現(xiàn)貨黃金與期貨黃金的區(qū)別
在黃金投資方式中，有現(xiàn)貨黃金投資，也有期貨黃金投資模式。那么，現(xiàn)貨黃金與期貨黃金有什么區(qū)別?下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的xx，希望對(duì)大家有用。
現(xiàn)貨黃金與期貨黃金有什么區(qū)別
第一，交易時(shí)間，現(xiàn)貨黃金是由亞盤(pán)，歐盤(pán)美盤(pán)構(gòu)成，其交易時(shí)間是全天24小時(shí)，投資者可以在全天的任何時(shí)間交易。但是期貨有交易時(shí)間的限制，在國(guó)內(nèi)，上交所的滬金的交易時(shí)間正好錯(cuò)過(guò)了金價(jià)波動(dòng)最大的歐盤(pán)和美盤(pán)初期。
第二，交易規(guī)則，現(xiàn)貨黃金是坐市商交易，意思就是你在任何時(shí)間想買(mǎi)或賣(mài)都可以順利的促成交易，但是期貨是撮合交易，在大行情來(lái)臨的時(shí)候，有可能出現(xiàn)交割不了的情況出現(xiàn)，這在一定程度上無(wú)限加大了投資者的風(fēng)險(xiǎn)。
第三，現(xiàn)貨黃金的杠桿比例是1比100，只要交取1000美元的保證金就可以做一手買(mǎi)賣(mài)，但是期貨所需要的資金則要大許多，資金需求大，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也就大了。
總結(jié)，現(xiàn)貨黃金在游戲規(guī)則上就比黃金期貨好，況且現(xiàn)貨黃金是國(guó)際的交易，在國(guó)外已經(jīng)有幾百年的歷史了，但是黃金期貨在國(guó)內(nèi)是從02年在上交所上市的，各個(gè)方面監(jiān)管還不是很?chē)?yán)格，市場(chǎng)還不是很成熟，這在一定程度上也放大了風(fēng)險(xiǎn)。
期貨入門(mén)知識(shí)
期貨交易：指買(mǎi)賣(mài)雙方成交后不即時(shí)交割，而是按契約規(guī)定的成交價(jià)格、數(shù)量，到約定的交割期限后再履行交割手續(xù)的交易。
期貨合約：期貨合約是一種在將來(lái)的某個(gè)時(shí)間交割一定數(shù)量和質(zhì)量等級(jí)的商品的遠(yuǎn)期合約或協(xié)議。在已經(jīng)批準(zhǔn)的交易所的交易廳內(nèi)達(dá)成，具有法律的約束力。相對(duì)于現(xiàn)貨的遠(yuǎn)期合約來(lái)說(shuō)，具有標(biāo)準(zhǔn)化格式;便于轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài);實(shí)貨交割比例小;履約率甚高。期貨交易所為期貨合同規(guī)定了標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量、質(zhì)量、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間，至于期貨價(jià)格則是隨市場(chǎng)行情的變動(dòng)而變動(dòng)的。
平倉(cāng)：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結(jié)算原先所做的新單。
單號(hào)：系統(tǒng)為委托單或成交單分配的唯一標(biāo)識(shí)。
質(zhì)押：指會(huì)員提出申請(qǐng)并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。
限倉(cāng)制度：是期貨交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場(chǎng)行為，對(duì)會(huì)員和客戶(hù)的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制的制度。
大戶(hù)報(bào)告制度：是與限倉(cāng)制度緊密相關(guān)的另外一個(gè)控制交易風(fēng)險(xiǎn)、防止大戶(hù)操縱市場(chǎng)行為的制度。
逐日盯市制度：是指結(jié)算部門(mén)在每日閉市后計(jì)算、檢查保證金賬戶(hù)余額，通過(guò)適時(shí)發(fā)出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負(fù)債現(xiàn)象發(fā)生的結(jié)算制度。
套期保值交易：套期保值指在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入(或賣(mài)出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易方向相反、數(shù)量相等的同種商品的期貨合約，進(jìn)而無(wú)論現(xiàn)貨供應(yīng)市場(chǎng)價(jià)格怎樣波動(dòng)，最終都能取得在一個(gè)市場(chǎng)上虧損的同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)盈利的結(jié)果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達(dá)到歸避風(fēng)險(xiǎn)的目的。
多頭套期保值：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)時(shí)不致于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。
