASD)30/360”，則b=0或省略;如果日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“實(shí)際天數(shù)/實(shí)際天數(shù)”，則b=1;如果日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“實(shí)際天數(shù)/360”，則b=2;如果日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“實(shí)際天數(shù)/365”，則b=3如果日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“歐洲30/360”，則b=4。
下面介紹一些常用的財(cái)務(wù)函數(shù)。
1. ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b)
該函數(shù)返回定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。其中is為有價(jià)證券的發(fā)行日，fs為有價(jià)證券的起息日，s為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購(gòu)買者的日期，r為有價(jià)證券的年息票利率，p為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略p，函數(shù)ACCRINT就會(huì)自動(dòng)將p設(shè)置為￥1000，f為年付息次數(shù)，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。
例如，某國(guó)庫(kù)券的交易情況為：發(fā)行日為95年1月31日;起息日為95年7月30日;成交日為95年5月1日，息票利率為8.0%;票面價(jià)值為￥3,000;按半年期付息;日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為30/360，那么應(yīng)計(jì)利息為： =ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0) 計(jì)算結(jié)果為：60.6667。
2. ACCRINTM(is, m, r, p, b)
該函數(shù)返回到期一次性付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。其中i為有價(jià)證券的發(fā)行日，m為有價(jià)證券的到期日，r為有價(jià)證券的年息票利率，p為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略p， 函數(shù)ACCRINTM就會(huì)自動(dòng)將p為￥1000，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。
例如，一個(gè)短期債券的交易情況如下：發(fā)行日為95年5月1日;到期日為95年7月18日;息票利息為9.0%;票面價(jià)值為￥1,000;日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/365。那么應(yīng)計(jì)利息為： =ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3) 計(jì)算結(jié)果為：19.23228。
3.CUMPRINC(r,np,pv,st,en,t)
該函數(shù)返回一筆貨款在給定的st到en期間累計(jì)償還的本金數(shù)額。其中r為利率，np為總付款期數(shù)，pv為現(xiàn)值，st為計(jì)算中的首期，付款期數(shù)從1開始計(jì)數(shù)，en為計(jì)算中的末期，t為付款時(shí)間類型，如果為期末，則t=0，如果為期初，則t=1。
例如，一筆住房抵押貸款的交易情況如下：年利率為9.00%;期限為25年;現(xiàn)值為￥110，000。由上述已知條件可以計(jì)算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么該筆貸款在第下半年償還的全部本金之中(第7期到第12期)為： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 計(jì)算結(jié)果為：-384.180。 該筆貸款在第一個(gè)月償還的本金為： =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 計(jì)算結(jié)果為：-60.0849。
4.DISC(s,m,pr,r,b)
該函數(shù)返回有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。其中s為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購(gòu)買者的日期，m為有價(jià)證券的到日期，到期日是有價(jià)證券有效期截止時(shí)的日期，pr為面值為“￥100”的有價(jià)證券的價(jià)格，r為面值為“￥100”的有價(jià)證券的清償價(jià)格，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。
例如：某債券的交易情況如下：成交日為95年3月18日，到期日為95年8月7日，價(jià)格為￥45.834，清償價(jià)格為￥48，日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/360。那么該債券的貼現(xiàn)率為： DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2) 計(jì)算結(jié)果為：0.114401。
5.EFFECT(nr，np)
該函數(shù)利用給定的名義年利率和一年中的復(fù)利期次，計(jì)算實(shí)際年利率。其中nr為名義利率，np為每年的復(fù)利期數(shù)。
例如：EFFECT(6.13%,4)的計(jì)算結(jié)果為0.062724或6.2724%
6. FV(r,np,p,pv,t)
