2017年法律法規(guī)及私募基金考試的試題(2)

時間：2017-09-14 09:08:53 李婉24由分享

　　法律法規(guī)及私募基金考試試卷選擇題三

　　1.( )是代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，標示了明確的價值，表明交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。

　　A.金融資產(chǎn)

　　B.貨幣資產(chǎn)

　　C.股票資產(chǎn)

　　D.債券資產(chǎn)

　　【答案】A

　　2. 以下選項中，( )不是資產(chǎn)管理具有的特征。

　　A.從參與方來看，資產(chǎn)管理包括委托方和受托方，委托方為投資者

　　B.從受托資產(chǎn)來看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)

　　C.從管理方式來看，資產(chǎn)管理主要通過投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)實現(xiàn)增值

　　D.從效果來看，可以增加居民的財富

　　【答案】D

　　3.( )是指投資者當期投入一定數(shù)額的資金期望在未來獲得回報。

　　A.理財

　　B.投資

　　C.基金

　　D.股票

　　【答案】B

　　4.( )又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進行長期資金交易的市場。

　　A.貨幣市場

　　B.股票市場

　　C.債券市場

　　D.資本市場

　　【答案】D

　　5.( )依照利益共享、風險共擔的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機構(gòu)進行證券投資管理的投資工具。

　　B.委托理財

　　C.銀行存款

　　D.定向投資

　　【答案】A

　　6.證券投資基金反映的則是一種( )關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

　　A.信托

　　B.債權(quán)債務

　　C.所有權(quán)

　　D.信任

　　【答案】A

　　7.證券投資基金的運作活動從管理人的角度看，可以分為基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的( )三大部分。

　　A.份額核算

　　B.基金登記

　　C.基金交易

　　D.后臺管理

　　【答案】D

　　8.在我國，托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的( )或其他金融機構(gòu)擔任。

　　A.中央銀行

　　B.商業(yè)銀行

　　C.中國結(jié)算公司

　　D.信托公司

　　【答案】B

　　9.我國的( )是依法設立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所和設施，履行相關(guān)職責，實行自律性管理的法人。

　　A.中央銀行

　　B.證券交易所

　　C.中國證監(jiān)會

　　【答案】B

　　10.證券投資基金的發(fā)展已經(jīng)有100多年的時間，發(fā)展過程中呈現(xiàn)不同的特點，以下( )是全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點。

　　A.英國及歐盟占據(jù)主導地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛

　　B.開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品

　　C.基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢不突出

　　D.基金資產(chǎn)的資金來源沒有發(fā)生重大變化

　　【答案】B

　　11.根據(jù)募集方式不同基金可以分為公募基金和私募基金，以下選項中( )不是公募基金特點。

　　A.面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣

　　B.投資金額要求低，是一種小投資者參與

　　C.募集對象不固定，接受監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)管

　　D.投資者屬于高財富凈值人群，風險承受能力較強

　　【答案】D

　　12.對股票規(guī)模的劃分并不嚴格，依據(jù)相對規(guī)模進行劃分，將全部上市公司按市值大小排名并累加。市值較小、累計市值占市場總市值20%以下的為小盤股;市值排名靠前，累計市值占市場總市值( )以上的為大盤股。

　　A.20%

　　C.50%

　　【答案】C

　　13.以下關(guān)于債券分類的說法錯誤的是( )。

　　A.據(jù)債券發(fā)行者將分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等

　　B.根據(jù)投資者的不同將債券分為高風險債券和低風險債券等

　　C.據(jù)債券信用等級分為低等級債券、高等級債券等

　　D.據(jù)債券到期日分為短期債券、長期債券等

　　【答案】B

　　14.以下關(guān)于貨幣市場基金和貨幣市場工具的說法錯誤的是( )。 B.30% D.80%

　　A.貨幣市場基金是厭惡風險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具，或是暫時存放現(xiàn)金的理想場所

　　B.貨幣市場基金長期收益率低，不適合長期投資

　　C.貨幣市場工具通常指到期日不足1年的短期金融工具，也稱現(xiàn)金投資工具，通常由政府、金融機構(gòu)以及信譽卓著的大型工商企業(yè)發(fā)行。貨幣市場工具流動性好、安全性高、但收益率低

