期貨如何止損
是否能夠在我發(fā)現(xiàn)做單方向過錯(cuò)時(shí)再止損，而不再以點(diǎn)位多少做止損?這句話正確么?下面學(xué)習(xí)啦小編來(lái)告訴大家期貨如何止損。
止損的含義
止損，也叫“割肉”，是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時(shí)，及時(shí)斬倉(cāng)出局，以避免形成更大的虧損。股票投資與賭博的一個(gè)重要區(qū)別就在于前者可通過止損把損失限制在一定的范圍之內(nèi)，同時(shí)又能夠最大限度地獲取成功的報(bào)酬，換言之，止損使得以較小代價(jià)博取較大利益成為可能。止損的目的就在于投資失誤時(shí)把損失限定在較小的范圍內(nèi)。股市中無(wú)數(shù)血的事實(shí)表明，一次意外的投資錯(cuò)誤足以致命，但止損能幫助投資者化險(xiǎn)為夷。
期貨怎樣止損
我再舉一例來(lái)論說(shuō)：老傻是公司員工，但他有自個(gè)的一個(gè)戶頭，是94年入市的老交易員了，據(jù)他人介紹，他以前操盤方法極惡劣，爆過數(shù)個(gè)戶頭。但據(jù)我調(diào)查，他的交易方法遠(yuǎn)高于場(chǎng)內(nèi)絕大多數(shù)的客戶，99年6月他剛在大豆的盤整中下了10手空單(他在此前這輪行情中剛剛獲利20000)，接著趨勢(shì)轉(zhuǎn)向了，發(fā)現(xiàn)過錯(cuò)后他出場(chǎng)了，近30000元資金只剩下5000多，這是一次很大的止損。 這位老兄久經(jīng)沙場(chǎng)，不帶一點(diǎn)懊喪心情的進(jìn)入了綠豆商場(chǎng)，接著奇觀呈現(xiàn)了，在綠豆結(jié)尾一撥牛市行情中，他堅(jiān)持看多，只下2手，接連獲利13次(以波段方法)資金總算又上了20000，是當(dāng)時(shí)公司中操作最出色的，在這個(gè)過程中我一直調(diào)查他，分析他的操作方法，我發(fā)現(xiàn)他的思路與大都客戶設(shè)好止損出場(chǎng)的方法孑然不一樣，他是認(rèn)準(zhǔn)漲勢(shì)，只要趨勢(shì)沒有改動(dòng)報(bào)價(jià)再怎么波動(dòng)都不出倉(cāng)，綠豆雖然洗盤十分兇猛，在其他客戶跟對(duì)趨勢(shì)后仍然被逼止損的狀況下，他的方法為他帶來(lái)了十分好的獲利。 但是事情并沒有就此結(jié)束，綠豆大漲之后大家的看空心情開始加重，他開始下空單，我不理解他有什么理由逆市買賣，即使是在大漲之后，一次錯(cuò)了，止損，再空一次，發(fā)現(xiàn)又錯(cuò)了，第2次止損之后，兩萬(wàn)多的資金只在兩次虧本之后就只剩4000元了，雖然逆市交易是失利的直接原因，但發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了才出場(chǎng)的止損方法讓本來(lái)很正常的兩個(gè)過錯(cuò)帶來(lái)了無(wú)窮的丟失，讓13次獲利蕩然無(wú)存。
想必咱們都知道資金管理的兩大黃金準(zhǔn)則：
一是將虧本限于最小，讓獲利盡可能擴(kuò)大，也即是咱們常說(shuō)的盈虧比必須大于3/1。
二是應(yīng)局限任何部位的損失，也即是任何虧本不要超越總資金的1/20(通行的最大比率)。
很明顯，大止損的方法徹底違反了這一準(zhǔn)則。何況，誰(shuí)敢確保以這種方法入市就不會(huì)犯錯(cuò)，那種你認(rèn)為趨勢(shì)開始了，結(jié)果卻又折了回來(lái)開始了反方向的趨勢(shì)莫非不常見嗎，認(rèn)識(shí)到錯(cuò)了才止損，行情必然是已走了一大截，期貨市場(chǎng)如此高的杠桿率必然會(huì)讓你丟失慘重，也許就此一蹶不振了，這和不設(shè)止損已沒什么區(qū)別了。
可以這么說(shuō)，若是等到方向出來(lái)，證明我是錯(cuò)的，我才離場(chǎng)，我不知死過多少回了，但只因我嚴(yán)守止損，我才有時(shí)機(jī)確保我的資金至今仍然存在，止損是我用無(wú)數(shù)次操作證明的期貨市場(chǎng)第一的生存法則，止損即是生計(jì)，我自己強(qiáng)烈反對(duì)弱化止損的地位。
止損一定是技術(shù)上的止損，而不是點(diǎn)位上的止損?我認(rèn)為止損首先應(yīng)符合資金管理辦法，確定最大可承受的損失，才可依此來(lái)斷定技術(shù)上的出場(chǎng)點(diǎn)及止損點(diǎn)，以技術(shù)上的點(diǎn)位來(lái)斷定止損的大小，不只會(huì)將虧本擴(kuò)大到風(fēng)險(xiǎn)程度，并且誰(shuí)敢確保技能上的點(diǎn)位會(huì)有更高的成功概率。 止損首要的一點(diǎn)是限制任何一次交易的損失，由于每一次進(jìn)場(chǎng)僅僅是假定會(huì)發(fā)生，而不是一定會(huì)發(fā)生。在這種狀況下，技術(shù)上的止損點(diǎn)也不過是一個(gè)假定，沒有任何的肯定意義。
若是你的技術(shù)系統(tǒng)要經(jīng)常止損的話，表明你的技技術(shù)還不成熟，還不合適市場(chǎng)的生產(chǎn)需要?這句話正確么?
經(jīng)常性的止損是十分正常的。有一位投機(jī)大師曾說(shuō)過：我95%的獲利是由5%的交易創(chuàng)造的，大多數(shù)的交易是虧本的，只因我抓住了極少的獲利時(shí)機(jī)并緊握不放才取得了成功。施威格的《其后交易技術(shù)分析》讓我最驚訝的是其間的實(shí)際圖表分析：一套成功的交易體系居然會(huì)有如此之高的止損率，失利交易遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了獲利交易，但是結(jié)果仍然是盈余的。這兩個(gè)舉例充分闡明止損次數(shù)的多少并不是最重要的，關(guān)鍵是你抓到了獲利的交易機(jī)會(huì)并讓它充分發(fā)展，無(wú)窮的獲利足以抵擋數(shù)次小額虧本所帶來(lái)的丟失。
我結(jié)尾要說(shuō)的是散戶在交易中頻頻止損的確是普遍存在的。但問題的關(guān)鍵本身不在止損，而在于在這個(gè)高杠桿且波動(dòng)劇烈的市場(chǎng)中，進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)難于挑選，茫無(wú)頭緒必然致使頻頻止損。但這完全是一個(gè)技術(shù)性問題，完全能夠經(jīng)過調(diào)查它的走勢(shì)規(guī)律來(lái)處理，至少我已基本解決了。
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