做期貨有幾種操作方式
期貨操作方式有哪些?下面由學習啦小編為你分享做期貨有幾種操作方式的相關內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
做股指期貨的三種操作方法：
(一)單邊的波段操作
很好的把握大盤的波段底部和頂部,在指數(shù)的波段頂部，可以進行賣空操作。在指數(shù)的波段底部，可以進行買入操作。
當然，進行這種大波段的單邊操作，也存在比較大的風險。因為杠桿的作用，指數(shù)震蕩的幅度稍微大一點，就容易達到止損的標準。
(二)單邊的日內(nèi)交易
股指期貨與大盤現(xiàn)貨指數(shù)的走勢，是密切相關的，大盤上漲，股指期貨也會上漲，這樣，就可以通過計算多空總能量的值，來進行股指期貨的日內(nèi)短線交易。
因為是日內(nèi)交易，當天必須平倉，所以比“單邊的波段操作”的風險小，但是獲利的機會則很大。
(三)股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)的無風險套利(期現(xiàn)套利)
當股指期貨與滬深300指數(shù)的差價偏離了正常范圍之后，此時，可以買入滬深300的指數(shù)基金，然后賣出同等金額的股指期貨合約。只要一直持有到股指期貨合約的交割日，并進行現(xiàn)金交割，就可以獲得無風險的利潤。不過，買入滬深300的指數(shù)基金，需要100%的資金，因此，需要比較大的資金才能進行這種套利。
做期貨用什么技術指標分析：
投資期貨市場首先我們要有一套自己的技術分析，那么我們有什么樣的技術指標分析最準確呢，沒有最準確的技術指標，要看你運用的程度，下面給大家介紹期貨上一些常用的技術分析共三十個指標。
第一個：MACD指標
MACD是根據(jù)移動平均線較易掌握趨勢變動的方向之優(yōu)點所發(fā)展出來的，它是利用二條不同速度(一條變動的速率快──短期的移動平均線，另一條較慢──長期的移動平均線)的指數(shù)平滑移動平均線來計算二者之間的差離狀況(DIF)作為研判行情的基礎，然后再求取其DIF之9日平滑移動平均線，即MACD線。MACD實際就是運用快速與慢速移動平均線聚合與分離的征兆，來研判買進與賣進的時機和訊號。
(1)MACD的基本運用方法：
MACD在應用上，是以12日為快速移動平均線(12日EMA)，而以26日為慢速移動平均線(26日EMA)，首先計算出此兩條移動平均線數(shù)值，再計算出兩者數(shù)值間的差離值，即差離值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然后根據(jù)此差離值，計算9日EMA值(即為MACD值);將DIF與MACD值分別繪出線條，然后依“交錯分析法”分析，當DIF線向上突破MACD平滑線即為漲勢確認之點，也就是買入訊號。反之，當DIF線向下跌破MACD平滑線時，即為跌勢確認之點，也就是賣出訊號。
(2)應用法則：
① DIF和MACD在0以上，大勢屬多頭市場。
?、?DIF向上突破MACD時，可作買;若DIF向下跌破MACD時，只可作原單的平倉，不可新賣單進場。
?、?DIF和MACD在0以下，大勢屬空頭市場。
④ DIF向下跌破MACD時，可作賣;若DIF向上突破MACD時，只可作原單的平倉，不可新買單進場。
⑤ 高檔二次向下交叉大跌，低檔二次向上交叉大漲。
第二個：DMI指標
動向指數(shù)又叫移動方向指數(shù)或趨向指數(shù)。是屬于趨勢判斷的技術性指標，其基本原理是通過分析股票價格在上升及下跌過程中供需關系的均衡點，即供需關系受價格變動之影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過程，從而提供對趨勢判斷的依據(jù)。動向的指數(shù)有三條線：上升指標線，下降指標線和平均動向指數(shù)線。三條線均可設定天數(shù)，一般為14天。