　　D.資本市場進入門檻高，一般投資者無法進入，屬于場外交易;但資本市場基金門檻低，投資者通過資本市場基金進入資本市場。

　　【答案】D

　　15.以下關(guān)于混合基金的類型的說法錯誤的是( )。

　　A.偏股型基金的股票配置比例為50%～70%，債券的配置比例為20%～40%

　　B.偏債型基金的債券配置比例較高，股票的配置比例則相對較低

　　C.股債平衡型基金的股票與債券配置比例較為均衡，大約為40%～60%左右

　　D.靈活配置型基金根據(jù)市場狀況進行調(diào)整股票、債券投資比例，一般情況下股票投資的比例高

　　【答案】D

　　16.以下關(guān)于ETF具有特點的說法錯誤的是( )。

　　A.實行一級市場與二級市場并存的交易制度

　　B.獨特的實物申購、贖回機制

　　C.被動操作的指數(shù)基金，采取完全復制或抽樣復制

　　D.是一種采用完全復制法進行指數(shù)化投資的基金

　　【答案】D

　　17. 下列不屬于ETF聯(lián)接基金特征的選項是( )。

　　A.聯(lián)接基金提供了銀行渠道申購ETF的渠道，增強ETF市場的交易活躍度。聯(lián)接基金主要是為銀行渠道的中小投資者申購ETF打開了通道

　　B.聯(lián)接基金可以提供目前ETF不具備的定期定額等方式來介入ETF的運作

　　C.聯(lián)接基金不是基金中的基金(FOF)，聯(lián)接基金完全依附主基金，將所有投資通過主基金進行

　　D.聯(lián)接基金雖然也能參與ETF的套利，發(fā)展聯(lián)接基金主要是為了做大指數(shù)基金的規(guī)模

　　【答案】D

　　18.基金監(jiān)管目標是基金監(jiān)管活動的出發(fā)點和價值歸宿，基金監(jiān)管活動須依法進行，因此，我國基金監(jiān)管的目標，也體現(xiàn)為《基金法》的立法宗旨，下面關(guān)于基金監(jiān)管目標的說法錯誤的是( )。

　　A.促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展

　　B.規(guī)范證券投資基金活動是基金監(jiān)管的直接目標，也是促進證券投資基金和資本市場健康發(fā)展的前提條件

　　C.保護投資人及相關(guān)當事人的合法權(quán)益

　　D.基金監(jiān)管的首要目標是基金市場健康發(fā)展

　　【答案】D

　　19.以下屬于設立管理公開募集基金的基金公司條件的選項是( )。

　　A.對基金公司持有5%以上股權(quán)的非主要股東，非主要股東為法人或者其他組織的，凈資產(chǎn)不低于3000萬元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;非主要股東為自然人的，個人金融資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上

　　B.主要股東是指持有基金公司股權(quán)比例最高且不低于25%的股東。主要股東為法人或者其他組織的，凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣

　　C.主要股東應當具有經(jīng)營金融業(yè)務或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達到國務院規(guī)定的標準，最近5年沒有違法記錄

　　D.注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

　　【答案】D

　　20.基金托管人由依法設立的商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)擔任，以下不屬于擔任托管人條件的選項是( )。

　　A.凈資產(chǎn)和風險控制指標符合有關(guān)規(guī)定

　　B.設有專門的基金托管部門

　　C.取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)

　　D.有安全管理基金財產(chǎn)的條件

　　【答案】D

　　21.基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起( )日內(nèi)，向證監(jiān)會提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　【答案】D

　　22.下列關(guān)于持有人大會的說法錯誤的是( )。

　　A.持有人大會設立日常機構(gòu)的，由該日常機構(gòu)召集;該日常機構(gòu)未召集的，由管理人召集

　　B.管理人未按規(guī)定召集或者不能召集的，由托管人召集

　　C.依據(jù)《基金法》的規(guī)定，持有人大會由管理人召集

　　D.召開持有人大會，召集人應當至少提前10日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。持有人大會不得就未經(jīng)公告的事項進行表決

　　【答案】D

　　23.職業(yè)道德的特征包括( )。

　?、俾殬I(yè)道德具有特殊性;②職業(yè)道德具有繼承性;③職業(yè)道德具有模范性;④職業(yè)道德具有具體性

　　A.①③④

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①②④

　　【答案】D

　　24.保守秘密是指基金從業(yè)人員不應泄露或者披露客戶和所屬機構(gòu)或者相關(guān)基金機構(gòu)向其傳達的信息，除非該信息涉及客戶或潛在客戶的違法活動，或者屬于法律要求披露的信息，或者客戶或潛在客戶允許披露此信息?；饛臉I(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中接觸到的秘密不包括( )。

