外盤(pán)期貨的看法與交易心得
外盤(pán)期貨是指交易所建立在中國(guó)大陸以外的期貨交易。以美國(guó)、英國(guó)、倫敦等交易所內(nèi)的產(chǎn)品為常見(jiàn)交易期貨合約。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享外盤(pán)期貨的看法與交易心得的相關(guān)內(nèi)容,希望對(duì)大家有所幫助。
關(guān)于外盤(pán)期貨的看法與交易心得
外盤(pán)期貨有三個(gè)特點(diǎn),
一是行情是連續(xù)的,交易時(shí)間長(zhǎng),特殊缺口少,除非是因?yàn)榻桓钤路莸取?/p>
第二,在人民幣貶值的大背景下,我們把人民幣資產(chǎn)配一部分到海外去對(duì)整體資產(chǎn)來(lái)講是一個(gè)均衡的配置,不能把資產(chǎn)放在一個(gè)籃子里。
第三個(gè)是品種豐富,說(shuō)到這里要講一下股指,去年滬深300股指非?;鸨?,在股災(zāi)之后就不能做了,國(guó)外的很多股指都是各有特點(diǎn)。
比如說(shuō)像香港恒生股指,比較貼近我國(guó)市場(chǎng),聯(lián)動(dòng)性和流暢性也比較好,是比較好的標(biāo)的。另外,美國(guó)CME交易所下面的小標(biāo)普大概是全球成交量最大的股指期貨了,每天的交易量應(yīng)該在兩百萬(wàn)手左右,極端的時(shí)候上到四百萬(wàn)手,流動(dòng)性和盈虧比這些參數(shù)都比較合適。接下來(lái)還有貴金屬,黃金、白銀和銅,如果是做內(nèi)盤(pán)的話(huà)會(huì)發(fā)現(xiàn)下午收了盤(pán)之后到晚上這段時(shí)間外盤(pán)會(huì)有明顯的波動(dòng)。甚至做外盤(pán)會(huì)明顯發(fā)現(xiàn),經(jīng)常三點(diǎn)鐘一過(guò),這些品種的波動(dòng)會(huì)有一些行情。
或者一些很重要的數(shù)據(jù),像一個(gè)月一次的非農(nóng)報(bào)告,會(huì)對(duì)價(jià)格形成很大的波動(dòng)性。我們夏天的時(shí)候是在八點(diǎn)半,美國(guó)那邊就會(huì)公布這個(gè)數(shù)據(jù),我們的夜盤(pán)時(shí)間還沒(méi)到,冬天的時(shí)候是九點(diǎn)半,基本我們趕得上。最后一點(diǎn),我們做交易的目的是為了賺錢(qián)或者實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值,和高手們同場(chǎng)博弈,外盤(pán)可以給我們這樣一個(gè)平臺(tái)。因?yàn)樵谶@個(gè)市場(chǎng)上想要控制一些品種和走勢(shì)基本是不太可能的,因?yàn)闀?huì)面臨全球各個(gè)國(guó)家和機(jī)構(gòu)的阻擊。假設(shè)你是在一個(gè)趨勢(shì)中做一個(gè)反向的單子,基本上對(duì)于沒(méi)有上車(chē)的人來(lái)說(shuō)就是一個(gè)很好的事情,因?yàn)槟憬o他提供了一個(gè)很好的上車(chē)的機(jī)會(huì),但基本沒(méi)有人愿意做這么一件事情,所以可操作性會(huì)比較好。
也希望大家更多關(guān)注外盤(pán)期貨,它有可能是未來(lái)的一個(gè)發(fā)展方向,畢竟我國(guó)的金融市場(chǎng)最終還是要和世界接軌,同時(shí)我們也希望交流的人更多一點(diǎn),以后會(huì)有更多互動(dòng)。
接下來(lái)講一下人民幣,我是在五月六號(hào)的時(shí)候在我的個(gè)人公共號(hào)里面寫(xiě)了一篇文章,結(jié)尾的時(shí)候提了一下人民幣匯率。這是當(dāng)時(shí)人民幣對(duì)美元的一個(gè)走勢(shì)圖,是周線(xiàn)。
那時(shí)候有一個(gè)標(biāo)志性事件,資本市場(chǎng)發(fā)生了很大變化,做內(nèi)盤(pán)的話(huà),螺紋鋼當(dāng)時(shí)是在這里,可以給大家看一下,現(xiàn)在是在這里,我說(shuō)的時(shí)候是在這里。這個(gè)圖是周線(xiàn)級(jí)別的,也就是說(shuō)從5月16號(hào)到現(xiàn)在為止,就是一個(gè)半月,從這一跟K線(xiàn)開(kāi)始啟動(dòng),不停地往前在貶值,目前已經(jīng)差不多到6.7了。