DMI的計算方法非常復雜，在此不做介紹，感興趣的用戶可以自行查閱相關技術分析書籍
應用法則：
?、?+DI 向上交叉-DI 時，做買。
?、?+DI 向下交叉-DI 時，做賣。
③ 當ADX 于50以上向下轉折時，代表市場趨勢終了。
?、?當ADX 滑落至 +DI之下時，不宜進場交易。
?、?當ADXR低于20以下時，宜采用TBP及CDP中之反應秘訣為交易參考。
第三個：DMA指標
DMA指標利用兩條不同期間的平均線，計算差值之后，再除以基期天數(shù)。它是兩條基期不同平均線的差值，由于其是將短期均線與長期均線進行了協(xié)調，也就是說它濾去了短期的隨機變化和長期的遲緩滯后，使得其數(shù)值能更準確、真實、客觀地反映股價趨勢。故它是一種反映 趨勢的指標
應用法則：
?、?DMA是兩條基期不同平均線差值。實線向上交叉虛線，買進。
?、?實線向下交叉虛線，賣出。
?、?DMA 也可觀察與股價的背離。
第四個：EXPMA指標
EXPMA 譯為指數(shù)平均數(shù)，修正移動平均線較股價落后的缺點，本指標隨股價波動反應快速，用法與移動平均線相同
第五個：TRIX指標
TRIX(Triple Exponentially Smoothed Moving Average)中文名稱：三重指數(shù)平滑移動平均，長線操作時采用本指標的訊號，可以過濾掉一些短期波動的干擾，避免交易次數(shù)過于頻繁，造成部分無利潤的買賣，及手續(xù)費的損失。本指標是一項超長周期的指標，長時間按照本指標訊號交易，獲利百分比大于損失百分比，利潤相當可觀
應用法則：
?、?盤整行情本指標不適用。
② TRIX向上交叉其MA線，買進。
?、?TRIX向下交叉其MA線，賣出。
?、?TRIX與股價產(chǎn)生背離時，應注意隨時會反轉。
⑤ TRIX是一種三重指數(shù)平滑平均線。
第六個：BRAR指標
BR是一種“情緒指標”，套句西方的分析觀點，就是以“反市場心理”的立場為基礎，當眾人一窩蜂的買股票，市場上充斥著大大小小的好消息，報章雜志紛紛報道經(jīng)濟增長率大幅上揚，剎那間，前途似乎一片光明，此時，你應該斷然離開市場。相反地，當群眾已經(jīng)對行情失望，市場一片看壞的聲浪時，你應該毅然決然的進場默默承接。無論如何，這一條路是孤獨的，你必須忍受寂寞，克服困難走和別人相反的道路。AR是一種“潛在動能”。由于開盤價乃是股民經(jīng)過一夜冷靜思考后，共同默契的一個合理價格，那么，從開盤價向上推升至當日最高價之間，每超越一個價位都會損耗一分能量。當AR值升高至一定限度時，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道的股價，很快的就會面臨反轉的危機。相反地，股價從開盤之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無形的潛能，隨時都有可能在適當成熟的時機暴發(fā)出來。我們一方面觀察BR的情緒溫度，一方面追蹤AR 能量的消長，以這個角度對待 BRAR的變化，用‘心’體會股價的脈動，這是使用BRAR的最高境界。
應用法則：
?、?BR=100是強弱氣勢的均衡狀態(tài)。
?、?BR ③ BR由高檔下跌一半，股價反彈。
?、?BR由低檔上漲一半，股價回檔。
?、?BR>400以上進入高價圈。AR>180以上，進入高價圈。
?、?AR<100后急劇下跌，致使 AR<40時可買進。
第七個：CR指標
