什么叫股指期貨鎖倉(cāng)
什么叫股指期貨鎖倉(cāng)
股指期貨鎖倉(cāng)，一般是股指期貨交易者做數(shù)量相同，方向想反的開(kāi)倉(cāng)交易。下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于股指期貨鎖倉(cāng)的相關(guān)資料,供你參考。
股指期貨鎖倉(cāng)的方式
鎖倉(cāng)一般分為兩種方式，即盈利鎖倉(cāng)與虧損鎖倉(cāng)。
1、盈利鎖倉(cāng)
盈利鎖倉(cāng)就是投資者買(mǎi)賣(mài)的期貨合約有一定幅度的浮動(dòng)盈利，投資者感覺(jué)到原來(lái)的大勢(shì)未變，但是市場(chǎng)可能出現(xiàn)短暫的回落或者反彈，投資者又不想將原來(lái)的低價(jià)買(mǎi)單或高價(jià)賣(mài)單輕易平倉(cāng)，便在繼續(xù)持有原來(lái)頭寸的同時(shí)，反方向開(kāi)立新倉(cāng)。
2、虧損鎖倉(cāng)
虧損鎖倉(cāng)就是投資者買(mǎi)賣(mài)的期貨合約有了一定程度的浮動(dòng)虧損，投資者看不清后市，但又不想把浮動(dòng)虧損變成實(shí)際虧損，便在繼續(xù)持有原來(lái)虧損頭寸的同時(shí)，反方向開(kāi)立新倉(cāng)，企圖鎖定風(fēng)險(xiǎn)。
股指期貨鎖倉(cāng)的功能
1、利用鎖倉(cāng)來(lái)擠兌散戶
如果主力大戶在某合約上控制了一定數(shù)額的多空頭寸，即已經(jīng)鎖倉(cāng)，那么，主力大戶在對(duì)沖頭寸的過(guò)程中就會(huì)引起價(jià)格的上下波動(dòng)，特別是對(duì)沖操作有意識(shí)地集中在較短的時(shí)間內(nèi)時(shí)，會(huì)使這種波動(dòng)更加劇烈。當(dāng)在較短的時(shí)間內(nèi)大量對(duì)沖空單時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致價(jià)格的急劇上升;反之，在較短的時(shí)間之內(nèi)對(duì)沖多單就會(huì)導(dǎo)致價(jià)格急劇下跌。這就是我們?cè)?jīng)看到過(guò)的綠豆、咖啡、天膠、膠板和紅豆為什么在一天之內(nèi)會(huì)出現(xiàn)從跌停板到漲停板，從漲停板到跌停板的大幅反復(fù)震蕩的重要原因。在這種情況下，不管作多還是作空的散戶都會(huì)不堪困擾而統(tǒng)統(tǒng)受到主力的擠兌。
2、利用鎖倉(cāng)來(lái)掩護(hù)出貨
由于期貨合約有交割期而使得其炒作受到時(shí)間的強(qiáng)烈制約，在期貨合約即將到期之際，持倉(cāng)水平必須降低到一定的范圍之內(nèi)，否則，大量的實(shí)盤(pán)交割無(wú)論對(duì)于承接實(shí)盤(pán)的多頭還是出讓實(shí)盤(pán)的空頭來(lái)說(shuō)，都是一件非常困難的事，因此，多空雙方都希望按照有利于自己的的方式使持倉(cāng)減下來(lái)，但事實(shí)上往往只有實(shí)力較大的一方才能實(shí)現(xiàn)自己的意志。比如說(shuō)，作多的人希望在高位出貨，但大量的多頭頭寸對(duì)沖出局容易引起價(jià)格的回落，這是一個(gè)矛盾。那么如何解決這個(gè)矛盾呢?如果作多的主力是資金實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)的一方，就可以在有足夠炒作時(shí)間的遠(yuǎn)期合約上通過(guò)對(duì)鎖的方式將價(jià)格節(jié)節(jié)推高，在這種看多氣氛條件下，沒(méi)有時(shí)間退路的空頭就會(huì)受到"價(jià)升量增"的暗示而自動(dòng)止損，于是多頭頭寸正好吞食空頭的止損盤(pán)而順利出局。這種對(duì)鎖頭寸本身雖不增加什么利潤(rùn)，但可以有效地實(shí)現(xiàn)盈利頭寸的出貨，鞏固既得利潤(rùn)。這里說(shuō)明了掩護(hù)多頭出貨的情況，掩護(hù)空頭出貨的方法亦相同。
3、利用鎖倉(cāng)了控制行情的發(fā)展
