銀華日利（511880）怎么樣

　　聽朋友介紹了一只叫銀華日利(511880)的股票基金，因為不了解，所以導致想投資卻又不敢隨便下手。那么，下面學習啦小編來告訴大家，銀華日利（511880）怎么樣。

　　銀華日利投資目標

　　在保持本金低風險的前提下，力求實現(xiàn)高流動性和高于業(yè)績比較基準的收益。

　　銀華日利投資范圍

　　本基金投資于法律法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)允許投資的金融工具，具體包括：現(xiàn)金;通知存款;短期融資券;1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、協(xié)議存款、大額存單;期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù);期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購;剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的國債、金融債、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等債券品種;中國證監(jiān)會及/或中國人民銀行認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

　　銀華日利投資策略

　　本基金將以市場價值分析為基礎(chǔ)，以主動式的科學投資管理為手段，綜合考慮各類投資品種的收益性、流動性和風險特征，通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、貨幣政策和財政政策的研究，以久期為核心的資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇，結(jié)合對貨幣市場利率變動的預期，進行積極的投資組合管理。在保證基金資產(chǎn)的安全性和流動性的基礎(chǔ)上，力爭為投資人創(chuàng)造穩(wěn)定的收益。

　　1.整體資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略分為戰(zhàn)略性的配置策略和戰(zhàn)術(shù)性的配置策略。

　　(1)戰(zhàn)略性的資產(chǎn)配置策略 根據(jù)對宏觀經(jīng)濟形勢、財政與貨幣政策、金融監(jiān)管政策、短期資金市場狀況以及市場結(jié)構(gòu)變化和市場資金供求等因素的研究與分析，對未來一段時期的短期市場利率的走勢進行判斷，并以此調(diào)整投資組合的久期和品種配置策略。 此外，當預期市場整體收益率水平將出現(xiàn)下行時，相對延長投資組合平均剩余期限，增持較長剩余期限的投資品種，以獲取利率下行過程中的超額收益;當預期市場整體收益率水平將出現(xiàn)上行時，適度縮短投資組合平均剩余期限，即減持剩余期限較長投資品種，增持剩余期限較短品種，降低組合整體利率風險。

　　(2)戰(zhàn)術(shù)性的資產(chǎn)配置策略 在對交易市場選擇、投資品種選擇、時機選擇、回購套利等戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置上，在保證流動性的前提下，合理分配基金的現(xiàn)金流，并根據(jù)市場環(huán)境變化尋找價值被低估的投資品種和無風險套利機會，實現(xiàn)基金投資組合的優(yōu)化配置。

　　2.類屬配置策略 本基金管理人將對市場資金面、基金申購贖回金額的變化進行動態(tài)分析，保持本基金流動性目標的前提下，根據(jù)對各類短期金融工具如央行票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)短期融資券以及現(xiàn)金等投資品種之間收益率利差的歷史數(shù)據(jù)比較，結(jié)合當時的市場環(huán)境，形成利差預期，主動地增加預期利差將收窄的債券類屬品種的投資比例，降低預期利差將擴大的債券類屬品種的投資比例，獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。

　　3.個券選擇策略 在考慮安全性因素的前提下，在具體的券種選擇上，本基金管理人將積極發(fā)掘價格被低估的且符合流動性要求的適合投資的品種。通過分析各個具體金融產(chǎn)品的剩余期限與收益率的配比狀況、信用等級狀況、流動性指標等因素進行證券選擇，選擇風險收益配比最合理的證券作為投資對象。

　　4.套利策略 本基金通過分析各市場和品種之間的風險收益差異以及貨幣市場變動趨勢，挖掘無風險套利機會，具體包括但不限于正回購與銀行同業(yè)存款之間的套利、正回購與逆回購之間的套利、跨市場套利和跨期限套利。 正回購與銀行同業(yè)存款之間的套利，指的是以低于金融同業(yè)存款利率的價格融入資金后，再以金融同業(yè)存款利率存放銀行，從而獲得收益。

　　同市場正回購與逆回購之間的套利主要是指異日正回購與逆回購之間的套利。同一市場異日正回購與逆回購之間的套利，指的是T日以較低的成本融入資金，而在T日后選定的交易日在同一市場以較高的價格融出資金，從而獲取收益。 跨市場套利是指根據(jù)短期金融工具在各個細分市場的不同表現(xiàn)進行套利。比如當交易所市場回購利率高于銀行間市場回購利率時，可以通過增加交易所市場回購的配置比例，或在銀行間市場融資、交易所市場融券而實現(xiàn)跨市場套利?？缙谙尢桌侵冈跐M足貨幣基金投資平均剩余期限的條件下，較短期回購利率低于較長期回購利率時，在既定的變現(xiàn)率水平下，可通過增加較長期回購的配置比例，或進行較短期融資、較長期融券而實現(xiàn)跨期限套利。 基金管理人在確?；鸱蓊~持有人利益的前提下有權(quán)根據(jù)環(huán)境變化和實際需要對上述投資程序做出調(diào)整，并在基金招募說明書及其更新中公告。

　　銀華日利分紅政策

　　1.本基金收益分配采取現(xiàn)金分紅方式;

　　2.本基金每年進行一次收益分配，收益分配基準日為當年度12月15日，如該日為非工作日，則提前到最近一個工作日;基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時間不得超過15個工作日;收益分配基準日基金份額凈值超出基金份額面值的部分將全部予以分配;

　　3.本基金每份基金份額享有同等分配權(quán);

　　4.若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配;

　　5.基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值，基金收益分配基準日即期末可供分配利潤計算截止日;

　　6.法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　銀華日利業(yè)績比較基準

　　活期存款利率(稅后)

　　銀華日利風險收益特征

　　本基金為貨幣市場基金，屬于證券投資基金中的高流動性、低風險品種，其預期收益和風險均低于債券型基金、混合型基金及股票型基金。