只比較一天收盤價與當天收盤價，分析股價的高低及強弱，然后預測明日的股價，是具有重視收盤價傾向的做法。相對的，從同樣重視開盤價與收盤價，算出AR與BR值，則是追從著股價動向的方式，初次之外尚有以前一天的中間價為基準比中間價高的能量為“強”，比中間價低的能量為“弱”，然后個別將其二十六日份的總數(shù)以“弱分之強”計算出CR，對股價神秘部分作一個預測。
應用法則：
① CR平均線周期由短至長分成A，B，C，D四條。
?、?由C，D構成的帶狀稱為主帶，A，B構成的帶狀稱為副帶。
?、?CR由帶狀之下上升160%時，賣出。
?、?CR跌至40以下，重回副帶，而 A線由下轉上時，買進。
?、?主帶與副帶分別代表主要的壓力支撐區(qū)及次要壓力支撐區(qū)。
⑥ CR在 400以上，漸入高檔區(qū)，注意 A線的變化。
第八個：VR指標
成交量比率(簡稱VR)，是一項通過分析股價上升日成交額(或成交量，下同)與股價下降日成交額比值，從而掌握市場買賣氣勢的中期技術指標。主要用于個股分析，其理論基礎是“量價同步”及“量須先予價”，以成交量的變化確認低價和高價，從而確定買賣時法。
(1)計算公式
VR=N日內(nèi)上升日成交額總和/N日內(nèi)下降日成交額總和
其中：N日為設定參數(shù)，一般設為26日
(2)應用法則：
?、?VR下跌至40% 以下時，市場極易形成底部。
?、?VR值一般分布在150%左右最多，一旦越過250%，市場極容易產(chǎn)生一段多頭行情。
③ VR超過450%以上，應有高檔危機意識，隨時注意反轉之可能，可配合CR及PSY使用。
?、?VR的運用在尋找底部時較可靠，確認頭部時，宜多配合其他指標使用。
第九個：OBV指標
OBV線亦稱OBV能量潮，是將成交量值予以數(shù)量化，制成趨勢線，配合股價趨勢線，從價格的變動及成交量的增減關系，推測市場氣氛。OVB的理論基礎是市場價格的變動必須有成交量配合，價格的升降而成交量不相應升降，則市場價格的變動難以繼續(xù)。
(1)計算方法
逐日累計每日上市股票總成交量，當天收市價高于前一日時，總成交量為正值，反之，為負值，若平盤，則為零。
即：當日OBV=前一日的OBV±今日成交量
然后將累計所得的成交量逐日定點連接成線，與股價曲線并列于一圖表中，觀其變化。
(2)應用法則：
?、?必須觀察OBV之N字形波動。
?、?當OBV 超越前一次 N字形高點，即記一個向上的箭號。
?、?當OBV 跌破前一次 N字形低點，即記一個向下的箭號。
④ 累計五個向下或向上之箭號，即為短期反轉訊號。
?、?累計九個向下或向上之箭號，即為中期反轉訊號。
?、?N字形波動加大時，須注意行情隨時有反轉可能。
第十個：ASI指標
ASI(Accumulation Swing Index)中文名稱：振動升降指標， 由 Welles Wilder所創(chuàng)。ASI企圖以開盤、最高、最低、收盤價構筑成一條幻想線，以便取代目前的走勢，形成最能表現(xiàn)當前市況的真實市場線(RealMarket)。韋爾達認為當天的交易價格，并不能代表當時真實的市況，真實的市況必須取決于當天的價格，和前一天及次一天價格間的關系，他經(jīng)過無數(shù)次的測試之后，決定了ASI。
應用法則：
① 股價創(chuàng)新高低，而ASI 未創(chuàng)新高低，代表對此高低點之不確認。
?、?股價已突破壓力或支撐線，ASI 欲未伴隨發(fā)生，為假突破。
?、?ASI前一次形成之顯著高低點，視為ASI之停損點。多頭時，當ASI 跌破前一次低點，停損賣出;空頭時，當ASI 向上突破其前一次高點，停損回補。
第十一個：EMV指標
簡易波動指標,由“Cycle In The StockMarket”作者Richard W·Arms Jr，根據(jù)等量圖(Equivolume