因?yàn)槭侨嗣駧艑?duì)美元,上漲是貶值,現(xiàn)在最高達(dá)到6.7。年初的時(shí)候,很多的機(jī)構(gòu),包括海外的、國(guó)內(nèi)的,包括我,都預(yù)測(cè)第一個(gè)目標(biāo)位是6.8,今年應(yīng)該是要到的,時(shí)間已過(guò)半,任務(wù)也超額完成了?;旧犀F(xiàn)在是6.7,那么我們還有五個(gè)月的時(shí)間,我們可以看一下能夠到多少。當(dāng)時(shí)政府為了穩(wěn)定預(yù)期,通過(guò)媒體喊話(huà),說(shuō)人民幣沒(méi)有持續(xù)貶值的基礎(chǔ)。1月份貶(值)完之后,同時(shí)引起我們資本市場(chǎng)股票的好幾次熔斷。由于貶值后出現(xiàn)的一些壓力,政府出來(lái)喊話(huà),就形成這樣一波走勢(shì),但是整體趨勢(shì)沒(méi)有變。5月16號(hào),新的權(quán)威人士講話(huà)以后,這一根出現(xiàn)以后呢,已經(jīng)宣告了人民幣再次貶值。
我這張圖是這兩天截的,按照我們的一個(gè)交易系統(tǒng),這周就是非常明確的一個(gè)進(jìn)場(chǎng)信號(hào)。給大家做個(gè)驗(yàn)證,進(jìn)去之后非常流暢,這也就說(shuō)明,這是一個(gè)周線(xiàn)圖。其實(shí)月線(xiàn)圖也是一樣的,剛才古澤老師也說(shuō)了,到2017年美元可能還是在一個(gè)升值的大周期里。從月線(xiàn)上來(lái)說(shuō),人民幣從去年8月份開(kāi)始,就已經(jīng)能夠確認(rèn)進(jìn)入了一個(gè)非常明顯的貶值的通道。如果大家有印象的話(huà),8月份我們的央行做了一次匯率改革,3天里(人民幣)主動(dòng)貶值超過(guò)5%,造成全球金融市場(chǎng)比較大的動(dòng)蕩,同時(shí)期貨市場(chǎng)大宗商品有非常大的一個(gè)行情。
從這一跟月線(xiàn)開(kāi)始,人民幣走勢(shì)跟之前十多年的趨勢(shì)完全不同了。十多年來(lái)人民幣一直在升值,從去年8月份開(kāi)始,我們的管理層正式?jīng)Q定要開(kāi)始貶值。當(dāng)然他們不會(huì)跟我們講,我們會(huì)一直聽(tīng)到人民幣沒(méi)有持續(xù)貶值的壓力,但是在英國(guó)脫歐事件以后,人民幣悄悄貶了很多,因?yàn)榇蠹业淖⒁饬θ吭谟?guó)上面。
現(xiàn)在我們的央行比那個(gè)時(shí)候要聰明很多,他不會(huì)主動(dòng)性地出頭,一旦世界上有什么大事件發(fā)生,人民幣肯定會(huì)悄悄地貶值,讓別人當(dāng)頭條,我們就撈實(shí)惠就好。這是關(guān)于人民幣的一個(gè)判斷,畢竟跟我們還是比較相關(guān)的。甚至像樓市也是建立在貨幣的基礎(chǔ)上,假設(shè)我們的貨幣,首先匯率如果貶值,其次M2放水速度能夠下降的話(huà),那么支撐樓市價(jià)格的因素可能會(huì)減少一大半。那么我簡(jiǎn)單跟大家介紹一下比較基礎(chǔ)也很重要的品種。
我先講一下外盤(pán)的股指期貨。實(shí)際上這個(gè)技術(shù)含量并不高,但是都是比較實(shí)用的信息。我主要交易的標(biāo)的是香港的國(guó)企股指數(shù)。很多人可能剛剛接觸外盤(pán),可能會(huì)覺(jué)得沒(méi)怎么聽(tīng)說(shuō)過(guò)這個(gè)品種,我們聽(tīng)說(shuō)的都是新加坡的A50或者恒生指數(shù),實(shí)際上我告訴大家,你們?nèi)绻瞿切┑脑?huà),最好就做那些。