該函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資的未來值。其中r為各期利率，是一固定值，np為總投資(或貸款)期，即該項(xiàng)投資(或貸款)的付款期總數(shù)，p為各期所應(yīng)付給(或得到)的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間(或投資期內(nèi))保持不變，通常P包括本金和利息，但不包括其它費(fèi)用及稅款，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金，如果省略pv，則假設(shè)其值為零，t為數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末，如果省略t，則假設(shè)其值為零。
例如：FV(0.6%,12,-200,-500,1)的計(jì)算結(jié)果為￥3,032.90; FV(0.9%,10,-1000)的計(jì)算結(jié)果為￥10,414.87; FV(11.5%/12,30,-2000,,1)的計(jì)算結(jié)果為￥69,796.52。
又如，假設(shè)需要為一年后的一項(xiàng)工程預(yù)籌資金，現(xiàn)在將￥2000以年利4.5%，按月計(jì)息(月利為4.5%/12)存入儲(chǔ)蓄存款帳戶中，并在以后十二個(gè)月的每個(gè)月初存入￥200。那么一年后該帳戶的存款額為： FV(4.5%/12, 12,-200,-2000,1) 計(jì)算結(jié)果為￥4,551.19。
7.FVSCHEDULE(p,s)
該函數(shù)基于一系列復(fù)利返回本金的未來值，它用于計(jì)算某項(xiàng)投資在變動(dòng)或可調(diào)利率下的未來值。其中p為現(xiàn)值，s為利率數(shù)組。
例如：FVSCHEDULE(1,{0.08,0.11,0.1})的計(jì)算結(jié)果為1.31868。
8.IRR(v,g)
該函數(shù)返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。這些現(xiàn)金流不一定必須為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發(fā)生，如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付(負(fù)值)和收入(正值)。其中v為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字，v必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算內(nèi)部收益率，函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序，故應(yīng)確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值，如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略;g為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值，excel使用迭代法計(jì)算函數(shù)IRR從g開始，函數(shù)IRR不斷修正收益率，直至結(jié)果的精度達(dá)到0.00001%，如果函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM!，在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計(jì)算提供g值，如果省略g，假設(shè)它為0.1(10%)。如果函數(shù)IRR返回錯(cuò)誤值#NUM!，或結(jié)果沒有靠近期望值，可以給g換一個(gè)值再試一下。
例如，如果要開辦一家服裝商店，預(yù)計(jì)投資為￥110,000，并預(yù)期為今后五年的凈收益為：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。
在工作表的B1：B6輸入數(shù)據(jù)“函數(shù).xls”所示，計(jì)算此項(xiàng)投資四年后的內(nèi)部收益率IRR(B1：B5)為-3.27%;計(jì)算此項(xiàng)投資五年后的內(nèi)部收益率IRR(B1：B6)為8.35%;計(jì)算兩年后的內(nèi)部收益率時(shí)必須在函數(shù)中包含g，即IRR(B1：B3，-10%)為-48.96%。
9.NPV(r,v1,v2,...)
該函數(shù)基于一系列現(xiàn)金流和固定的各期貼現(xiàn)率，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。投資的凈現(xiàn)值是指未來各期支出(負(fù)值)和收入(正值)的當(dāng)前值的總和。其中，r為各期貼現(xiàn)率，是一固定值;v1,v2,...代表1到29筆支出及收入的參數(shù)值，v1,v2,...所屬各期間的長(zhǎng)度必須相等，而且支付及收入的時(shí)間都發(fā)生在期末，NPV按次序使用v1,v2，來注釋現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。如果參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或表示數(shù)值的文字表示式，則都會(huì)計(jì)算在內(nèi);如果參數(shù)是錯(cuò)誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文字，則被忽略，如果參數(shù)是一個(gè)數(shù)組或引用，只有其中的數(shù)值部分計(jì)算在內(nèi)。忽略數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯(cuò)誤值。