Charting)原理制作而成。如果較少的成交量便能推動股價上漲，則EMV數(shù)值會升高,相反的，股價下跌時也僅伴隨較少的成交量,則EMV數(shù)值將降低。另一方面，倘若價格不漲不跌，或者價格的上漲和下跌，都伴隨著較大的成交量時，則EMV的數(shù)值會趨近于零。這個公式原理運用的相當巧妙，股價在下跌的過程當中，由于買氣不斷的萎靡退縮，致使成交量逐漸的減少，EMV數(shù)值也因而尾隨下降，直到股價下跌至某一個合理支撐區(qū)，撿便宜貨的買單促使成交量再度活躍，EMV數(shù)值于是作相對反應向上攀升，當EMV數(shù)值由負值向上趨近于零時，表示部分信心堅定的資金，成功的扭轉了股價的跌勢，行情不但反轉上揚，并且形成另一次的買進訊號。行情的買進訊號發(fā)生在EMV數(shù)值，由負值轉為正值的一剎那，然而股價隨后的上漲，成交量并不會很大，一般僅呈緩慢的遞增，這種適量穩(wěn)定的成交量，促使EMV數(shù)值向上攀升，由于頭部通常是成交量最集中的區(qū)域，因此，市場人氣聚集越來越多，直到出現(xiàn)大交易量時，EMV數(shù)值會提前反應而下降，行情已可確定正式反轉，形成新的賣出訊號。EMV運用這種成交量和人氣的榮枯，構成一個完整的股價系統(tǒng)循環(huán)，本指標引導股民藉此掌握股價流暢的節(jié)奏感，一貫遵守EMV的買進賣出訊號，避免在人氣匯集且成交熱絡的時機買進股票，并且在成交量已逐漸展現(xiàn)無力感，而狂熱的群眾尚未察覺能量即將用盡時，賣出股票并退出市場。
應用法則：
?、?EMV值上升，代表量跌價增。
?、?EMV值下降，代表量跌價跌。
?、?EMV趨向于0，代表大成交量。
?、?EMV>0，買進。
?、?EMV<0，賣出。
第十二個：WVAD指標
這是一種將成交量加權的量價指標。其主要的理論精髓，在于重視一天中開盤到收盤之間的價位，而將此區(qū)域之上的價位視為壓力，區(qū)域之下的價位視為支撐，求取此區(qū)域占當天總波動的百分比，以便測量當天的成交量中，有多少屬于此區(qū)域。成為實際有意義的交易量。
如果區(qū)域之上的壓力較大，將促使WVAD變成負值，代表賣方的實力強大，此時應該賣出持股。如果區(qū)域之下的支撐較大，將促使WVAD變成正值，代表買方的實力雄厚，此時應該買進股票。
WVAD正負之間，強弱一線之隔。非常符合我們推廣的東方哲學技術理論，由于模擬測試所選用的周期相當長,測試結果也以長周期成績較佳
應用法則：
?、?指標為正值，代表多方的沖力占優(yōu)勢，應買進。
?、?指標為負值，代表空方的沖力占優(yōu)勢，應賣出。
?、?WVAD是測量股價由開盤至收盤期間，多空兩方的戰(zhàn)斗力平衡。
④.運用WVAD指標，應先將參數(shù)設存長期。
第十三個：RSI指標
相對強弱指數(shù)是通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買沽盤的意向和實力，從而作出未來市場的走勢。
(1)計算公式和方法
RSI=<上升平均數(shù)÷(上升平均數(shù)+下跌平均數(shù))>×100
應用法則：
?、?RSI 值于 0%-100%之間呈常態(tài)分配。當6 日RSI 值在94% 以上時，股市呈超買現(xiàn)象，若出現(xiàn) M頭為賣出時機;當 6日RSI 值在 13%以下時，股市呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象，若出現(xiàn) W底為買進時機。
② 當快速RSI 由下往上突破慢速RSI 時，為買進時機;當慢速RSI 由上往下跌破快速RSI時，為賣出時機。
