財務報表分析論文結論范文
財務報表分析論文結論范文
財務分析，是通過收集、整理企業(yè)財務會計報告中的有關數據，并結合其他有關補充信息，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。 下文是學習啦小編為大家整理的財務報表分析論文的內容，歡迎大家閱讀參考!
財務報表分析論文篇1
財務報表分析局限性探析
摘要：財務報表是企業(yè)向外界傳遞經營信息的重要手段，其產生的過程受諸多因素影響，存在很多局限性。為了幫助報表分析者做出正確決策，本文對現(xiàn)行財務報表分析的局限性進行了分析，并提出完善企業(yè)財務報表分析的幾點對策。
關鍵詞：財務報表分析;局限性;解決方法
一、財務報表分析局限性概述
財務報表是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現(xiàn)金流量的書面文件。通過財務報表分析，企業(yè)的投資者、債權人根據財務報告提供的信息，可以了解企業(yè)的經營能力、償債能力、獲利能力等。隨著市場經濟的不斷發(fā)展和完善，投資者和社會公眾對于利用財務報表了解企業(yè)經營情況的需求也在不斷增強。
當報表使用者面對企業(yè)利潤不斷提升而皆大歡喜，或黯然神傷于企業(yè)利潤止步不前時，卻對報表分析的局限性卻渾然不覺。受現(xiàn)行會計計量方法、財務分析方法、報表編制者素質等因素的影響，現(xiàn)行財務報表數據并不能客觀的反映企業(yè)經營實情，有的時候甚至嚴重歪曲事實。如果沉醉于這種誤導大眾的報表數據面前，投資者做出錯誤的選擇似乎是必然。本文以財務報表分析局限性為論題，介紹了財務報表分析局限性的表現(xiàn)，并對如何規(guī)避財務報表局限提出了幾點解決方法。
二、財務報表分析局限性表現(xiàn)
(一)財務報表數據計量的局限性
財務報表數據由會計人員按照現(xiàn)行會計相關法規(guī)制度的要求進行編制，其數據的確認、計量和報告以貨幣為主要計量單位，這就面臨一個計量范圍、計量時間、計量方法、計量人員素質及幣值穩(wěn)定性的存在局限性問題。
1.計量范圍的局限性
報表數據以幣值作為計量手段，企業(yè)如果存在大量不能用幣值表示的經營要素，比如優(yōu)良的企業(yè)文化，科學的管理制度，核心領導人的卓越才能，財務報表就不能全面、如實的反映企業(yè)的財務狀況。這些要素對于預測企業(yè)未來的業(yè)績卻具有重要參考價值。
2.計量時間的局限性
報表數據按核算期間分為月、季、年報等。事實上如何把會計要素歸集到正確的期間就面臨著諸多會計原則的限制。比如權責發(fā)生制、重要性原則，會計穩(wěn)健性原則，這些方法受計量人員主觀判斷影響，且要求預計損失而不預計收益，有可能夸大費用少計收益和資產。同時報表數據信息只反映企業(yè)過去的經營情況，不能反映企業(yè)的長期發(fā)展趨勢，對于分析者預測企業(yè)未來全憑個人經驗。
3.計量方法的局限性
如何準確的反映會計要素的價值量，會計計量方法存在多種方法并存的局面，比如資產的計量，有歷史成本、公允價值、重置成本等。對于材料的領用，有加權平均法、先進先出法。折舊的計提，有平均年限法、加速折舊法等。這些方法并存的局面必須導致會計數據分析缺乏可比性，甚至使企業(yè)通過選擇不同的會計政策從而調節(jié)收益，達到操縱利潤的目的，使得財務報表數據成為擺設。
4.計量人員素質的局限性
財務報表數據的局限性除了受上述客觀因素影響，還與計量人員素質的高低相關，造成報表數據的真實性受影響。報表數據計量人員為追求一些不可告人的目的，比如粉飾利潤、美化企業(yè)形象，或是減少利潤從而少交所得稅，主觀上惡意加工報表數據，使報表數據會出現(xiàn)意想不到的“遺漏”、“偏差”?；蛘咭恍┢髽I(yè)的會計人員根本不會編制現(xiàn)金流量表，會計期末胡亂拼湊數據起，這就使得財務報表分析缺乏根據。
5.幣值穩(wěn)定性的局限性
現(xiàn)實生活中，通貨膨脹和通貨緊縮都可能使貨幣的購買力發(fā)生變動，對幣值產生影響，從而使單位貨幣所包含的價值隨著現(xiàn)行價格的波動而變化。這時運用幣值不變的貨幣進行計量的缺陷就顯露出來，資產不能反映其真實價值，嚴重影響了會計信息的質量及其對決策的有用性。
(二)財務報表分析方法的局限性
