白銀行業(yè)為什么要積極適應(yīng)期貨夜盤交易
黃金、白銀期貨夜盤交易啟動以來，火爆的成交情況不僅吸引了眾多個人投資者參與，一些白銀現(xiàn)貨企業(yè)對夜盤交易也有較高的參與熱情。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享白銀行業(yè)為什么要積極適應(yīng)期貨夜盤交易的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
白銀行業(yè)企業(yè)積極適應(yīng)期貨夜盤交易
“白銀期貨引入夜盤交易后，再也不用為隔夜留倉提心吊膽了。”在近日舉行的一次白銀投資策略會上，上海一家貿(mào)易企業(yè)負(fù)責(zé)人吳先生說，白銀是國際商品市場中價格波動較為劇烈的品種之一，其價格的大幅波動對白銀行業(yè)企業(yè)尤其是參與套保的企業(yè)影響很大。以往沒有夜盤交易，很容易造成日內(nèi)價格無序波動，不利于企業(yè)操作。“現(xiàn)在夜盤交易推出快一個月了，市場的連續(xù)性和流動性都非常不錯，企業(yè)做起來很方便。”吳先生說。
據(jù)記者粗略統(tǒng)計，截至7月26日，夜盤交易時段黃金期貨共成交406.92萬手，白銀期貨共成交1729萬手。同時，黃金、白銀期貨的夜盤交易占其結(jié)算日各自成交量的比例都超過一半以上。另外，在7月17、18日兩天，白銀期貨夜盤交易時段的成交量連續(xù)突破220萬手以上，成交額也連續(xù)突破1300億元以上，刷新夜盤交易啟動以來新高。
白銀期貨夜盤交易的活躍表現(xiàn)，使國內(nèi)外市場聯(lián)動更加緊密，這在給涉銀企業(yè)套保帶來便利的同時，也對這些企業(yè)提出了更高的要求。“以往沒有夜盤的時候，日間交易時段價格缺口多，價格波動也大，特別是在開盤或者收盤前后，有時市場中會出現(xiàn)不惜成本的止損平倉，這時候我都會結(jié)合現(xiàn)貨頭寸需要，找機(jī)會掃單子做套利，這給公司帶來了不少收入。”上海某貿(mào)易企業(yè)交易負(fù)責(zé)人告訴記者，現(xiàn)在夜盤推出后，價格曲線的平順讓投資者更加謹(jǐn)慎，很多投資者會看看夜盤情況再決定去留，以往那種套利的機(jī)會現(xiàn)在越來越少。
“不過，市場總是在進(jìn)步，我們要主動調(diào)整交易策略，適應(yīng)不斷變化的市場?？偟膩砜矗足y期貨夜盤交易很成功，我們會更加關(guān)注這個市場。”山東招金投資股份有限公司分析師史曉慶說，從上市以來的市場表現(xiàn)看，白銀期貨市場現(xiàn)在更成熟了。首先，夜盤交易推出以來，白銀期貨價格的連續(xù)性有了很大提升。同時，各合約間的升貼水結(jié)構(gòu)也更加合理。“以往白銀期貨遠(yuǎn)月合約升水較大，這既有市場預(yù)期的成分，同時也與市場投機(jī)力量有一定關(guān)系。但是，現(xiàn)在白銀期貨遠(yuǎn)月升水很小，顯示出市場結(jié)構(gòu)的相對穩(wěn)定，也更趨理性化。”史曉慶提醒，涉銀企業(yè)在進(jìn)行套保時，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身套保頭寸需求，密切關(guān)注近遠(yuǎn)月合約的升貼水結(jié)構(gòu)變化，妥善選擇套保策略，控制好風(fēng)險。同時，企業(yè)也可以關(guān)注不同市場間的機(jī)會，例如現(xiàn)貨市場的白銀延期交易也可以成為企業(yè)套保的選項(xiàng)。
值得注意的是，就眼下白銀市場形勢來說，既有對美聯(lián)儲收縮QE的擔(dān)憂，也有白銀行業(yè)下游消費(fèi)不振的現(xiàn)實(shí)問題。下半年的白銀市場走勢，成為行業(yè)人士關(guān)注的熱點(diǎn)問題。
“白銀價格以振蕩反彈為主，在美國收縮QE希望落空的情況下甚至有大幅反彈的可能。”中都銀業(yè)現(xiàn)貨部總經(jīng)理徐麓表示，觀察近期CFTC白銀持倉數(shù)據(jù)，可以看到外盤白銀期貨基金多頭凈持倉不減反增，白銀ETF也在此走上增倉之路。同時，白銀ETF持倉回升與黃金ETF持倉繼續(xù)大幅回落，以及外盤金銀價格比65左右的吸引力，將為中長期內(nèi)的“買銀拋金”的套利操作提供可能。“此外，近期白銀價格大跌令短期空頭大獲全勝并兌現(xiàn)利潤，中期內(nèi)白銀尋機(jī)反彈需求依然存在”。
現(xiàn)貨白銀td交易單位是什么?
白銀TD又稱白銀T+D，也可以稱為白銀延期交易，是上海黃金交易所2004年推出的一種白銀投資理財產(chǎn)品，2008年開始對個人投資者開放。白銀TD的交易單位是1000克/手，交易時最低一手起。
白銀期貨投資交易的優(yōu)勢：
1、委托指令的多樣性，如即市買賣、限價買賣等。品質(zhì)保證，投資者不必為其合約中標(biāo)的的成色擔(dān)心，也不要承擔(dān)鑒定費(fèi)。
2、較大的流動性，合約可以在任何交易日變現(xiàn)，是T+0交易。
3、較大的靈活性，投資者可以在任何時間以滿意的價位入市。
4、杠桿性，即以少量定金進(jìn)行交易。價格優(yōu)勢，白銀期貨標(biāo)的是批發(fā)價格，優(yōu)于零售和飾銀價格。
5、安全方便，投資者不必為保存實(shí)金而花費(fèi)精力和費(fèi)用。
6、套期保值作用，即利用買賣同樣數(shù)量和價格的期貨合約來抵補(bǔ)黃銀價格波動帶來的損失，也稱“對沖”。
7、市場集中公平，期貨買賣價格在一個地區(qū)、國家，開放條件下世界主要金融貿(mào)易中心和地區(qū)價格是基本一致的。
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