期貨投資是指在期貨市場上以獲取價差為目的期貨交易業(yè)務(wù),又稱為投機(jī)業(yè)務(wù)。下面學(xué)習(xí)啦小編為大家整理了知識，歡迎參閱。

　　期貨投資簡介

　　期貨投資是相對于現(xiàn)貨交易的一種交易方式，它是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。通過在期貨交易所買賣標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約而進(jìn)行的一種有組織的交易方式。期貨交易的對象并不是商品(標(biāo)的物)本身，而是商品(標(biāo)的物)的標(biāo)準(zhǔn)化合約，即標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合同。

　　指在期貨市場上以獲取價差為目的期貨交易業(yè)務(wù)，又稱為投機(jī)業(yè)務(wù)。期貨市場是一個形成價格的市場，供求關(guān)系的瞬息萬變都會反映到價格變動之中。用經(jīng)濟(jì)學(xué)的語言來講，期貨市場投入的原材料是信息，產(chǎn)出的產(chǎn)品是價格。對于未來的價格走勢，在任何時候都會存在著不同的看法，這和現(xiàn)貨交易、股票交易是一樣的。有人看漲就會買入，有人看跌就會賣出，最后預(yù)測正確與否市場會給出答案，預(yù)測正確者獲利，反之虧損。

　　期貨投資特點(diǎn)

　　以小博大

　　只需交納5～15%的履約保證金就可控制100%的虛擬資金。

　　交易便利

　　由于期貨合約中主要因素如商品質(zhì)量、交貨地點(diǎn)等都已標(biāo)準(zhǔn)化，合約的互換性和流通性較高。

　　效率高

　　交易效率高

　　期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規(guī)則，運(yùn)作高效。

　　雙向操作

　　交納保證金后可以買進(jìn)或者賣出期貨合約，價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補(bǔ)。

　　隨時平倉

　　期貨交易"T+0"的交易，在把握趨勢后，可以隨時交易，隨時平倉。

　　保障性高

　　合約的履約有保證

　　期貨交易達(dá)成后，須通過結(jié)算部門結(jié)算、確認(rèn)，無須擔(dān)心交易的履約問題。

　　期貨投資分類

　　期貨投資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)很廣泛的業(yè)務(wù)，從個人投資者到銀行、基金機(jī)構(gòu)都可成為參與者，并在期貨市場上扮演著各自的角色。通常將期貨投資業(yè)務(wù)分成三個大類。

　　穩(wěn)健性

　　穩(wěn)健性投資，即跨市套利、跨月套利、跨品種套利等套利交易

　　跨市套利是指投資者在某一個交易所買入某一種商品的某個月份的期貨合約，同時在另一個期貨交易所賣出該品種的同一月份的期貨合約，在兩個交易所同一品種、同一月份一買一賣，對等持倉。在獲取價差之后，兩邊同時平倉了結(jié)交易。目前，我國的跨市交易量很大，主要是有色金屬的LME和上海期交所套利，大豆的CBOT和大連商品交易所也逐步開始套利。

　　跨月套利是指投資者在同一個交易所同一品種不同的月份同時買入合約和賣出合約的行為。許多產(chǎn)品尤其是農(nóng)產(chǎn)品有很強(qiáng)的季節(jié)性，當(dāng)一些月份的季節(jié)性價差有利可圖時，投資者就會進(jìn)入買賣套利。所有的商品的近期與遠(yuǎn)期的價差都有一定的歷史規(guī)律性。當(dāng)出現(xiàn)與歷史表現(xiàn)不同的情況時，一些跨月套利者便會入市交易，以上海期貨交易所的有色金屬為例，上海金鵬期貨經(jīng)紀(jì)有限公司的許多客戶是專門的套利者，許多客戶不斷交易，以年為核算單位，盈利率有時也高出銀行貸款利率的一倍。

　　跨品種套利是指投資者利用兩種不同的，但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格的差異進(jìn)行套利交易，即買入某一商品的某一月份的合約， 同時賣出另一商品同一月份的合約。值得強(qiáng)調(diào)的是，這兩個商品有關(guān)聯(lián)性，歷史上價格變動有規(guī)律性可循。例如玉米和小麥、銅和鋁、大豆和豆粕、豆油等等。

　　風(fēng)險性

　　風(fēng)險性投資，即進(jìn)行單邊買賣的交易

　　有些投資者偏好杠桿交易，認(rèn)為只要風(fēng)險與收益成正比，機(jī)會很多，就進(jìn)行投資。在期貨市場上，廣大的中小投資者(可能是個人、也可能是機(jī)構(gòu))都在進(jìn)行風(fēng)險投資。

　　風(fēng)險投資分為搶帽子交易，當(dāng)日短線交易和長期交易。搶帽子交易是指在場內(nèi)有利即交易，不斷換手買賣。當(dāng)日短線是指當(dāng)日內(nèi)了結(jié)頭寸，不留倉到第二個交易日。長期交易指持倉數(shù)日、數(shù)月，有利時再平倉。

　　風(fēng)險性的表現(xiàn)：

　　價格波動風(fēng)險。期貨交易的保證金杠桿效應(yīng)，易誘發(fā)交易者的“以小博大”投機(jī)心里，從而加大了價格的波動幅度。

　　結(jié)算風(fēng)險。每日無負(fù)債結(jié)算制度，使客戶在期貨價格波動較大，而保證金又不能在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足至最低限度時，面臨被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險，由此造成的虧損全部由客戶負(fù)責(zé)。

　　操作風(fēng)險。投資者的操作風(fēng)險主要來自于非理性的投資理念和操作手法。主要表現(xiàn)在：對基本面、技術(shù)面缺乏正確分析的前提下，盲目入市和逆市而為;建倉時盈利目標(biāo)和止損價位不明確, 從而導(dǎo)致在關(guān)鍵價位不能有效采取平倉了結(jié)的方式來確保收益或減少虧損。

　　流動風(fēng)險。流動風(fēng)險是交易者難以及時成交的風(fēng)險。

　　信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是指期貨市場中賣方言或買方不履行合約而帶來的風(fēng)險。

　　戰(zhàn)略性

　　戰(zhàn)略性投資，即大勢投資戰(zhàn)略交易

　　戰(zhàn)略投資是指投資者尤其是大金融機(jī)構(gòu)在對某一商品進(jìn)行周期大勢研究后的入市交易，一般是一個方向投資幾年，即所謂做經(jīng)濟(jì)周期大勢，并不在乎短期的得失。國外一般大銀行、基金公司進(jìn)行戰(zhàn)略性投資。我國至今還沒有戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)。

　　期貨投資基金

　　基本概念

　　期貨投資基金也屬于期貨投資范疇。廣義上的期貨投資基金在國外通常被稱為管理期貨，指的是由專業(yè)的基金經(jīng)理所組成的一個行業(yè)，這些基金經(jīng)理被稱為商品交易顧問，他們使用全球期貨和期權(quán)市場作為投資媒介，向那些想要參與“商品”市場的投資者提供專業(yè)的資金管理，交易對象包括實(shí)物商品和金融產(chǎn)品的期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)合約。

　　基本簡介

　　狹義上的期貨投資基金主要是指公募期貨基金是一種用于期貨專業(yè)投資的新型基金，其具體運(yùn)作與共同基金相類似。期貨投資基金于1949 年出現(xiàn)在美國，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，已經(jīng)初具規(guī)模，特別是近十幾年，發(fā)展尤為迅猛。目前，期貨投資基金不僅是個人投資者的重要投資工具，而且已成為機(jī)構(gòu)投資者組合投資中不可或缺的一部分。