職業(yè)股民的感悟
眾所周知，投資者不可能每一筆都能交易成功。職業(yè)股民汪道寧認(rèn)為，要選擇適合自己的交易模式，能夠在一段時(shí)間內(nèi)盈利大于虧損，讓自己的資產(chǎn)呈現(xiàn)螺旋式的上升。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享職業(yè)股民的感悟的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
我的重倉股：一個(gè)職業(yè)股民多年的感悟
我做職業(yè)股民是2007年，在我選擇做職業(yè)股民之前，已經(jīng)炒了幾年股，剛好專業(yè)又是金融，尤其是托我父親的福，用親身血淋淋的案例告訴我，買一大堆股票最后的結(jié)果99%就是賺個(gè)指數(shù)的錢，而只買幾個(gè)股票，雖然牛市帶來的回報(bào)簡(jiǎn)直嚇人，但長(zhǎng)期來說，在震蕩市或者熊市，根本承受不住一次判斷失誤帶來的虧損，尤其是像我這種沒什么止損紀(jì)律的人。所以在我做了職業(yè)股民之后，我把我主要的精力都花在了如何選擇重倉股組合上來。
因?yàn)橹貍}股組合是我唯一可以跑贏指數(shù)獲得超額回報(bào)的武器，同時(shí)我可以通過重倉股的個(gè)股的選擇和與非重倉股的配比來適當(dāng)控制總體風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，在我這么多年投資下來，正真帶給我豐厚回報(bào)的也是我的重倉股。但是重倉股到底買多少，什么股做重倉股，如何做擇時(shí)，這每一個(gè)小問題都是一門學(xué)問，我也是摸爬滾打這么多年才稍微摸出點(diǎn)門道。
倉位
首先就是重倉股到底買多少。這個(gè)問題大家各有偏好，但基本思路都是不能太多，不能太少。個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)是60%為重倉股上限，單個(gè)個(gè)股不能超過10%，如果情況特殊，有且只能有一個(gè)股票可以持有到20%。當(dāng)然，當(dāng)市場(chǎng)不好時(shí)，允許沒有重倉股。
公司選擇
在我的理解中，重倉股的票應(yīng)該可以穿越牛熊，而需要穿越牛熊，那一定是掙的公司的錢而不是趨勢(shì)或市場(chǎng)的錢，但事實(shí)上，這樣的票少之又少，因?yàn)锳H兩地市場(chǎng)優(yōu)秀的公司屈指可數(shù)。比如我曾經(jīng)用過這樣的一些財(cái)務(wù)參數(shù)來選股在：
1)收入和凈利3年保持20%以上的增長(zhǎng)。
2)3年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為正，最好能匹配凈利。
3)3年連續(xù)分紅。
4)3年公司負(fù)債率基本穩(wěn)定。
這樣選擇的目的是希望找到正真高速增長(zhǎng)并且正真賺錢的公司，結(jié)果呢，AH兩地加起來用十個(gè)手指就能數(shù)過來。當(dāng)然，騰訊是其中一個(gè)，所以騰訊一直是我的重倉股之一，也正是因?yàn)楸局┰脚Ｐ艿某霭l(fā)點(diǎn)，所以700這個(gè)代碼從2010年之后一直存在于我的賬戶之中，是所有重倉股拿的最久的那一個(gè)，并且至今仍然持有?，F(xiàn)在回過頭去看，包括11年在內(nèi)和去年的股災(zāi)，其實(shí)都算不上什么。這就是我心目中最完美的重倉股：偉大的公司。
那既然很難找到可以陪我穿越牛熊的偉大的公司，那就只能在以月為單位的周期上進(jìn)行選股。在實(shí)際操作中我也得到經(jīng)驗(yàn)，在十幾個(gè)月或者幾十個(gè)月的單位上，是可以找到公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，正真在賺錢的公司。這種周期可能是得益于一種市場(chǎng)需求的爆發(fā)(比如移動(dòng)通訊行業(yè))，或者國家政策的支持(比如環(huán)保行業(yè)).
