如何選擇選擇指數(shù)型基金
如何選擇選擇指數(shù)型基金
什么是指數(shù)型基金?指數(shù)型基金的分類有哪些?怎樣選擇指數(shù)型基金?下面學(xué)習(xí)啦小編來(lái)告訴大家。
指數(shù)型基金的概念
指數(shù)基金(Index Fund)，顧名思義就是以指數(shù)成份股為投資對(duì)象的基金，即通過(guò)購(gòu)買一部分或全部的某指數(shù)所包含的股票，來(lái)構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合，目的就是使這個(gè)投資組合的變動(dòng)趨勢(shì)與該指數(shù)相一致，以取得與指數(shù)大致相同的收益率。指數(shù)基金是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)同步成長(zhǎng)的基金品種。指數(shù)基金的投資采取擬合目標(biāo)指數(shù)收益率的投資策略，分散投資于目標(biāo)指數(shù)的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標(biāo)指數(shù)所代表的資本市場(chǎng)的平均收益率。指數(shù)型基金是指基金的操作按所選定指數(shù)(例如美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，日本日經(jīng)225指數(shù)，臺(tái)灣加權(quán)股價(jià)指數(shù)等)的成份股在指數(shù)所占的比重，選擇同樣的資產(chǎn)配置模式投資，以獲取和大盤同步的獲利。
怎樣選擇指數(shù)型基金?
選擇指數(shù)型基金的方法一、弄清指數(shù)編制方法，選擇合適自己的指數(shù)基金。
比一般股票型基金更復(fù)雜的是，選擇指數(shù)型基金一定要搞清楚不同基金所投資的指數(shù)的編制方法。關(guān)于指數(shù)的編制方法可以參考我的拙著《開(kāi)放式基金投資教戰(zhàn)守冊(cè)》。然后你要知曉自己的投資偏好。比如，比較激進(jìn)的投資者可以選擇標(biāo)的為中小板指數(shù)的基金;大盤成長(zhǎng)型偏好者可以選擇以滬深300為標(biāo)的的指數(shù)基金;希望規(guī)避行業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)的投資者可以選擇標(biāo)的為MSCI中國(guó)A股的基金……
選擇指數(shù)型基金的方法二、考慮流動(dòng)性需求，選擇合適自己的指數(shù)基金。
選擇合適自己的指數(shù)基金。需要有更好流動(dòng)性的投資者可以選擇ETF或者在股票市場(chǎng)買賣LOF基金。
選擇指數(shù)型基金的方法三、考慮套利需求，選擇合適自己的指數(shù)基金。
如，一般的投資者可以尋找LOF基金場(chǎng)內(nèi)外的差價(jià)以套利;而資金實(shí)力雄厚、又有足夠的時(shí)間的投資者則可以等待ETF基金套利機(jī)會(huì)的出現(xiàn)。
選擇指數(shù)型基金的方法四、觀察不同漲跌周期，選擇合適自己的指數(shù)基金。
現(xiàn)實(shí)中，不同指數(shù)也許有輪番漲跌的可能。比如，在某一個(gè)時(shí)期，可能深100指數(shù)好于上證50指數(shù)，而在另一段時(shí)間可能剛好相反。如果這種可能真的存在，那么，在不同時(shí)期你可以買入不同表現(xiàn)的指數(shù)基金。比如，你應(yīng)該買入漲幅落后的指數(shù)基金或者跌幅更大的指數(shù)基金而不是去追漲殺跌。
選擇指數(shù)型基金的方法五、考慮基金的穩(wěn)定性，選擇合適自己的指數(shù)基金。
以我個(gè)人的觀點(diǎn)，如果存在追蹤同類指數(shù)的基金，那么，我不選擇“增強(qiáng)型指數(shù)基金”;同時(shí)，在不同交易方式的指數(shù)基金中我更偏愛(ài)ETF基金。
常見(jiàn)的指數(shù)有四個(gè)。
滬深300：這是個(gè)跨市場(chǎng)指數(shù)，是從上海和深圳證券市場(chǎng)中選取了300只規(guī)模大、流動(dòng)性好的300只股票作為樣本;覆蓋了滬深市場(chǎng)60%左右的市值，具有良好的市場(chǎng)代表性。
中證500：扣除滬深300指數(shù)樣本、按日均總市值高低排名選取前500名股票作為樣本，綜合反映滬深證券市場(chǎng)內(nèi)小市值公司的整體狀況;是第一只綜合體現(xiàn)滬深兩市小市值企業(yè)的指數(shù)。
上證50：挑選上海證券市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50只股票組成樣本股，綜合反映上海證券市場(chǎng)最具市場(chǎng)影響力的一批龍頭企業(yè)的整體狀況;是優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股的突出代表，不是期望分享高成長(zhǎng)收益投資者的最佳選擇。
中證100：從滬深300指數(shù)樣本股中挑選規(guī)模最大的100只股票組成樣本股，以綜合反映滬深證券市場(chǎng)中最具市場(chǎng)影響力的一批大市值公司的整體狀況。
指數(shù)基金的配置意義是用來(lái)獲取市場(chǎng)的平均收益，并不是買的越多越好。而且，當(dāng)你買的指數(shù)是同漲同跌的時(shí)候，分散風(fēng)險(xiǎn)的效果就會(huì)大打折扣了。購(gòu)買指數(shù)基金建議如下：
(1)如果你只想買或只能買一只指數(shù)基金，建議滬深300和中證500二選一。由于二者代表的含義不同，所以不存在孰優(yōu)孰劣。
(2)如果你想買兩只指數(shù)基金，建議滬深300和中證500搭配進(jìn)行。
(3)如果你想投資三只及以上的指數(shù)基金，且有一定的行業(yè)判斷能力的話，可在第2條建議的基礎(chǔ)上，將多余的資金用來(lái)配置追蹤特定行業(yè)的指數(shù)基金。
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