首先投資者對期貨的認(rèn)知是有一個過程的，一個股票投資者如果能平穩(wěn)過渡到期貨做單當(dāng)中需要三年以上時間，最主要是做空機制的問題，還有杠桿理解的問題。

　　期貨和股票是不同的，期貨可以雙向交易，實行的是保證金制度，杠桿效應(yīng)比較大，風(fēng)險就相對更高一些。需要投資者有一定的風(fēng)險認(rèn)知能力和承擔(dān)能力。

　　其次，期貨合約品種是對未來品種行情的分析，個人投資者參與黃金期貨本身需要更多的專業(yè)知識，專業(yè)知識養(yǎng)成與現(xiàn)貨做單知識會產(chǎn)生沖突，現(xiàn)在的機構(gòu)投資者知識也需要改進(jìn)。

　　是指利用兩種不同的、但是相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨價格的差異進(jìn)行套利，即買進(jìn)(賣出)某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時賣出(買入)另一種相同交割月份、另一關(guān)聯(lián)商品的期貨合約。

　　套利二、跨月套利

　　投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進(jìn)某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質(zhì)是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式?？缭绿桌c商品絕對價格無關(guān)，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關(guān)。

　　套利三、跨市套利

　　投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進(jìn)和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。當(dāng)同一種商品在兩個交易所中的價格差額超出了將商品從一個交易所的交割倉庫運送到另一交易所的交割倉庫的費用時，可以預(yù)計，它們的價格將會縮小并在未來某一時期體現(xiàn)真正的跨市場交割成本。

　　黃金期貨comex是美式期金是以美國得紐約金屬交易所(紐約金屬交易所)和CME(IMM)為代表得黃金市場實際上建立在典型得期貨交易場所基礎(chǔ)上，其交易類似于在該市場上進(jìn)行交易得其它種商品。

　　紐約商品期貨交易所作為一個非贏利性機構(gòu)，它本身就不參加交易，隻是為交易提供場地、設(shè)備，于此同一時間制定有關(guān)法規(guī)，確保交易公平、公平地進(jìn)行，對交易進(jìn)行控制嚴(yán)控監(jiān)控。

　　紐約和芝加哥黃金市場是20世紀(jì)70年代中期發(fā)展起來得，主要原因是1977年后，美元貶值，美國人(主要是以法人團體為宜)為了套保和投資增值獲得價差收益，使得黃金期貨急速發(fā)展起來。當(dāng)前紐約金屬交易所(紐約金屬交易所)和CME(IMM)是全球最大得期金交易中心。兩大交易所對黃金現(xiàn)市場得黃金價格影響很大。

　　以紐約金屬交易所(紐約金屬交易所)為例，該交易所本身不參加期貨得買賣，僅提供一個場所和設(shè)施，并規(guī)定一些法規(guī)，保證交易雙方在公平、合理得前提下進(jìn)行交易。

　　該所對進(jìn)行現(xiàn)貨和期貨交易得黃金得重量、成色、形狀、價格漲跌得上下限、交易日期、交易時間等有極為詳盡和復(fù)雜得描述。黃金期貨comex則是紐約商品交易所其中得一個代表交易品種。