道瓊斯指數(shù)期貨是什么
道瓊斯指數(shù)期貨是什么
道瓊斯指數(shù)是什么?怎樣看道瓊斯指數(shù)?如何玩轉(zhuǎn)道瓊斯指數(shù)?下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。
道瓊斯指數(shù)的介紹
道瓊斯指數(shù)是迄今為止歷史最悠久、影響范圍最廣的股票指數(shù)，從開始編制至今100多年來從無間斷。1884年6月3日，道瓊斯公司創(chuàng)始人查爾斯·道開始編制一種統(tǒng)性風(fēng)險。”日前在接受《第一財經(jīng)日報》采訪時，馮敏濤表示他交易指數(shù)期貨并不是為了投機。
但指數(shù)期貨的高度投機性卻不言股票價格指數(shù)，并刊登在《每日通訊》上。今天的道瓊斯指數(shù)發(fā)表在《華爾街日報》上，共分四個分類指數(shù)：工業(yè)股票價格指數(shù)、運輸業(yè)股票價格指數(shù)、公用事業(yè)股票價格指數(shù)和綜合股票價格指數(shù)。其中，工業(yè)股票價格指數(shù)應(yīng)用范圍最廣。在這四類指數(shù)下又有若干的細分指數(shù)，總量達到300多種。
“做股指期貨是一個技術(shù)性很強的活兒，它不僅跟全球股市密切關(guān)聯(lián)，而且外匯、黃金、原油……金融市場方方面面都會對它產(chǎn)生這樣那樣的影響，所謂一滴水見大千世界，股指期貨就是全球市場各個不同側(cè)面投影后的綜合體。”
對大多數(shù)中國內(nèi)地的股民而言，剛剛獲批的股指期貨還充滿著神秘感，大家猜測紛紛、莫衷一是。但對于北美某專業(yè)期貨交易公司的資深交易員馮敏濤(化名)而言，一切都已經(jīng)輕車熟路，他在道瓊斯指數(shù)期貨的交易已有3年多，少說也下過千張合約。
初衷只為避險
“其實我參與道瓊斯指數(shù)期貨的初衷是為了避險和作為對沖工具。我有許多客戶，他們的需求各不相同，我為他們運作的交易品種也五花八門，原油期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、外匯和外匯期貨等。品種多了風(fēng)險自然就大，我會根據(jù)總體的多空兵力部署相應(yīng)地開倉道指期貨，避免某一個方向的倉位過分集中而產(chǎn)生系而喻。馮敏濤交易的是自己公司的迷你道瓊斯(MINI DOW)期貨產(chǎn)品，每張合約大約需要投入6700美元，道指每一個點的波動會帶來5美元的盈虧，每筆(進出)手續(xù)費為15美元(活躍客戶為10美元)。因此，當(dāng)市場比較活躍時，一筆單子進去沒多久就是上百美元的差價了。
杜絕主觀好惡
“影響道瓊斯指數(shù)的因素實在太多，絕不僅僅是那30家成份股，你不太可能去通盤考慮和權(quán)衡每一個細節(jié)，因此只能抓住主要矛盾。”每天上午9點前，馮敏濤已經(jīng)做足當(dāng)日的功課：隔日的亞洲盤、當(dāng)日的歐洲盤、美國和加拿大的重要數(shù)據(jù)、報告、股市消息、歐美和美加貨幣對、原油、黃金等情況。
“大概花1小時整理一下思路，一則對當(dāng)日道指運行方向和區(qū)間大致有個匡算，二則記錄一些市場重要位置，例如最近歐元兌美元跌破240日均線、美元指數(shù)升破2009年12月22日的高點、原油調(diào)整已逼近60日線和30日線等等。把這些現(xiàn)象加以綜合分析，就能在一定程度上對道指未來可能的阻力區(qū)和支撐區(qū)有所把握。”他說。
當(dāng)然沒有任何人能夠完勝市場時不時表現(xiàn)出來的隨機波動特征。“做股指期貨的一個要訣就是不能執(zhí)著于某一種判斷，所謂‘應(yīng)無所住而生其心’，在我的考量依據(jù)中大約80%是嚴格依靠技術(shù)分析進出，盡量杜絕主觀上的好惡傾向。”他說。
通過對趨勢線、指標(biāo)背離、道指與期指背離、黃金分割、均線、K線組合等技術(shù)工具的應(yīng)用，加上嚴格的止損與止盈紀律和資金管理，馮敏濤能夠達到超過60%的勝率，且盈利單的平均金額是虧損單金額的2倍。“也沒少下苦功，例如我把道瓊斯每日的即時曲線都打印下來，幾百張厚厚的一大本。我從中總結(jié)出單邊下跌(上升)市、震蕩下跌(上升)市、平衡市、平衡偏多(偏空)市等的一些主要特征和某些勝率較高的模式，并針對性地制定止盈和止損策略。”
馮敏濤還使用了一套計算方法，來大體測算股指未來一日的阻力和支撐區(qū)域。“有幾個計算公式，根據(jù)近三天高點、低點和收盤價的簡單加減乘除，來得出道瓊斯指數(shù)明天的買進值、賣出值、3~4個主要支撐和阻力數(shù)值、一個買進區(qū)和一個賣出區(qū)，以及一個超買與超賣的百分比數(shù)字。這樣一套數(shù)據(jù)，再加上均線、趨勢線、布林通道、黃金分割等構(gòu)成的阻力和支撐點，就基本上把一個混沌的市場未來解構(gòu)得差不多了。”
最大的敵人是自己
他坦言，在交易道指期貨時，面對的最大敵人還是自己。“市場上有著無處不在的誘惑和風(fēng)浪，足以撩撥起每個尋常人的貪婪與恐懼情緒，使你正確的技術(shù)和策略被扭曲甚至被棄用。在迷你合約的交易中，道指一個點的波動就能帶來5美元的盈虧，我最多的時候是10張合約一起下單，這樣有時候十幾分鐘甚至于幾分鐘就會有上千甚至幾千美元的賬戶起落，對我們而言是一種嚴酷的精神考驗。我看見不少交易員在高額交易帶來的巨大精神壓力面前喪失自我，淪為市場和自身情緒的奴隸，沖動交易，隨意更改或取消止損位，盲目加倉，直至被市場清洗出局。”
“這就要求你時時都注重‘自我觀照’，警惕情緒化的反應(yīng)，要始終保持內(nèi)心的寧靜和交易策略的一致性。說到底就是人性的修煉，只不過股指期貨比其他市場更加放大了修煉的艱難險阻。”他最后若有所悟地表示。