銀行存款利率迎來(lái)新一波調(diào)整。繼國(guó)有大行、股份制銀行率先啟動(dòng)第三輪存款掛牌利率集體調(diào)降后，城商行、農(nóng)商行以及村鎮(zhèn)銀行等在2024年開(kāi)年相繼調(diào)整存款利率。

銀行存款利率迎來(lái)新一波調(diào)整

繼國(guó)有大行、股份制銀行率先啟動(dòng)第三輪存款掛牌利率集體調(diào)降后，城商行、農(nóng)商行以及村鎮(zhèn)銀行等在2024年開(kāi)年相繼調(diào)整存款利率。

1月10日，汝南農(nóng)商銀行上調(diào)短期存款利率。相較于該行2023年1月的存款利率，其3個(gè)月、6個(gè)月的定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.50%、1.70%。但其1年、2年、3年期的定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至1.90%、2.10%、2.35%。

新鄭農(nóng)商銀行也于日前對(duì)該行短期存款利率進(jìn)行了上調(diào)。與該行2023年1月的存款利率相比，其3個(gè)月、6個(gè)月的定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.60%、1.80%，而其1年、2年期的定期存款利率則分別由2.25%、2.70%下調(diào)至2.15%、2.40%。

新野農(nóng)商銀行同樣從1月11日至3月31日上調(diào)短期定期存款利率。相較于2022年12月底，該行3個(gè)月、6個(gè)月定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.60%、1.80%，而1年、2年、3年定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至2.10%、2.30%、2.35%。

對(duì)于中小銀行存款利率采取“遠(yuǎn)降近升”調(diào)整策略的舉動(dòng)，市場(chǎng)認(rèn)為，這是階段性、臨時(shí)性上調(diào)。從長(zhǎng)期來(lái)看，存款利率下調(diào)的趨勢(shì)沒(méi)有發(fā)生變化。

從調(diào)整幅度來(lái)看，大多數(shù)中小銀行各期限定期存款利率下調(diào)幅度集中在10—30個(gè)基點(diǎn);且存款期限越長(zhǎng)，調(diào)降的幅度越大。

事實(shí)上，商業(yè)銀行正掀開(kāi)“全面降息潮”。業(yè)內(nèi)人士表示，中小銀行往往面臨更大的息差壓力，所以在大型銀行之后跟進(jìn)調(diào)整存款利率是必然選擇。

值得一提的是，目前中小銀行定期存款利率調(diào)整后整體利率水平仍高于大行及全國(guó)性股份行。在國(guó)有大行和部分股份行3年定期掛牌利率跌破2%時(shí)，杭州銀行、溫州銀行等中小銀行調(diào)降后3年期利率仍能保持在3%以上。

自2021年存款定價(jià)機(jī)制改革后，上市銀行已經(jīng)歷多輪存款利率調(diào)整。其中，2023年，上市銀行分別在5月進(jìn)行通知存款、協(xié)定存款利率調(diào)整，隨后分別在6月、9月、12月進(jìn)行三輪存款利率調(diào)整。

財(cái)信證券分析認(rèn)為，2023年12月，國(guó)有行與股份行陸續(xù)開(kāi)啟新一輪存款利率調(diào)降，帶動(dòng)中小銀行跟隨，進(jìn)而帶動(dòng)銀行板塊成本預(yù)期改善，緩解凈息差壓力。此外，隨著銀行高股息率帶來(lái)的絕對(duì)收益空間進(jìn)一步凸顯，未來(lái)隨著存量風(fēng)險(xiǎn)出清，經(jīng)濟(jì)回升向好，有利于帶動(dòng)銀行估值修復(fù)。

未來(lái)是否還有調(diào)降的空間?東吳證券固收李勇團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，當(dāng)前存款利率整體呈現(xiàn)出下調(diào)頻率變高、期限越長(zhǎng)下調(diào)幅度越大的特點(diǎn)?；谶@一特征和當(dāng)前的宏觀環(huán)境，存款利率仍有再次下調(diào)的空間。

中信證券明明團(tuán)隊(duì)表示，在政策引導(dǎo)和市場(chǎng)調(diào)整下，存款利率持續(xù)走低，截至2023年9月，1年期存款平均利率為1.988%，已經(jīng)跌破2%的整數(shù)關(guān)口。但面對(duì)當(dāng)前較為復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，銀行后續(xù)仍有動(dòng)力推動(dòng)存款利率下行。

穩(wěn)息差仍將是銀行2024年的重點(diǎn)工作。目前，央行已建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)各銀行參考市場(chǎng)利率變化情況合理調(diào)整存款利率水平。中國(guó)銀行研究院主管級(jí)高級(jí)研究員邵科此前做出判斷，2024年息差或進(jìn)一步收窄，但下行幅度會(huì)變小。此外，隨著LPR(貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率)、MLF(中期借貸便利)等調(diào)整，預(yù)計(jì)存款掛牌利率還有下調(diào)的空間。

銀行存款利率下降的原因都有哪些

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。弘S著金融市場(chǎng)的開(kāi)放，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。為了吸引儲(chǔ)戶，銀行不得不降低存款利率，以提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

金融監(jiān)管收緊：在金融監(jiān)管政策趨緊的背景下，銀行為了符合監(jiān)管要求，需要降低高成本負(fù)債，減少存貸利差。存款利率的下降有助于銀行降低負(fù)債成本，提高利潤(rùn)空間。

利率市場(chǎng)化進(jìn)程：利率市場(chǎng)化的推進(jìn)使得銀行可以根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系和資金狀況自主決定存款利率。這也意味著銀行可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)環(huán)境，靈活調(diào)整存款利率。

促進(jìn)消費(fèi)和降低企業(yè)融資成本：存款利率下調(diào)，意味著相同存期的存款收益會(huì)下降，那么儲(chǔ)戶自然會(huì)選擇將資金取出而投入其它市場(chǎng)，促進(jìn)消費(fèi)。同時(shí)，銀行存款利率降低通常會(huì)引起貸款利率的調(diào)低，企業(yè)貸款融資成本也就跟著降低了。

總的來(lái)說(shuō)，銀行存款利率下降既是金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和監(jiān)管政策變化的必然結(jié)果，也是銀行適應(yīng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的必要調(diào)整。