空頭套期保值：賣(mài)出期貨合約，以防止將來(lái)賣(mài)出現(xiàn)貨商品時(shí)因價(jià)格下跌而導(dǎo)致的損失。當(dāng)賣(mài)出現(xiàn)貨商品時(shí)，將先以前賣(mài)出的期貨合約通過(guò)買(mǎi)進(jìn)另一數(shù)量、類(lèi)別和交割月份相等的期貨合約相對(duì)沖，以結(jié)束保值。亦稱(chēng)賣(mài)期保值。
套期保值者： 擁有或計(jì)劃擁有諸如玉米、大豆、小麥、政府公債券等現(xiàn)貨商品，并擔(dān)心在現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際買(mǎi)賣(mài)這些商品前價(jià)格會(huì)出現(xiàn)不利變動(dòng)的個(gè)人或公司。套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)買(mǎi)(賣(mài))與現(xiàn)貨商品相同的期貨合約，并在將來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣(mài)(買(mǎi))另一相同期貨合約對(duì)沖手中所持的空盤(pán)合約，通過(guò)此種方法來(lái)避免價(jià)格變動(dòng)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)交易造成的‘損失。
國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)：國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)是指買(mǎi)賣(mài)雙方在成交某筆國(guó)債現(xiàn)貨交易的同時(shí)約定在未來(lái)共一時(shí)間以某一價(jià)格和同一數(shù)量再進(jìn)行反向交易(即原買(mǎi)方變?yōu)橘u(mài)方，原賣(mài)方變?yōu)橘I(mǎi)方)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，有利于持券方和有資方調(diào)整自己的投資組合，而國(guó)債的持有期收益率也得到充分的體現(xiàn)。
國(guó)債期貨交易：國(guó)債期貨交易是指國(guó)債買(mǎi)賣(mài)雙方在交易場(chǎng)所通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)，就在將來(lái)某一時(shí)期按成交價(jià)格交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定國(guó)債達(dá)成的合約交易。由于投機(jī)炒作之風(fēng)日盛，國(guó)債期貨交易秩序發(fā)生混亂，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月17日決定暫停國(guó)債期貨交易試點(diǎn)。
結(jié)算： 指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
結(jié)算會(huì)員：交易所票據(jù)交換所會(huì)員。此種會(huì)員資格通常為公司或企業(yè)所擁有。結(jié)算會(huì)員對(duì)通過(guò)其所屬公司結(jié)算交易的客戶(hù)財(cái)務(wù)承擔(dān)能力負(fù)有責(zé)任。
遠(yuǎn)期合約：是根據(jù)買(mǎi)賣(mài)雙方的特殊需求由買(mǎi)賣(mài)雙方自行簽訂的合約。
掉期合約：是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確他說(shuō)，掉期合約是當(dāng)事人之間簽討的在未來(lái)某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。較為常見(jiàn)的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。
期貨市場(chǎng)：是進(jìn)行期貨交易的場(chǎng)所，是多種期交易關(guān)系的總和。它是按照“公開(kāi)、公平、公正”原則，在現(xiàn)貨市場(chǎng)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的高度組織化和高度規(guī)范化的市場(chǎng)形式。既是現(xiàn)貨市場(chǎng)的延伸，又是市場(chǎng)的又一個(gè)高級(jí)發(fā)展階段。從組織結(jié)構(gòu)上看，廣義上的期貨市場(chǎng)包括期貨交易所、結(jié)算所或結(jié)算公司、經(jīng)紀(jì)公司和期貨交易員;狹義上的期貨市場(chǎng)僅指期貨交易所。
期貨交易所：是買(mǎi)賣(mài)期貨合約的場(chǎng)所，是期貨市場(chǎng)的核心。它是一種非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，但是它的非營(yíng)利性?xún)H指交易所本身不進(jìn)行交易活動(dòng)，不以盈利為目的不等于不講利益核算。在這個(gè)意義上，交易所還是一個(gè)財(cái)務(wù)獨(dú)立的營(yíng)利組織，它在為交易者提供一個(gè)公開(kāi)、公平、公正的交易場(chǎng)所和有效監(jiān)督服務(wù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)合理的經(jīng)濟(jì)利益，包括會(huì)員會(huì)費(fèi)收入、交易手續(xù)費(fèi)收入、信息服務(wù)收入及其它收入。它所制定的一套制度規(guī)則為整個(gè)期貨市場(chǎng)提供了一種自我管理機(jī)制，使得期貨交易的“公開(kāi)、公平、公正”原則得以實(shí)現(xiàn)。
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