因?yàn)槟切┲笖?shù),首先像A50,我個(gè)人認(rèn)為這個(gè)合約的流暢性,對(duì)技術(shù)交易者來(lái)說(shuō)匹配性不好,走勢(shì)情緒化比較嚴(yán)重,所以這個(gè)品種我是過(guò)濾掉的。另外像恒生指數(shù),合約比較大,保證金也比較大,流動(dòng)性各方面不如國(guó)企股指數(shù),他的日內(nèi)波幅也不如國(guó)企股指數(shù)。所以我是建議,如果大家真有做的話(huà),還是做國(guó)企股指數(shù)會(huì)比較好一點(diǎn)。第二個(gè)就是美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)。
標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)的連續(xù)性非常好,基本上就是23小時(shí),7點(diǎn)到6點(diǎn),他比較忙的時(shí)間段基本上集中在晚上美盤(pán)開(kāi)的時(shí)候,但有的時(shí)候下午2、3點(diǎn)鐘也會(huì)有一波行情。另外就是新加坡的A50指數(shù)。這些指數(shù)就是給我們一些短線(xiàn)交易員提供了比較好的機(jī)會(huì),我就是以日內(nèi)交易為主。在一些明顯的趨勢(shì)下,我們會(huì)持倉(cāng)過(guò)夜,但基本上都是日內(nèi)交易,就是小止損、瞬時(shí)交易,主動(dòng)止盈和被動(dòng)止盈相結(jié)合,和周期搭配。
這是我們的交易系統(tǒng)的做法,主要是用周期搭配。15分鐘或者5分鐘進(jìn)場(chǎng),甚至1分鐘進(jìn)場(chǎng),來(lái)做防守。補(bǔ)充一點(diǎn),近期發(fā)現(xiàn)德國(guó)的DAX指數(shù)也是非常好的一個(gè)品種,它的合約標(biāo)的非常的大,但它的活躍性、波動(dòng)性都不錯(cuò),做日內(nèi)是非常好的一個(gè)品種,而且從技術(shù)上來(lái)說(shuō),它的穩(wěn)定性各方面都是不錯(cuò)的。以上是股指期貨這方面,我們主要注意比較活躍的交易時(shí)段,然后把控好風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該沒(méi)有太大問(wèn)題。
接下來(lái)講一下原油。這是對(duì)原油比較重要的數(shù)據(jù),也就是說(shuō)如果做原油交易的話(huà),要知道這些數(shù)據(jù)。首先在周四的凌晨5點(diǎn)半,有API的原油庫(kù)存數(shù)據(jù)。API是民間的一個(gè)組織,它的參考性比較重要,三顆星。然后同天晚上有EIA的原油庫(kù)存數(shù)據(jù),這個(gè)是官方的統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu),它的權(quán)威性會(huì)比較大。這是關(guān)于這兩個(gè)數(shù)據(jù)分項(xiàng)的說(shuō)明。
兩者屬性不同,EIA更加官方一點(diǎn),但是API數(shù)據(jù)基本上能作一個(gè)前兆,也就是說(shuō)對(duì)晚上的數(shù)據(jù)有一個(gè)提前的預(yù)知,兩者的同向性是非常好的,呈正相關(guān)性,基本上能達(dá)到80%左右。所以我們?cè)谝贡P(pán)交易當(dāng)中,如果說(shuō)趨勢(shì)和早上數(shù)據(jù)是同向的,那么基本上可以照這個(gè)方向做單。原油的活躍時(shí)段基本在晚上8點(diǎn)鐘到凌晨4點(diǎn)成交量非常的大,而且在公布庫(kù)存數(shù)據(jù)之后,四小時(shí)內(nèi)會(huì)產(chǎn)生非常大的行情。
同時(shí)歷史上原油這個(gè)品種,經(jīng)常能夠走出持續(xù)時(shí)間比較長(zhǎng)、幅度比較大的、非常流暢的趨勢(shì)行情。比如前兩年,原油從100多美金一直跌到最低30美金,基本上就是打了三折。那么今年原油也是有一個(gè)比較明顯的反彈,所以說(shuō)這個(gè)品種做趨勢(shì)是非常不錯(cuò)的。我們經(jīng)常會(huì)用的一些交易手法,突破以后進(jìn)場(chǎng),還有通過(guò)一些背離、趨勢(shì)線(xiàn)的交易法,這個(gè)有時(shí)間再給大家展開(kāi)。
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