如何規(guī)定票據(jù)貼現(xiàn)利率，貼現(xiàn)利率代表什么，現(xiàn)在學(xué)習(xí)啦小編為大家解答有關(guān)貼現(xiàn)利率的疑問，希望對你有用。

 

　　決定貼現(xiàn)利率的因素

 

　　利率完全由供求決定，影響供求的因素就是影響利率的因素。

 

　　對于轉(zhuǎn)貼利率而言，主要是受票源、資金、信貸規(guī)模以及突發(fā)事件等幾個因素的影響。

 

　　票源多意味著供給多，可能會導(dǎo)致轉(zhuǎn)貼利率上行，反之亦然。

 

　　資金是成本，資金利率的高低也一定程度上影響著轉(zhuǎn)貼利率。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)分為兩種，一種是買賣斷，另一種是買入返售，區(qū)別在于買賣斷需要占信貸規(guī)模，買入返售不需要，但無論是哪種方式都需要資金，因此資金面波動很大的時候轉(zhuǎn)貼利率也波動很大。可以說轉(zhuǎn)貼利率和資金利率嚴(yán)格正相關(guān)，13年6月錢荒時期，票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率曾經(jīng)到過12%以上。

 

　　信貸規(guī)模決定著轉(zhuǎn)貼市場特別是轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買賣斷市場是買方市場還是賣方市場。因?yàn)槠睋?jù)流動性好，因此一直是信貸規(guī)模的調(diào)節(jié)利器，信貸規(guī)模不足時銀行從市場上買票，超出時就向市場賣票。

 

　　突發(fā)事件對票據(jù)市場的影響有時候是極為巨大的，主要一類是監(jiān)管機(jī)構(gòu)不定期出臺的一些規(guī)范票據(jù)市場的政策文件以及一些針對性的檢查。舉個例子，票據(jù)從買斷變成買入返售我們稱之為“消規(guī)模”，信貸規(guī)?？偟膩碚f是個很稀缺的東西，不可能都讓票據(jù)占著，買入返售票據(jù)不占信貸規(guī)模又是良好的同業(yè)資產(chǎn)，絕大多數(shù)有同業(yè)業(yè)務(wù)授權(quán)的銀行都有做買入返售業(yè)務(wù)，因此大量的票據(jù)從買斷變成了買入返售，信貸規(guī)模消失了。

 

　　貼現(xiàn)利率主要是轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率和稅率的影響。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率實(shí)時影響著貼現(xiàn)利率，因?yàn)橘N現(xiàn)進(jìn)來的票大多數(shù)都是要到轉(zhuǎn)貼市場去交易的。稅率是個計(jì)算口徑的問題，之前貼現(xiàn)利息是要全額繳納營業(yè)稅的，無論轉(zhuǎn)貼出去之后是賺的還是虧的，這營業(yè)稅都得交，這意味著需要在轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上再加上這營業(yè)稅才是貼現(xiàn)的成本。后來有一些貼現(xiàn)做的大的銀行覺得這樣很不合理，于是就偷偷改成了差額稅，差額稅就是貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)之間利差部分繳稅，虧錢了不繳稅，這樣一下子成本就低了很多，越來越多的銀行效仿，目前基本上主流的銀行都已經(jīng)是差額稅。

 

　　票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用計(jì)算公式

 

　　1、年利率方式：票面金額*年利率/360天*計(jì)息天數(shù)

 

　　2、月利率方式：票面金額*月利率/30天*計(jì)息天數(shù)

 

　　(年利率單位%，月利率單位‰，計(jì)息天數(shù)是貼現(xiàn)日與到期日之間的天數(shù)+3個工作日)

 

　　貼現(xiàn)利率的含義

 

　　貼現(xiàn)利率是指遠(yuǎn)期匯票經(jīng)承兌后，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現(xiàn)市場上轉(zhuǎn)讓，受讓人用來計(jì)算所要扣除的貼現(xiàn)息的利率?；蜚y行購買未到期票據(jù)時，用來計(jì)算貼現(xiàn)息的利率。

 

　　貼現(xiàn)利率代表著貼現(xiàn)費(fèi)用的高低。