所以這里就涉及到了第二個(gè)選股的要素：好的行業(yè)
在A股范圍內(nèi)，曾經(jīng)有個(gè)10倍股的研究，最后的結(jié)論是：60%的十倍股集中在幾個(gè)行業(yè)中，所以只要找對(duì)了行業(yè)，那你已經(jīng)找到了60%的十倍股。我想對(duì)于重倉股，道理是一樣的，雖然我們找的不是十倍股，但總不希望看著別家的股票漲，而自己的股票不漲。所以要選擇一個(gè)有增長(zhǎng)的行業(yè)，而且在A股的題材炒作中，預(yù)期業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的行業(yè)永遠(yuǎn)是熱炒的行業(yè)，而且這種炒作不會(huì)像什么量子通信這樣只炒一下就沒了，而是會(huì)翻來覆去的炒。就像去年下半年的鋰電池行業(yè)，炒作最重要邏輯就是行業(yè)要爆發(fā)，只要這個(gè)邏輯沒有證偽，那么我預(yù)測(cè)鋰電池這個(gè)行業(yè)還會(huì)繼續(xù)炒下去。
對(duì)于行業(yè)不好的個(gè)股，我的原則是不能買成重倉股，一個(gè)行業(yè)的興衰，沒有幾年是完不成的，何況我們散戶又有多少能力判斷行業(yè)見底了沒。
個(gè)股選擇
說完行業(yè)下面說說個(gè)股，我把市場(chǎng)上股票大致分為這么幾種，1)大藍(lán)籌，2)白馬股，3)黑馬股，4)小市值。我希望我的重倉股個(gè)股選擇是白馬股居多，黑馬股為輔，避免大藍(lán)籌和小市值股票。
白馬股是我選擇重倉股最重要的對(duì)象，這些股票基本特質(zhì)為：中期公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可以持續(xù)，財(cái)務(wù)健康清晰穩(wěn)定。這樣的股票確定性高而不確定性小。黑馬股更多的是看好一個(gè)公司或者公司所屬行業(yè)的爆發(fā)。在行業(yè)中不知如何挑股的時(shí)候，可以選擇行業(yè)組合代替?zhèn)€股。?？傊还馨遵R黑馬就是業(yè)績(jī)業(yè)績(jī)業(yè)績(jī)，業(yè)績(jī)是選擇重倉股唯一的標(biāo)準(zhǔn)，沒業(yè)績(jī)一概免談。
擇時(shí)最難，但請(qǐng)忽略
前面也說了，很多股票是不能伴隨我們穿越牛熊，那么就必然涉及到了一個(gè)擇時(shí)的問題。好在不是每年都像15年那么煎熬，在大多數(shù)時(shí)候，市場(chǎng)還是比較穩(wěn)定的，我們要做的就是，買入持有就行。其實(shí)如果捂得住的話，15年一上一下其實(shí)賺20%非常簡(jiǎn)單。我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)是，通過準(zhǔn)確擇時(shí)去獲得超額利潤(rùn)是非常困難的。但中期擇時(shí)有時(shí)候還是把握的住的，比如去年6月份，我基本已經(jīng)沒有重倉股了，漲的難受就賣了，現(xiàn)在我又慢慢買了回來，有些又買成了重倉，這種周期的把握用常識(shí)判斷并不太難。
最后總結(jié)下，如果想長(zhǎng)期跑贏市場(chǎng)，重倉股組合是我們最有力的武器。重倉股組合的軍規(guī)包括：
1)對(duì)個(gè)股數(shù)量和倉位要有嚴(yán)格的控制，說多少就是多少
2)個(gè)股首選偉大公司，陪我穿越牛熊
3)行業(yè)，行業(yè)必須處于增長(zhǎng)
4)個(gè)股業(yè)績(jī)是唯一標(biāo)準(zhǔn)，白馬股為佳
5)擇時(shí)?有能力就去搞吧!
這就是我炒股這么多年的心得，總之一句話，最重要的還是選對(duì)重倉股!
股海修行不易，且行且珍惜，相信經(jīng)歷了去年及今年年初股市大起大落的很多股友對(duì)于得失也都深有體會(huì)，也愿我的一點(diǎn)淺見能帶給你們新的啟發(fā)。與各位朋友共勉!
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