當(dāng)某主力已經(jīng)取得一定數(shù)量的多頭頭寸(或空頭頭寸)之后，如果再繼續(xù)以增加單邊頭寸推盤(pán)，容易造成頭寸過(guò)大難于出局的被動(dòng)后果，嚴(yán)重者甚至?xí)钕菽嗄锥荒茏园?但如果主力用對(duì)敲的方式突破關(guān)鍵價(jià)位，就會(huì)造成技術(shù)上一邊倒的看法，從而引發(fā)大量的跟風(fēng)盤(pán)，"眾人拾柴火焰高"，使價(jià)格向一個(gè)方向發(fā)展，這時(shí)主力的原有頭寸大獲其利，同時(shí)又能安然出局。這種"誘導(dǎo)"散戶跟風(fēng)的做法，真正可以達(dá)到"太極高手"那種借力生力的效果。等到別人明白過(guò)來(lái)時(shí)，主力的單向頭寸已經(jīng)離場(chǎng)，只剩下任何價(jià)位均可對(duì)沖的對(duì)鎖單，從而遠(yuǎn)離了風(fēng)險(xiǎn)。
4、利用鎖倉(cāng)為行情反轉(zhuǎn)作準(zhǔn)備
期貨行情的發(fā)展要受到現(xiàn)貨價(jià)格的制約，不可能無(wú)限制地向一方發(fā)展，這就使得控盤(pán)的一方在享受較大利潤(rùn)的同時(shí)，也面臨著較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。于是，在拉抬或打壓某合約的同時(shí)，在其他合約上建立反向頭寸，來(lái)達(dá)到保險(xiǎn)的目的，這就是通常所說(shuō)的跨期套利。這也可以看成是鎖倉(cāng)的變通，即同月鎖變成了跨月鎖，這不僅避免了同月鎖倉(cāng)的盈利局限，而且還利于取得反向籌碼，為翻倉(cāng)作準(zhǔn)備。比如，2000年七、八月份，大連大豆控盤(pán)主力在不斷打壓價(jià)格的同時(shí)，于S101、S105等合約上建多倉(cāng)，持倉(cāng)迅速增大，待到八月底多頭吸籌完畢，多頭主力大舉反攻，以致出現(xiàn)了后來(lái)期價(jià)大幅揚(yáng)升的迅猛多頭行情。
股指期貨鎖倉(cāng)的作用
它主要解決的是盤(pán)中的盤(pán)整問(wèn)題和在可能發(fā)生的反轉(zhuǎn)行情中使手中的持倉(cāng)處于最佳位置，而花費(fèi)最小的代價(jià)。
盤(pán)整主要分為小區(qū)間規(guī)則性盤(pán)整。大區(qū)間無(wú)規(guī)則性盤(pán)整。
可以肯定任何一種單向持倉(cāng)在此盤(pán)整中都將經(jīng)受考驗(yàn)。
要么你的止損大，方向正確，避過(guò)兩種盤(pán)整，你最終勝利，反之如果出現(xiàn)反轉(zhuǎn)或大震蕩，你將承受不小的損失。
要么你的止損小，無(wú)疑在此期間反復(fù)止損，損失慘重，迷失了方向。
要么你認(rèn)為暫時(shí)盤(pán)整退出觀望，而在相對(duì)的高點(diǎn)你又不敢開(kāi)漲的倉(cāng)，更不敢開(kāi)跌的倉(cāng)，在猶豫中錯(cuò)失良機(jī)。
以上的問(wèn)題都可以用鎖倉(cāng)來(lái)解決，在任何單方向行情出現(xiàn)之前，你的持倉(cāng)已經(jīng)處于最佳位置。并且在鎖住前期贏利的同時(shí)，還有機(jī)會(huì)擴(kuò)大你的贏利。在單方向行情出現(xiàn)時(shí)你的利潤(rùn)將成倍增加。在反轉(zhuǎn)行情出現(xiàn)時(shí)你的持倉(cāng)也以經(jīng)處于最佳位置。
先行一步，勝人一籌。而做到這一切的僅僅是多付出些手續(xù)費(fèi)，和盤(pán)中操作過(guò)程的一點(diǎn)損失。首先來(lái)看主力操作是要鎖倉(cāng)的，一些大資金操作是要鎖倉(cāng)的，簡(jiǎn)單的從這點(diǎn)來(lái)看鎖倉(cāng)是有用的。從表面上來(lái)看鎖倉(cāng)是止贏的一種表現(xiàn)形式。鎖倉(cāng)的表現(xiàn)形式是簡(jiǎn)單的，一買(mǎi)一賣(mài)兩邊對(duì)等持平，顯得毫無(wú)意義。透過(guò)它的表面現(xiàn)象，應(yīng)該更多的看到它的內(nèi)在的本質(zhì)的東西。
一、交易后無(wú)法判斷后市發(fā)展，鎖倉(cāng)以獲得研判的時(shí)間緩沖效果。
二、交易錯(cuò)誤但對(duì)市況有所判斷希望借此獲得修正錯(cuò)誤的行為。
三、交易正確但對(duì)市況有所判斷希望借此獲得更多盈利的行為。
四、最糟糕的，是對(duì)市場(chǎng)毫無(wú)主見(jiàn)虧損后又不愿中止虧損并抱有幻想的一種自欺欺人自我安慰的行為，絕大部分鎖倉(cāng)的是這類(lèi)型。
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