個(gè)人用戶要怎么投資債券？這些債券投資知識(shí)別錯(cuò)過(guò)

　　對(duì)所有人來(lái)說(shuō)，自然是希望自己可以賺多一點(diǎn)錢，從而過(guò)上更好的生活。因此，很多人都會(huì)想要用剩余的錢去投資，用錢生錢。這里給大家分享一些債券相關(guān)知識(shí)，希望對(duì)大家有所幫助。

　　債券的投資渠道

　　交易所：企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等多種選擇

　　目前在交易所債市流通的有記賬式國(guó)債、企業(yè)債、公司債和可轉(zhuǎn)債，在這個(gè)市場(chǎng)里，個(gè)人投資者只要在證券公司的營(yíng)業(yè)部開設(shè)債券賬戶，就可以像買股票一樣的來(lái)購(gòu)買債券，并且還可以實(shí)現(xiàn)債券的差價(jià)交易。只要開設(shè)了交易所股票賬戶就可以參與購(gòu)買。

　　與購(gòu)買股票相比，在交易所買賣債券的交易成本非常低。首先是免征印花稅，其次，為促進(jìn)債券市場(chǎng)的發(fā)展，交易傭金曾大幅下調(diào)。據(jù)粗略估算，買賣債券的交易成本大概在萬(wàn)分之五以下，大概是股票交易成本的1/10。

　　不過(guò)需要提醒投資者的是，除國(guó)債外，持有其他債券的利息所得需要繳納20%的所得稅，這筆稅款將由證券交易所在每筆交易最終完成后替投資者清算資金賬戶時(shí)代為扣除。

　　銀行柜臺(tái)：買儲(chǔ)蓄式國(guó)債

　　柜臺(tái)債券市場(chǎng)目前只提供憑證式國(guó)債一種債券品種，并且這種品種不具有流動(dòng)性，僅面向個(gè)人投資者發(fā)售，更多地發(fā)揮儲(chǔ)蓄功能，投資者只能持有到期，獲取票面利息收入;不過(guò)有的銀行會(huì)為投資者提供憑證式國(guó)債的質(zhì)押，提供了一定的流動(dòng)性。

　　購(gòu)買憑證式國(guó)債，投資者只需持本人有效身份證件，在銀行柜臺(tái)辦理開戶。開立只用于儲(chǔ)蓄國(guó)債的個(gè)人國(guó)債托管賬戶不收取賬戶開戶費(fèi)和維護(hù)費(fèi)用，且國(guó)債收益免征利息稅。

　　不過(guò)，開立個(gè)人國(guó)債托管賬戶的同時(shí)，還應(yīng)在同一承辦銀行開立(或者指定)一個(gè)結(jié)算賬戶(借記卡賬戶或者活期存折)作為國(guó)債賬戶的資金賬戶，用以結(jié)算兌付本金和利息。雖不能上市交易，但可按規(guī)定提前兌取。

　　委托：債券與固定收益產(chǎn)品

　　除了國(guó)債和金融債外，幾乎所有債市品種都在銀行間債券市場(chǎng)流通，包括次級(jí)債、企業(yè)短期融資券、商業(yè)銀行普通金融債和外幣債券等。這些品種普遍具有較高的收益，但個(gè)人投資者尚無(wú)法直接投資。債券基金可投資國(guó)債、金融債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債，而銀行的固定收益類產(chǎn)品可投資的范圍更廣，包括在全國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行的國(guó)債、政策性銀行金融債、央行票據(jù)、短期融資券等其他債券。

　　債券基金的投資誤區(qū)及風(fēng)險(xiǎn)

　　誤區(qū)一：應(yīng)在加息后再購(gòu)買債基。部分投資者認(rèn)為加息后債券價(jià)格下跌，適宜抄底購(gòu)買債基。然而，債券價(jià)格就預(yù)期內(nèi)的加息行為會(huì)事先做出反應(yīng)，加息后并不會(huì)出現(xiàn)價(jià)格大幅波動(dòng)，投資者甚至?xí)虼隋e(cuò)過(guò)投資良機(jī)，只有預(yù)測(cè)外的加息行為會(huì)造成債券價(jià)格的劇烈波動(dòng)。

　　誤區(qū)二：債基收益不高，且不同基金的收益情況相差無(wú)幾，只適合保守的投資者。

　　實(shí)際上，通過(guò)優(yōu)秀的基金經(jīng)理判斷趨勢(shì)、擇時(shí)、選債券，利用杠桿操作等，債基可以達(dá)到高收益，如:泓信安盈5期,自2015年2月成立以來(lái)，收益率已達(dá)23.4%。此外，債基的收益情況也并非相差無(wú)幾。截止12月14日，存續(xù)期在1年以上的開放型公募債基共592只，近一年收益率最大和最小的均為可轉(zhuǎn)債債基，收益率分別為56.51%，-25.79%，收益差為82.3%。由此可見，可轉(zhuǎn)債債基更適合風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者。

　　誤區(qū)三：債券型基金以穩(wěn)健型投資品種著稱，因此風(fēng)險(xiǎn)較低，不會(huì)虧損。事實(shí)上，債基的盈利情況會(huì)受到基金經(jīng)理操作的風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　個(gè)人客戶如何成為債券合格投資者

　　一、債券市場(chǎng)投資者分類

　　債券市場(chǎng)投資者按照產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，分為合格投資者和公眾投資者。

　　合格投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司、財(cái)務(wù)公司等;經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

　　(二)上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金;

　　(三)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII);

　　(四)同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織：

　　1、最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元;

　　2、最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元;

　　3、具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

　　(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所認(rèn)可的其他投資者。

　　前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。

　　合格投資者之外的投資者為公眾投資者。

　　二、個(gè)人客戶申請(qǐng)成為債券合格投資者的要求

　　(一)資產(chǎn)要求

　　申請(qǐng)資格認(rèn)定前20個(gè)交易日名下金融資產(chǎn)日均不低于500萬(wàn)元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元;

　　(二)交易經(jīng)歷要求

　　具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于以下第(一)項(xiàng)規(guī)定的合格投資者的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。

　　滿足以上條件可本人帶身份證到營(yíng)業(yè)部辦理申請(qǐng)成為合格投資者。