超股指期貨的技巧

　　股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理。股票的風險可以分為兩類，一類是與個股經(jīng)營相關的非系統(tǒng)性風險，可以通過分散化投資組合來分散。另一類是與宏觀因素相關的系統(tǒng)性風險，無法通過分散化投資來消除，通常用貝塔系數(shù)來表示。例如貝塔值等于1，說明該股或該股票組合的波動與大盤相同，如貝塔值等于1.2說明該股或該股票組合波動比大盤大20%，如貝塔值等于0.8，則說明該股或該組合的波動比大盤小20%。通過買賣股指期貨，調節(jié)股票組合的貝塔系數(shù)，可以降低甚至消除組合的系統(tǒng)性風險。

　　炒股指期貨技巧一.K線與K線形態(tài)：單根K線、K線組合、K線形態(tài)是股市新手(特別是交易性選手)所必須掌握的，在應用此類方法做為交易依據(jù)是需要考慮三個問題，K線的含義(漲、跌)、K線的位置(趨勢看漲期、趨勢看跌期)、K線的量能(量價關系)，從這三個角度來理解K線可以過濾交易信號，這是基礎，或許對于交易性選手的盤中決策參考的標準也于在此。

　　炒股指期貨技巧二、指標：百年金融留下的指標對投資而言都有其使用性，我們不能站在一個評判者角度來談論它，我們是應用者、改造者，這對于后期金融發(fā)展才起推波助瀾作用。指標從反應速度上分為敏捷與穩(wěn)健，投資者結合個人風格(習性)篩選指標，在眾多指標中均線、MACD、量能是做決策時必要參考指標，均線的算法延伸出多個指標，他是源頭，能將均線應用好同類型的指標也可理解應用，如MACD是在均線的基礎上做了改造，他比均線趨勢平滑度更穩(wěn)，這點只能談道，不談術，術有百變因趨勢而變。在應用指標時前期要將趨勢確定，交易時方可提升指標勝率。

　　炒股指期貨技巧三、趨勢：道氏理論中將趨勢從經(jīng)濟與金融市場波動兩個方法闡述了趨勢，國民經(jīng)濟周期趨勢的形成分為繁榮、衰退、蕭條、復蘇，繁榮和蕭條是兩個主要階段，衰退與復蘇是兩個過渡性的階段。金融市場分為長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢，江恩理論中趨勢理解為大循環(huán)、中期循環(huán)、短期循環(huán)。判斷金融市場的趨勢還有多種，如市場人氣、交易活躍度、QQ群活躍度(呵呵)等。對于交易者而言趨勢的確立是多層面的，而非技術可完全詮釋。對于多數(shù)90%的投資者而言是否獲利的條件不是趨勢的研判，而是對于趨勢確立的交易執(zhí)行方面。針對當前股災(進入經(jīng)濟衰退期導致)本人也未能做到此點，看明了趨勢而人性作祟，雖未傷筋動骨但利潤趨勢圖是最直觀的展開，回撤的力度已讓人不敢妄動。趨勢判斷可用均線、角度線、贏家江恩軟件極反通道判斷。

　　炒股指期貨技巧四、風格：價值投資可能會遲到,但是永遠不會缺席。技術分析三大假設：1.市場反映一切、2.價格沿趨勢運動、3.歷史會重演。對的時間與到對的人邊是愛情，投資不問身世只看結果，人的性格決定了其投資風格，投資風格的改變也預示者性格的轉變，不要給自己帖上技術派、基本面等標簽，要做為一個“分歧者”，誠實(Candor)、博學(Erudite)、友好(Amity)、無畏(Dauntless)、無私(Abnegation)，最重可在市場中穩(wěn)定收益，長期生存。

　　必漲的方法是在特定的環(huán)境、特定的趨勢下完成，縱觀市場交易者擁有必漲方法的人不計其數(shù)，審進度勢應用好的寥寥無幾，最后此文落筆在人性上，目的是想告訴大家最后落實在交易上只是簡而有效的準則標準，決勝于利潤的是技術之外的資金、心態(tài)。參禪悟道方可解脫。

　　專家建議：　期貨套保并非盈利保證，最終取決于股市走勢、策略選擇等條件

　　機構在期貨上的套保交易并非絕對盈利保證，期貨交易有的盈、有的虧，有時盈、有時虧。近幾年股市總體下跌，賣出期貨進行套保的機構客戶總體上會獲得一定盈利(當然在現(xiàn)貨上虧損更多)，但并非所有機構都能盈利，盈利機構也不是在所有時點都能持續(xù)盈而不虧。而且，如果股市上漲，則賣出期貨進行套保的機構將總體上在期貨上出現(xiàn)虧損(當然在現(xiàn)貨上盈利更多)。

　　一方面，并非所有機構客戶在股指期貨市場都是盈利的。各家機構由于交易策略、套保比例、入場時點等選擇不同，其盈虧情況也不盡相同。截至2013年11月15日，有35%的機構客戶在股指期貨市場是虧損的。盈虧是市場的常態(tài)，機構客戶也僅是市場眾多參與者之一，只是因為其自身的專業(yè)性，從表面上看，比普通投資者更具優(yōu)勢，但也要承擔投資風險，不可能只盈不虧。

　　另一方面，盈利的機構客戶也并非持續(xù)盈而不虧。機構客戶空頭套保的交易性質決定了在市場下跌時，會實現(xiàn)盈利彌補現(xiàn)貨虧損，但在市場上漲、現(xiàn)貨賺錢時期貨也會虧錢。舉例來看，2012年12月3日至2013年2月8日，股市連續(xù)上漲，滬深300指數(shù)累計漲幅達30%。期間機構客戶在股指期貨市場大面積虧損，虧損比例高達85%，累計虧損超過100億元。其中，幾家套保規(guī)模較大證券自營賬戶在股指期貨市場共計虧損達三十多億元。當然，因市場上漲，他們在現(xiàn)貨市場賺得更多，總體并非虧損。