　　A.商業(yè)秘密

　　C.內(nèi)幕信息

　　【答案】D

　　25.以下不屬于申請募集基金應提交的主要文件的是( )。

　　A.招募說明書草案

　　B.基金托管協(xié)議草案

　　C.基金合同草案

　　D.基金申請可行性論證報告

　　【答案】D B.客戶資料 D.公司信息

　　法律法規(guī)及私募基金考試試卷選擇題四

　　1、基金持有的金融資產(chǎn)和承擔的金融負債通常歸類為()和金融負債。

　　A、持有至到期投資

　　B、可供出售的金融資產(chǎn)

　　C、貸款和應收款項

　　D、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)

　　正確答案：D

　　【專家解析】一般情況下，除非基金合同另有約定，基金持有的金融資產(chǎn)和承擔的金融負債通常歸類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和金融負債。

　　2、AIFMD自()起開始實施。

　　A、[2004-2-13]

　　B、[2011-7-1]

　　C、[2013-7-22]

　　D、[2014-7-22]

　　正確答案：C

　　【專家解析】AIFMD自2013年7月22日起開始實施。

　　3、一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。

　　A、首次公開發(fā)行

　　B、買殼上市或借殼上市

　　C、管理層回購

　　D、二次出售

　　正確答案：A

　　【專家解析】一般來說，首次公開發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。

　　4、在證券衍生工具基金中，()管理費率一般最高。

　　A、認股權(quán)證基金

　　B、股票基金

　　C、債券基金

　　D、貨幣市場基金

　　正確答案：A

　　【專家解析】認股權(quán)證基金的管理費率約為1.5%～2.5%;股票基金居中，約為1%～5%;債券基金約為0.5%～1.5%;貨幣市場基金最低，管理費率約為0.25%～1%。我國香港基金公會公布的幾種基金的管理年費率為：債券基金年費率為0.5%～1.5%，股票基金年費率為1%～2%。

　　5、假設某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為()。

　　A、[8.74%]

　　B、[8.84%]

　　C、[9%]

　　D、[2.25%]

　　正確答案：B

　　【專家解析】R=(1+4.5%)(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%。

　　6、UCITS指令的管轄原則，是以()為主，()為輔。

　　A、歐盟;母國

　　B、母國;歐盟

　　C、母國;東道國

　　D、東道國;母國

　　正確答案：C

　　【專家解析】UCITS指令的管轄原則以母國為主，東道國為輔。基金以其注冊國或管理基金的基金管理公司的注冊國為母國。

　　7、負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務的境外資產(chǎn)托管人，其應當滿足最近一個會計年度實收資本不少于()億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于()億美元或等值貨幣。

　　A、10;1000

　　B、10;100

　　C、5;1000

　　D、5;100

　　正確答案：A

　　【專家解析】負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務的境外資產(chǎn)托管人，其應當滿足最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。

　　8、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收()。

　　A、增值稅

　　B、營業(yè)稅

　　C、印花稅

　　D、企業(yè)所得稅

　　正確答案：D

　　【專家解析】企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅;企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　9、基金與券商簽訂交易單元租用合同，向券商支付的費用中不包括()。

　　A、擔保費

　　B、過戶費

　　C、交易傭金

　　D、證管費

　　正確答案：A

　　【專家解析】基金向券商支付交易傭金，還需要支付過戶費、經(jīng)手費、證管費、印攏稅等交易成本。

　　10、目前，我國證券投資基金托管費是由)根據(jù)基(金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。

　　A、基金托管人

　　B、監(jiān)管機構(gòu)

　　C、基金注冊登記機構(gòu)

　　D、基金份額持有人

　　正確答案：A

　　【專家解析】基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用。

　　11、已知甲公司年負債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負責為160萬元，年利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則()

　　A、年末資產(chǎn)負債率為40%

　　B、年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

　　C、年利息保障倍數(shù)為6.5

　　D、年末長期資本負債率為10.76%

　　正確答案：A

　　【專家解析】A：資產(chǎn)負債率=負債資產(chǎn)=200500;=40B：%產(chǎn)權(quán)比率=負債所有者權(quán)益=200(500-200)=2/3;C:利息倍數(shù)=息稅前利潤利息=(1003020)20=7;.5D：長期資本負債率=非流動負債(非流動負債所有者權(quán)益)=(200-160)(40300)=11.76%