第十四個：W%R指標
威廉指數(shù)W%R是利用擺動點來量度股市的超買賣現(xiàn)象，可以預測循環(huán)期內(nèi)的高點或低點，從而提出有效率的投資訊號，%R=100-(C-Ln)/(Hn-Ln)×100
其中：C為當日收市價，Ln為N日內(nèi)最低價，Hn為N日內(nèi)最高價，公式中N日為選設參數(shù)，一般設為14日或20日。
應用法則：
① W%R 介于100%及0%之間;100%置于底部0%置于頂部。
?、?80% 設一條「超賣線」，價格進入80%-100%之間，而后再度上升至80% 之上時為買入訊號。
③ 20% 設一條「超買線」，價格進入20%-0%之間，而后再度下跌至20% 之下時為賣出訊號。
④ 50% 設一條「中軸線」，行情由下往上穿越時，表示確認買進訊號;行情由上往下穿越時,表示確認賣出訊號。
第十五個：SAR指標
拋物線轉向也稱停損點轉向，是利用拋物線方式，隨時調整停損點位置以觀察買賣點。由于停損點(又稱轉向點SAR)以弧形的方式移動，故稱之為拋物線轉向指標。
應用法則：
① 任何一天收盤價高于或低于SAR ，則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。
② 任何一次停損交易，也視為市況轉變，交易者須改變立場，從事新趨勢之交易。
?、?收盤價>SAR，空頭停損。
?、?收盤價
第十六個：KDJ指標
KDJ全名為隨機指標(Stochastics)，由George Lane所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標及移動平均線的優(yōu)點，早年應用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標之一
應用原則：
?、?K值由右邊向下交叉D值做賣，K 值由右邊向上交叉D值做買。
高檔連續(xù)二次向下交叉確認跌勢，低檔高檔連續(xù)二次向下交叉確認跌勢，
低檔連續(xù)二次向上交叉確認漲勢。
?、?D值<15% 超賣，D值>90% 超買;J>100%超買，J<10% 超賣。
③ KD值于 50%左右徘徊或交叉時無意義。
④ 投機性太強的個股不適用
?、?可觀察KD值與股價之背離情況，以確認高低點。
第十七個：CCI指標
順勢指標，本指標是由 DonaldLambert所創(chuàng)，專門測量股價是否已超出常態(tài)分布范圍。屬于超買超賣類指標中較特殊的一種，波動于正無限大和負無限小之間。但是，又不須要以0為中軸線，這一點也和波動于正無限大和負無限小的指標不同。然而每一種的超買超賣指標都有“天線”和“地線”。除了以50為中軸的指標，天線和地線分別為80和20以外，其他超買超賣指標的天線和地線位置，都必須視不同的市場、不同的個股特性而有所不同。獨獨CCI指標的天線和地線方別為+100和-100。
應用原則：
?、?CCI 與股價產(chǎn)生背離現(xiàn)象時，是一項明顯的警告訊號。
?、?CCI 正常波動范圍在±100之間,+100以上為超買訊號，-100為超賣訊號。
?、?CCI 主要是測量脫離價格正常范圍之變異性。
第十八個：ROC指標
ROC指標可以同時監(jiān)視常態(tài)性和極端性兩種行情，等于綜合了RSI、W%R、KDJ、CCI四種指標的特性。ROC也必須設定天線和地線。但是卻擁有三條天線和三條地線(有時候圖形上只須畫出各一條的天地線即可)。和其他的超買超賣指標不同，而且天地線的位置既不是80和20，也不是+100和-100，ROC指標的天地線位置是不確定的。
應用法則：
?、?ROC 具有超買超賣功能。
