怎樣購(gòu)買主題基金
什么是主題基金?主題基金怎么購(gòu)買?下面學(xué)習(xí)啦小編來(lái)告訴大家。
主題基金的含義
主要集中投資于某一主題的行業(yè)和企業(yè)中。并不按照一般的行業(yè)劃分方法來(lái)選擇投資標(biāo)的，而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)體未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，將某一或某些主題作為選擇行業(yè)和投資的標(biāo)準(zhǔn)，滿足投資者對(duì)特定投資對(duì)象的個(gè)性化需求。
怎樣購(gòu)買主題基金
嘉實(shí)基金公司旗下的嘉實(shí)主題基金在2010年的上半年走出了12.53%的驚人業(yè)績(jī)。與此同時(shí)，滬深300指數(shù)下跌21.73%。相比之下，嘉實(shí)主題上半年的收益超過(guò)滬深300指數(shù)34.26%。在如此誘人的業(yè)績(jī)下，嘉實(shí)主題不斷受到廣大投資者的關(guān)注，其資產(chǎn)規(guī)模從2006年7月21日成立時(shí)的55.2億增長(zhǎng)到2010年3月31日155.44億元。與此同時(shí)，主題型基金發(fā)行升溫。在近三個(gè)月來(lái)很多基金公司設(shè)立以主題投資為主的新基金。表一列舉了部分新成立或即將成立的主題型基金。
那么，主題投資是什么?它的特點(diǎn)是什么?它能給投資者帶來(lái)更好的投資機(jī)會(huì)么?
第一，主題投資(英文Thematic Investment Approach)是預(yù)測(cè)即將成長(zhǎng)的行業(yè)或區(qū)域，并在這個(gè)行業(yè)或區(qū)域的成長(zhǎng)完全反映在資本市場(chǎng)之前投資。舉一個(gè)例子，在2003年的時(shí)候，一些歐美的主題投資基金就以中國(guó)的發(fā)展為主題。他們判斷中國(guó)的成長(zhǎng)一定會(huì)需要更多的資源，進(jìn)而投資石油和礦產(chǎn)等其他資源類公司。主題投資不同于熱點(diǎn)炒作。理論上，主題投資應(yīng)該是一個(gè)長(zhǎng)期性的投資策略，而熱點(diǎn)炒作則是短期的投機(jī)行為。對(duì)于主題投資的信奉者來(lái)說(shuō)，不是熱點(diǎn)，而是長(zhǎng)期的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)決定您的投資回報(bào)。
第二，主題型投資方式具有自己的特點(diǎn)。第一，主題投資基金多采取自上而下選股策略，從宏觀的角度切入，然后在某一個(gè)范圍內(nèi)鎖定有成長(zhǎng)性的公司。比如，奢侈品消費(fèi)需求在中國(guó)一線城市在不斷上升，而且伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，城市化進(jìn)程的加速，人們生活品味的不斷提高，奢侈品和與之相關(guān)的一系列行業(yè)必將受益。因此，在奢侈品行業(yè)內(nèi)那些優(yōu)質(zhì)的公司就會(huì)存在一個(gè)長(zhǎng)期的投資價(jià)值。第二，主題投資不局限于唯一的行業(yè)或領(lǐng)域，而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向來(lái)隨時(shí)調(diào)換所投資的領(lǐng)域或行業(yè)，即根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，選擇不同的投資主題。這樣做可以使投資者不至于局限于某些領(lǐng)域，而是專注市場(chǎng)上任何行業(yè)的機(jī)會(huì)。最后，主題投資被認(rèn)為是一種投資方式，與其他的投資方式一樣，例如價(jià)值投資，成長(zhǎng)投資等。
第三，在2010年上半年A股市場(chǎng)整體向下的大環(huán)境下，嘉時(shí)主題基金的優(yōu)越表現(xiàn)確實(shí)驚人。甚至有些投資者認(rèn)為主題投資具有“強(qiáng)市領(lǐng)漲、弱市抗跌”的優(yōu)勢(shì)。事實(shí)并非如此。例如，有些主題基金近6個(gè)月以來(lái)的回報(bào)率是-21.38%和滬深300指數(shù)下跌的比例不相上下。這又如何解釋?展恒理財(cái)提示您主題投資的風(fēng)險(xiǎn)在于對(duì)未來(lái)主題的把握是否準(zhǔn)確，介入主題行業(yè)的時(shí)機(jī)是否合理。錯(cuò)誤的主題選擇和投資時(shí)機(jī)，同樣會(huì)給投資者帶來(lái)嚴(yán)重的損失。
受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展，主題投資的回報(bào)是可觀的，尤其在中國(guó)這個(gè)短期投機(jī)行為盛行的資本市場(chǎng)下。國(guó)外很多著名的投資人都看好中國(guó)未來(lái)的發(fā)展前景，美國(guó)股神巴菲特在伯克希爾哈撒韋公司(BERKSHIRE HATHAWAY INC.)2010年的股東大會(huì)后接受經(jīng)濟(jì)半小時(shí)記者訪問(wèn)時(shí)就曾表示，“中國(guó)未來(lái)十年將好事不斷!”
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