如何選擇選擇指數(shù)型基金
如何選擇選擇指數(shù)型基金
什么是指數(shù)型基金?指數(shù)型基金的分類有哪些?怎樣選擇指數(shù)型基金?下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。
指數(shù)型基金的概念
指數(shù)基金(Index Fund)，顧名思義就是以指數(shù)成份股為投資對象的基金，即通過購買一部分或全部的某指數(shù)所包含的股票，來構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合，目的就是使這個投資組合的變動趨勢與該指數(shù)相一致，以取得與指數(shù)大致相同的收益率。指數(shù)基金是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實現(xiàn)與市場同步成長的基金品種。指數(shù)基金的投資采取擬合目標(biāo)指數(shù)收益率的投資策略，分散投資于目標(biāo)指數(shù)的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標(biāo)指數(shù)所代表的資本市場的平均收益率。指數(shù)型基金是指基金的操作按所選定指數(shù)(例如美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，日本日經(jīng)225指數(shù)，臺灣加權(quán)股價指數(shù)等)的成份股在指數(shù)所占的比重，選擇同樣的資產(chǎn)配置模式投資，以獲取和大盤同步的獲利。
怎樣選擇指數(shù)型基金?
選擇指數(shù)型基金的方法一、弄清指數(shù)編制方法，選擇合適自己的指數(shù)基金。
比一般股票型基金更復(fù)雜的是，選擇指數(shù)型基金一定要搞清楚不同基金所投資的指數(shù)的編制方法。關(guān)于指數(shù)的編制方法可以參考我的拙著《開放式基金投資教戰(zhàn)守冊》。然后你要知曉自己的投資偏好。比如，比較激進的投資者可以選擇標(biāo)的為中小板指數(shù)的基金;大盤成長型偏好者可以選擇以滬深300為標(biāo)的的指數(shù)基金;希望規(guī)避行業(yè)周期風(fēng)險的投資者可以選擇標(biāo)的為MSCI中國A股的基金……
選擇指數(shù)型基金的方法二、考慮流動性需求，選擇合適自己的指數(shù)基金。
選擇合適自己的指數(shù)基金。需要有更好流動性的投資者可以選擇ETF或者在股票市場買賣LOF基金。
選擇指數(shù)型基金的方法三、考慮套利需求，選擇合適自己的指數(shù)基金。
如，一般的投資者可以尋找LOF基金場內(nèi)外的差價以套利;而資金實力雄厚、又有足夠的時間的投資者則可以等待ETF基金套利機會的出現(xiàn)。
選擇指數(shù)型基金的方法四、觀察不同漲跌周期，選擇合適自己的指數(shù)基金。
現(xiàn)實中，不同指數(shù)也許有輪番漲跌的可能。比如，在某一個時期，可能深100指數(shù)好于上證50指數(shù)，而在另一段時間可能剛好相反。如果這種可能真的存在，那么，在不同時期你可以買入不同表現(xiàn)的指數(shù)基金。比如，你應(yīng)該買入漲幅落后的指數(shù)基金或者跌幅更大的指數(shù)基金而不是去追漲殺跌。
選擇指數(shù)型基金的方法五、考慮基金的穩(wěn)定性，選擇合適自己的指數(shù)基金。
以我個人的觀點，如果存在追蹤同類指數(shù)的基金，那么，我不選擇“增強型指數(shù)基金”;同時，在不同交易方式的指數(shù)基金中我更偏愛ETF基金。
常見的指數(shù)有四個。
滬深300：這是個跨市場指數(shù)，是從上海和深圳證券市場中選取了300只規(guī)模大、流動性好的300只股票作為樣本;覆蓋了滬深市場60%左右的市值，具有良好的市場代表性。
中證500：扣除滬深300指數(shù)樣本、按日均總市值高低排名選取前500名股票作為樣本，綜合反映滬深證券市場內(nèi)小市值公司的整體狀況;是第一只綜合體現(xiàn)滬深兩市小市值企業(yè)的指數(shù)。
上證50：挑選上海證券市場規(guī)模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成樣本股，綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批龍頭企業(yè)的整體狀況;是優(yōu)質(zhì)藍籌股的突出代表，不是期望分享高成長收益投資者的最佳選擇。
中證100：從滬深300指數(shù)樣本股中挑選規(guī)模最大的100只股票組成樣本股，以綜合反映滬深證券市場中最具市場影響力的一批大市值公司的整體狀況。
指數(shù)基金的配置意義是用來獲取市場的平均收益，并不是買的越多越好。而且，當(dāng)你買的指數(shù)是同漲同跌的時候，分散風(fēng)險的效果就會大打折扣了。購買指數(shù)基金建議如下：
(1)如果你只想買或只能買一只指數(shù)基金，建議滬深300和中證500二選一。由于二者代表的含義不同，所以不存在孰優(yōu)孰劣。
(2)如果你想買兩只指數(shù)基金，建議滬深300和中證500搭配進行。
(3)如果你想投資三只及以上的指數(shù)基金，且有一定的行業(yè)判斷能力的話，可在第2條建議的基礎(chǔ)上，將多余的資金用來配置追蹤特定行業(yè)的指數(shù)基金。
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