目前我國財務報表分析方法以定量分析為主，通過計算一系列財務指標，綜合反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力、成本費用狀況等。而這些指標的構成和運用都具有一定的邊界，企業(yè)經營情況不同，這些指標的運用必然受限。
1.償債能力分析局限性
企業(yè)償債能力的高低直接受債務到期時，企業(yè)能夠正?；I集到位的現(xiàn)金流量的影響。通過計算反映企業(yè)過去償債情況的財務指標來分析未來的償債能力，必然存在滯后性。企業(yè)償債能力不僅與規(guī)模相關，而且和債務的構成相關，企業(yè)甚至還存在債務擔保，質量賠償、尚未解決的稅額爭議等隱性負債，將會加大企業(yè)的償債負擔。如果對企業(yè)的債務陷阱防范不到位，就會導致過于樂觀的分析結果。反之，企業(yè)隱性的償債實力沒有披露完全，同樣會加重分析者悲觀的情緒。
2.盈利能力分析局限性
盈利能力是反映企業(yè)特定會計期間經營成果的數據。單純的盈利指標只看重過去資料顯示的利潤數據，忽視利潤構成對企業(yè)盈利能力的影響，缺乏對盈利質量、未來盈利狀況的關注，如果報表使用者分析沒有考慮周全與盈利相關的各要素，很容易與成長性企業(yè)失之交臂，糾纏于發(fā)展處劣勢，但數據還咄咄逼人的企業(yè)中。
3.營運能力分析局限性
營運能力是反映企業(yè)運作資產效率的能力，營運能力指標通常有應收賬款周轉天數、存貨周轉天數等。如果忽視企業(yè)經營情況、資產質量、企業(yè)行業(yè)環(huán)境等因素，營運指標經常會誤導分析者。比如應收賬款周轉天數是否越少越好，不能一概而論。如果賒銷有可能比現(xiàn)銷更有利，周轉天數就不是越少越好，并且收現(xiàn)時間的長短與企業(yè)的信用政策有關。
4.成本費用分析局限性
成本費用分析是企業(yè)實現(xiàn)挖潛增效的重要策略之一，現(xiàn)實中，如果對成本費用的分類把握不準，缺乏對成本費用的戰(zhàn)略性分析，對于成本費用變化的成因不祥，成本費用分析也只是流于形勢。成本費用分析涉及的原始資料較多，很多甚至是商業(yè)秘密級別的資料，簡單的通過報表數據觀察企業(yè)成本費用狀況只能是走馬觀花，這是現(xiàn)實中難以突破的局限之一。
三、財務報表分析局限的解決方法
財務報表分析存在較多的局限性，并不意味著財務報表分析一無是處。在各項分析指標的引導下，綜合運用企業(yè)的各類報表數據，結合企業(yè)同類競爭者數據，在較長的周期范圍內觀察企業(yè)的經營狀況，還是能比較全面的了解企業(yè)的諸項情況。下面擬介紹幾種如何規(guī)避財務報表分析局限性的方法。
(一)做好財務報表分析前期的準備工作
進行財務報表進行分析前，相關人員應做好一些基本的準備工作。比如掌握一定的會計核算知識，了解常用會計確認、計量方法的要點;認識該企業(yè)所處地域、行業(yè)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展周期及企業(yè)現(xiàn)行所處的發(fā)展階段;了解相關領導人的執(zhí)業(yè)背景，員工構成;了解與企業(yè)相關的國家政策方針，地方經濟的特點。從而對企業(yè)的利潤、現(xiàn)金狀況及報表數據分析形成合理預期。
(二)財務報表數據綜合對比
財務報表由一系列報表組成，對期進行分析時，應相互對照，相互證明。比如進行利潤分析時，對現(xiàn)金流量的增長，對資產、資本的構成應同步進行分析。償債能力的改善離不開企業(yè)盈利能力的增長，離不開企業(yè)營運能力的合理提升。盈利能力的提升來自于成本費用的控制，還是盈利模式的改變，還是營運能力的增長。除些之外，還應找出同行業(yè)競爭者的數據，進行比較對照，找出差距或優(yōu)勢，探索是否與企業(yè)在行業(yè)中所處的地位相匹配。
(三)關注財務報表附注，重視非財務分析指標的應用
財務報表分析除研究相關數據之外，報表附注即報表文字部分也是分析者應仔細研讀的內容。如企業(yè)是否有重大事件發(fā)生，采用的會計政策是否變更，是否有重大關聯(lián)交易，是否存在大額對外擔保或訴訟事件。此類信息的考察可幫助全面、準確地研究企業(yè)經營狀況。
其次，重視非財務分析指標的應用。如行業(yè)排名，市場份額，人力資源狀況等。行業(yè)排名、市場份額說明該企業(yè)相對于同行業(yè)有較強的競爭力和銷售份額。人力資源指標包括領導人的社會影響力，員工技能、晉升、福利狀況，這是判斷一個企業(yè)是否具有發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜恕?/p>