　　12、2008年8月19日起，我國證券交易印花稅稅率標準調(diào)整為()。

　　A、對出讓方和受讓方分別按千分之一征收

　　B、對出讓方按千分之一征收，對受讓方不再征收

　　C、對出讓方不再征收，對受讓方按千分之一征收

　　D、對出讓方和受讓方均不再征收

　　正確答案：B

　　【專家解析】2008年8月19日起，證券交易印花稅只對出讓方按千分之一征收，對受讓方不再征收。

　　13、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是()。

　　A、算術(shù)平均法

　　B、加權(quán)平均法

　　C、優(yōu)化復制

　　D、幾何平均法

　　正確答案：C

　　【專家解析】目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種，算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法。

　　14、下列關(guān)于封閉式基金交易規(guī)則的說法不正確的是()。

　　A、封閉式基金交易實行與對A股交易同樣的10%的漲跌幅限制

　　B、封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則

　　C、買入與賣出封閉式基金單筆最大數(shù)量應低于100萬份

　　D、封閉式基金的報價單位為1元

　　正確答案：D

　　【專家解析】封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則。價格優(yōu)先指較高價格買進申報優(yōu)先于較低價格買進申報，較低價格的賣出申報優(yōu)先于較高價格的賣出申報。時間優(yōu)先指買賣方向相同、申報價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者，先后順序按照交易主機接受申報的時間確定。封閉式基金的報價單位為每份基金價格?；鸬纳陥髢r格最小變動單位為0.001元人民幣，買入與賣出封閉式基金份額申報數(shù)額應當為100份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應低于100萬份。滬、深證券交易所對封閉式基金交易實行與對A股交易同樣的10%的漲跌幅限制;同時，與A股一樣實行T+1日交割、交收，即達成交易后，相應的基金交割與資金交收在交易日的下一個營業(yè)日(T+1日)完成。

　　15、為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進行的風險行為，AIFMD規(guī)定()的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。

　　A、[30%]

　　B、[40%]

　　C、[50%]

　　D、[60%]

　　正確答案：B

　　【專家解析】為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進行的風險行為，AIFMD規(guī)定40%的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。

　　16、基金管理費率通常與基金投資風險()。

　　A、成正比

　　B、成反比

　　C、無關(guān)

　　D、無法判斷

　　正確答案：A

　　【專家解析】基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。

　　17、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%，李先生現(xiàn)在應存入銀行()。

　　A、120000元

　　B、134320元

　　C、113485元

　　D、150000元

　　正確答案：C

　　【專家解析】200000(1+12%)^5=113485元。

　　18、基金運作費小于基金凈值)時(，應于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　A、十萬分之一

　　B、千分之一

　　C、百萬分之一

　　D、萬分之一

　　正確答案：D

　　【專家解析】基金運作費小于基金凈值萬分之一時，于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　19、下列屬于反洗錢合規(guī)性風險管理措施的是()。

　　A、每日跟蹤評估投資比例、投資范圍等合規(guī)性指標執(zhí)行情況

　　B、從嚴監(jiān)控客戶核心資料信息修改、非交易過戶和億戶資金劃轉(zhuǎn)

　　C、對交易異常行為進行定義，并通過事后評估對基金經(jīng)理、交易員和其他人員的交易行為進行監(jiān)控，加強對異常交易的跟

　　D、以上都正確

　　正確答案：B

　　【專家解析】選項AC屬于投資合規(guī)性風險的主要管理措施。

　　20、依據(jù)證券投資法規(guī)規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為()。

　　A、1個月

　　B、2個月

　　C、3個月

　　D、4個月

　　正確答案：C

　　【專家解析】目前我國封閉式基金的募集期限一般是3個月。

　　21、在同一風險水平下能夠令期望投資收益率()的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風險()的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

　　A、最小，最大

　　B、最大，最大

　　C、最大，最小

　　D、最小，最小

　　正確答案：C

　　【專家解析】在確定了資產(chǎn)組合的投資風險、期望收益率以及不同資產(chǎn)之間的投資收益相關(guān)度以后，必須對所有組合進行檢驗，找到在同一風險水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風險最小的資產(chǎn)組合。所有滿足這一要求的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

　　22、1985年12月20日，歐盟委員會通過了()，標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　A、UCITS指令

　　B、AIFMD指令

　　C、《證券監(jiān)管目標和原則》

　　D、《集合投資計劃治理白皮書》

　　正確答案：A

　　【專家解析】1985年12月20日，歐盟委員會通過了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令》(UCITS指令)，標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　23、股票的()又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。

　　A、清算價值

　　B、賬面價值

　　C、票面價值

　　D、內(nèi)在價值