?、?個股經(jīng)價格比率之不同，其超買超賣范圍也略有不同，但一般總是介于 ±6.5之間。
?、?ROC 抵達超賣水準時，做買;抵達超買水準時，做賣。
④ ROC 對于股價也能產(chǎn)生背離作用。
第十九個：MIKE指標
?、?Weak-s、Medium-s、Strong-s三條線代表初級、中級及強力支撐。
?、?Weak-r、Medium-r、Strong-r三條線代表初級、中級及強力壓力。
?、?MIKE Base 指標是一種路徑指標，依據(jù)Typical Price 計算, 包含三條帶狀支撐與壓力，本欄不以圖形表示，請依照數(shù)據(jù)操作。
第二十個：布林指標
布林線是一個路徑型指標，由上限和下限兩條線，構成一個帶狀的路徑。股價超越上限時，代表超買，股價超越下限時，代表超賣。布林線指標的超買超賣作用，只能運用在橫向整理的行情。
應用法則：
?、?布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價位。
?、?當易變性變小，而波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨即產(chǎn)生。
③ 高低點穿越波帶邊線時，立刻又回到波帶內(nèi)，會有回檔產(chǎn)生。
?、?波帶開始移動后，以此方式進入另一個波帶，這對于找出目標值有相當幫助。
第二十一個:TWR寶塔線
寶塔線是以白黑(虛體，實體)的實體棒線來劃分股價的漲跌，及研判其漲跌趨勢的一種線路，也是將多空之間拼殺的過程與力量的轉變表現(xiàn)在圖中，并且顯示適當?shù)馁I進時機，與賣出時機。它的特征與點狀圖類似，亦即并非記載每天或每周的股價變動過程，而乃系當股價續(xù)創(chuàng)新高價(或創(chuàng)新低價)，抑或反轉上升或下跌時，再予以記錄，繪制。
應用法則：
① 寶塔線翻紅為買進時機，股價將會延伸一段上升行情。
② 寶塔線翻藍則為賣出時機，股價將會延伸一段下跌行情。
?、?盤局時寶塔線的小翻白，小翻黑可不必理會。
④ 盤局或高檔時寶塔線長藍而下，宜立即獲利了事，翻藍下跌一段后，突然翻紅，可能是假突破，不宜搶進，最好配合K線及成交量觀察數(shù)天后再作決定
?、?寶塔線適合短線操作之用，但最好配合K線，移動平均線及其他指標一并使用，可減少誤判的機會，如十日移動平均線走平，寶塔線翻黑，即需賣出。
第二十二個：TURN周轉率
周轉率也稱換手率，是市場人氣強弱的一種指標，其定義為在一定期間內(nèi)，市場中股票轉手買賣頻率。股票周轉率越高，意味著該股股性越活潑，也就是投資人所謂的熱門股;反之，周轉率甚低的股票，則是所謂的冷門股。
?、?熱門股的優(yōu)點在于進出容易，較不會有要進進不到，或想賣賣不出的現(xiàn)象。然而，值得注意的是，周轉率高的股票，往往也是短線操作的投機者介入的對象，故股價起伏也會較大。
?、?由于每股在外流通籌碼不同，看周轉率時，應用趨勢線的眼光來看是增加或減少，不應局限在數(shù)值的高低。
第二十三個：BIAS乖離率
是移動平均原理派生的一項技術指標，其功能主要是通過測算股價在波動過程中與移動平均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價在劇烈波動時因偏離移動平均趨勢而造成可能的回檔或反彈，以及股價在正常波動范圍內(nèi)移動而形成繼續(xù)原有勢的可信度。
乖離度的測市原理是建立在：如果股價偏離移動平均線太遠，不管股份在移動平均線之上或之下，都有可能趨向平均線的這一條原理上。而乖離率則表示股價偏離趨向指標斬百分比值。
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