股指期貨高頻交易的特征有哪些
股指期貨高頻交易的特征有哪些
股指期貨高頻交易是指從那些人們無(wú)法利用的極為短暫的市場(chǎng)變化中尋求獲利的計(jì)算機(jī)化交易，而這種交易一般又有哪些特征呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于股指期貨高頻交易的特征的相關(guān)資料。供你參考。
股指期貨高頻交易的特征
1、高頻交易都是由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成的程序化交易;
2、高頻交易的交易量巨大;
3、高頻交易的持倉(cāng)時(shí)間很短，日內(nèi)交易次數(shù)很多;
4、高頻交易每筆收益率很低，但是總體收益穩(wěn)定。
股指期貨高頻交易的優(yōu)勢(shì)
1.交易次數(shù)更多，而每筆交易的平均盈利較小。
2.對(duì)于長(zhǎng)期投資組合來(lái)說(shuō)，高頻交易策略是一種很好的分散投資工具。
3.從運(yùn)營(yíng)的角度來(lái)看，全自動(dòng)交易方式能夠節(jié)約人力成本，并且減少因人為的猶豫或者情緒而造成的失誤。
4.節(jié)約操作成本，并且給社會(huì)帶來(lái)很多好處，如提高市場(chǎng)效率、增加流動(dòng)性、促進(jìn)計(jì)算機(jī)技術(shù)創(chuàng)新、穩(wěn)定市場(chǎng)體系。
股指期貨高頻交易的策略
高頻交易在美國(guó)，高頻率的貿(mào)易公司代表今天2%的約20,000經(jīng)營(yíng)公司，但交易量約占73%的股權(quán)。高頻交易是定量交易即投資組合持有期短的特點(diǎn)。有四個(gè)主要類別的高頻交易策略：市場(chǎng)的決策基于訂單流，市場(chǎng)決策的數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上打勾，事件套利和統(tǒng)計(jì)套利。
所有的投資組合分配決定是由計(jì)算機(jī)定量模型。高頻率的交易策略的成功在很大程度上是由他們的能力，同時(shí)處理大量信息驅(qū)動(dòng)，一些常人不能做交易。
市場(chǎng)莊家是高頻率的交易策略，涉及凌駕于現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格或購(gòu)買限價(jià)盤(或出價(jià)低于現(xiàn)價(jià))一限價(jià)出售(或優(yōu)惠)，以受惠于買入及賣出一套蔓延。自動(dòng)交易臺(tái)，這是花旗集團(tuán)在2007年7月購(gòu)買，一直是活躍市場(chǎng)的制造商，外匯約占紐約股市6%的總量在兩個(gè)納斯達(dá)克和。
統(tǒng)計(jì)套利
另一種策略設(shè)置高頻交易是經(jīng)典套利策略可能涉及的范圍等幾個(gè)證券利率平價(jià)在外匯市場(chǎng)的關(guān)系賦予外國(guó)貨幣之間的價(jià)格計(jì)價(jià)債券的國(guó)內(nèi)債券，一，現(xiàn)貨價(jià)格貨幣和價(jià)格的遠(yuǎn)期合約的貨幣。如果有足夠的市場(chǎng)價(jià)格從模型中所隱含的不同，以支付交易成本，然后四個(gè)交易，可保證無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)。高頻類似套戥交易允許使用更復(fù)雜，涉及許多超過(guò)4證券模式。在塔布集團(tuán)估計(jì)，每年的總延時(shí)套利策略目前的低利潤(rùn)超過(guò)210億美元。
統(tǒng)計(jì)套利的戰(zhàn)略已經(jīng)制定了一系列決定，使交易的基礎(chǔ)上作出的偏差從統(tǒng)計(jì)學(xué)的關(guān)系。像市場(chǎng)莊家策略，統(tǒng)計(jì)套利可以適用于所有資產(chǎn)類別。
低延時(shí)交易
高頻交易是經(jīng)?；煜脱訒r(shí)交易，使用計(jì)算機(jī)在幾毫秒內(nèi)執(zhí)行，或“行業(yè)具有極低延遲”在該行業(yè)的行話。低延時(shí)交易是高度超低延遲網(wǎng)絡(luò)的依賴性。他們的算法利潤(rùn)提供信息，如競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)，并提供到他們比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更快微秒。
低延時(shí)交易的速度revolutionary in advance已導(dǎo)致need為公司具有即時(shí)時(shí)間，同位trading平臺(tái)，以得益于高頻率的戰(zhàn)略實(shí)施。戰(zhàn)略是不斷改變，以反映市場(chǎng)的細(xì)微變化以及打擊造成威脅的戰(zhàn)略的逆向工程競(jìng)爭(zhēng)者。
還有一個(gè)非常強(qiáng)大的壓力不斷增加新功能或改進(jìn)某一特定算法，如client具體的修改和enhancing變化的各種性能(regarding基準(zhǔn)交易表現(xiàn)，以及為貿(mào)易firm或許多其他的實(shí)現(xiàn)range cost減少)。這是由于算法交易策略的演變性質(zhì)——它們必須能夠適應(yīng)和貿(mào)易智能，無(wú)論市場(chǎng)條件，這涉及足夠的靈活性，能夠承受巨大的市場(chǎng)情景陣列。因此，從企業(yè)的重大收入凈額的比例是花費(fèi)在研發(fā)系統(tǒng)D這些自主交易。
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