例如，假設(shè)第一年投資￥8,000，而未來三年中各年的收入分別為￥2,000，￥3,300和￥5,100。假定每年的貼現(xiàn)率是10%，則投資的凈現(xiàn)值是： NPV(10%,-8000,2000,3300,5800) 計(jì)算結(jié)果為：￥8208.98。該例中，將開始投資的￥8,000作為v參數(shù)的一部分，這是因?yàn)楦犊畎l(fā)生在第一期的期末。(“函數(shù).xls”文件) 下面考慮在第一個(gè)周期的期初投資的計(jì)算方式。又如，假設(shè)要購(gòu)買一家書店，投資成本為￥80,000，并且希望前五年的營(yíng)業(yè)收入如下：￥16,000，￥18, 000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的貼現(xiàn)率為8%(相當(dāng)于通貸膨脹率或競(jìng)爭(zhēng)投資的利率)，如果書店的成本及收入分別存儲(chǔ)在B1到B6中，下面的公式可以計(jì)算出書店投資的凈現(xiàn)值： NPV(8%,B2:B6)+B1 計(jì)算結(jié)果為：￥6,504.47。在該例中，一開始投資的￥80,000并不包含在v參數(shù)中，因?yàn)榇隧?xiàng)付款發(fā)生在第一期的期初。 假設(shè)該書店的營(yíng)業(yè)到第六年時(shí)，要重新裝修門面，估計(jì)要付出￥11,000，則六年后書店投資的凈現(xiàn)值為： NPV(8%,B2:B6,-15000)+B1 計(jì)算結(jié)果為：-￥2,948.08
10.PMT(r,np,p,f,t)
該函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。其中，r為各期利率，是一固定值，np為總投資(或貸款)期，即該項(xiàng)投資(或貸款)的付款期總數(shù)，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金，fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv，則假設(shè)其值為零(例如，一筆貸款的未來值即為零)，t為0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。如果省略t，則假設(shè)其值為零。
例如，需要10個(gè)月付清的年利率為8%的￥10,000貸款的月支額為： PMT(8%/12,10,10000) 計(jì)算結(jié)果為：-￥1,037.03。
又如，對(duì)于同一筆貸款，如果支付期限在每期的期初，支付額應(yīng)為： PMT(8%/12,10,10000,0,1) 計(jì)算結(jié)果為：-￥1,030.16。
再如：如果以12%的利率貸出￥5,000，并希望對(duì)方在5個(gè)月內(nèi)還清，那么每月所得款數(shù)為： PMT(12%/12,5,-5000) 計(jì)算結(jié)果為：￥1,030.20。
11.PV(r,n,p,fv,t)
計(jì)算某項(xiàng)投資的現(xiàn)值。年金現(xiàn)值就是未來各期年金現(xiàn)在的價(jià)值的總和。如果投資回收的當(dāng)前價(jià)值大于投資的價(jià)值，則這項(xiàng)投資是有收益的。
例如，借入方的借入款即為貸出方貸款的現(xiàn)值。其中r(rage)為各期利率。 如果按10%的年利率借入一筆貸款來購(gòu)買住房，并按月償還貸款，則月利率為10%/12(即0.83%)?？梢栽诠街休斎?0%/12、0.83%或0.0083作為r的值;n(nper)為總投資(或貸款)期，即該項(xiàng)投資(或貸款)的付款期總數(shù)。對(duì)于一筆4年期按月償還的住房貸款，共有4*12(即48)個(gè)償還期次?？梢栽诠街休斎?8作為n的值;p(pmt)為各期所應(yīng)付給(或得到)的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間(或投資期內(nèi))保持不變，通常p包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用及稅款。例如，￥10，000的年利率為12%的四年期住房貸款的月償還額為￥263.33，可以在公式中輸入263.33作為p的值;fv為未來值，或在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv，則假設(shè)其值為零(一筆貸款的未來值即為零)。
例如，如果需要在18年后支付￥50,000，則50,000就是未來值?？梢愿鶕?jù)保守估計(jì)的利率來決定每月的存款額;t(type)為數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末，如果省略t，則假設(shè)其值為零。
例如，假設(shè)要購(gòu)買一項(xiàng)保險(xiǎn)年金，該保險(xiǎn)可以在今后二十年內(nèi)于每月末回報(bào)￥500。此項(xiàng)年金的購(gòu)買成本為60,000，假定投資回報(bào)率為8%。那么該項(xiàng)年金的現(xiàn)值為： PV(0.08/12, 12*20,500,,0) 計(jì)算結(jié)果為：-￥59,777.15。負(fù)值表示這是一筆付款，也就是支出現(xiàn)金流。年金(￥59，777.15)的現(xiàn)值小于實(shí)際支付的(￥60,000)。因此，這不是一項(xiàng)合算的投資。 在計(jì)算中要注意優(yōu)質(zhì)t和n所使用單位的致性。
12.SLN(c,s,l)
該函數(shù)返回一項(xiàng)資產(chǎn)每期的直線折舊費(fèi)。其中c為資產(chǎn)原值，s為資產(chǎn)在折舊期末的價(jià)值(也稱為資產(chǎn)殘值)，1為折舊期限(有時(shí)也稱作資產(chǎn)的生命周期)?！ ±?，假設(shè)購(gòu)買了一輛價(jià)值￥30,000的卡車，其折舊年限為10年，殘值為￥7,500，那么每年的折舊額為： SLN(30000,7500,10) 計(jì)算結(jié)果為：￥2,250。
Excel中常用財(cái)務(wù)函數(shù)的操作技巧相關(guān)文章：
1.excel 常用財(cái)務(wù)函數(shù)大全與運(yùn)算
2.18個(gè)Excel最常用的公式運(yùn)算技巧總結(jié)
3.Excel2003財(cái)務(wù)函數(shù)學(xué)習(xí)教程大全
4.Excel中使用函數(shù)進(jìn)行排名的操作方法