期貨資金管理方法
資金是交易者進行交易的最基本要素,期貨資金管理是謀求在不同的市場能夠更好的利用和控制資金,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶你們一起了解一下期貨資金管理方法吧。
期貨資金管理方法一
資金運用要看勢。何謂勢,就是對自己有利的態(tài)勢。一般來說,期貨市場的勢包含三個方面的內(nèi)容,一是交易者自身的勢力,比如資金實力和經(jīng)驗技巧對當(dāng)前交易是否妥當(dāng),如果資金僅僅有三萬元,又沒有天然橡膠(資訊,行情)(資訊,行情)的交易經(jīng)驗,那么即使判斷橡膠出現(xiàn)了機會,也不要去出擊;二是有利的交易環(huán)境,任何一個好的交易機會,都具備天時、地利、人和,也就是說基本面、技術(shù)面、心理面分析都指向同一個交易方向和交易時節(jié);三是交易者自身的素質(zhì),包括分析能力、操作技巧、心理狀態(tài)、自律約束、承受能力等。這三個方面的運用將關(guān)系到交易者是否占據(jù)了有利的形式,關(guān)系到能否掌握交易的主動性。
資金運用要謀略。每筆資金投入前,在參與條件和倉位安排方面要進行充分的斟酌。首先,根據(jù)自身的經(jīng)驗和判斷對交易機會(日內(nèi)、短線、波段還是中長線交易)進行定性和歸類。第二根據(jù)分析結(jié)果,評估此次交易機會的風(fēng)險報酬比,每次交易開始前的風(fēng)險收益比率的比例應(yīng)定為1:3;第三,根據(jù)自身能力和交易策略進行資金規(guī)劃和配置;第四要預(yù)設(shè)好止損和止盈,處于盈利狀態(tài)時,可以依據(jù)原來的操作計劃,逐漸地分期分批或一次性獲利了結(jié);處于虧損狀態(tài)中,并確認判斷錯誤時,要一次性果斷清倉離場,萬萬不可死抗。
資金運用要科學(xué)。對于日內(nèi)、短線交易機會,經(jīng)驗豐富的成熟交易者,資金配置可以略高一些,一次開倉,倉位約30%,中途不建議加倉;經(jīng)驗不足的新手要采取少量資金配置,或者只做一手;對于波段要采取輕倉參與,約20%倉位,中途不建議加倉,但可日內(nèi)策略同向參與;對于中長線交易資金配置要采取小量試探性參與,約10%倉位,中途選擇回調(diào)結(jié)束點金字塔或等額加倉。如果參與多個品種,累計投入資金必須限制在總資本的50%以內(nèi)。
期貨資金管理方法二
均衡交易—固定金額交易(equal dollar exposure per trade)
從名字上看就是投資者在每次交易時,開倉的金額保持在同一的水平,該方法最好的地方是在操作上簡單實用。那么,在實際的操作中,我們?nèi)绾蝸泶_定這個固定金額呢?普通的交易者可以根據(jù)以下兩個方面來確定固定的交易金額:
1、心理承受的最大損失。
2、所交易品種的止損價位計算。
以下,以上海期貨交易所期貨銅合約舉例,簡單的闡述一下該方法如何應(yīng)用:
一個投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200,000萬元,他每次交易的最大心理損失額為10,000元(該投資者的交易周期為5天),假設(shè)銅的5天的波動范圍(求其方差)有68%的可能在2%,那么該投資者的開倉率是多少呢?
首先計算出在投資周期內(nèi)可能損失額:假設(shè)目前銅價為25000元/噸,那么在68%可能性波動在2%左右,則損失額為500元,那么,該交易者的交易比例為:
F = (10000/500)* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%
該方法較簡單適用,尤其對一般的投資者來說,易于理解和操作,更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力,使用該方法使得投資者在整個交易過程中能夠保持一種養(yǎng)好的交易心態(tài),對行情的分析和把握上更加準確合理。