參考文獻：
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財務報表分析論文篇2
論財務報表的勾稽關系
【摘 要】 當前國際財務報告準則創(chuàng)新的主要內容之一是對三大報表的改革，并特別強調要徹底打通三大財務報表之間的勾稽關系。文章試圖對貫穿整個準則體系的基本會計觀念——資產負債觀、收入費用觀與現(xiàn)金流量觀的區(qū)別聯(lián)系及其背后依恃的基本理念——勾稽觀進行理論探討，并對資產負債觀、收入費用觀與現(xiàn)金流量觀三大觀念進行評價。
【關鍵詞】 勾稽觀; 資產負債觀; 收入費用觀; 現(xiàn)金流量觀
不斷提高的經濟全球化程度及各類財務舞弊事件的發(fā)生都使得建立全球統(tǒng)一的高質量會計準則成為大勢所趨。當前國際財務報告準則創(chuàng)新的主要內容之一是對三大報表的改革，特別強調要徹底打通三大財務報表之間的勾稽關系。有兩種理念支撐資產負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表之間的內在關系：勾稽觀和非勾稽觀。
這兩種觀點在解釋會計要素、三表之間關系方面存在較大差異。勾稽觀認為三表之間存在一定的數量關系，而非勾稽觀則割裂了三表之間的關聯(lián)性，認為每張報表的界定和計量都獨立于另一張報表?，F(xiàn)行世界各國均采用勾稽觀來解釋三表之間的關系，這在一定程度上反映了對會計信息認識程度的加深。在此背景下，本文試圖對貫穿整個準則體系的會計觀念——資產負債觀、收入費用觀與現(xiàn)金流量觀之間的關系及其背后依恃的理念——勾稽觀進行理論分析，并對三大觀念進行評價。
一、資產負債表、利潤表與現(xiàn)金流量表之間的勾稽關系
(一)資產負債表與利潤表的勾稽關系
假如沒有資本支出或前期調整，凈利潤便等于本期所有者權益的變動，從這一點看，資產負債表和利潤表在數字上存在著勾稽關系。利潤表內部還可以進一步劃分：將收入與利得、費用與損失區(qū)別開來，收益或損失又可劃分為經常性損益和非經常性損益。屬于以前年度損益調整的會計業(yè)務沒有包含在利潤表中，而是直接計入留存收益。利潤表中其他綜合收益反映企業(yè)根據會計準則規(guī)定未在損益中確認的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額，此部分并不會反映在凈利潤中，而是直接計入資產負債表中的資本公積下的其他資本公積項目。美國第6號財務會計概念公告中提出會計的十大要素，并明確指出各要素之間的勾稽關系。在勾稽觀下，利潤是所有者權益的一個組成部分，它構成了留存收益內容。
(二)資產負債表與現(xiàn)金流量表的勾稽關系
連接資產負債表和現(xiàn)金流量表的橋梁是現(xiàn)金科目。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量凈額可以體現(xiàn)企業(yè)資產負債表中現(xiàn)金余額的變化。另外，投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額可以導致資產負債表中企業(yè)長期資產如可供出售金融資產、長期股權投資、固定資產、在建工程等科目的增加，還可能導致企業(yè)交易性金融資產等科目的增加。籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額可導致所有者權益或者負債的增加。當采用債務融資時，企業(yè)現(xiàn)金及長期借款、短期借款、應付債券等科目會增加;當采用股權融資時，企業(yè)現(xiàn)金及股本、資本公積等科目會發(fā)生變化。
(三)現(xiàn)金流量表與利潤表的勾稽關系
利潤表體現(xiàn)了企業(yè)的經營活動情況，利潤表中凈利潤經過對各類減值、折舊、攤銷、公允價值變動損益、財務費用、投資收益、遞延所得稅、存貨、經營性應收應付等項目的調整便可調整為經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額，從現(xiàn)金流量表補充資料內容便可知此勾稽關系的存在。另外，財務費用會體現(xiàn)在籌資活動產生的現(xiàn)金流量中，投資收益則體現(xiàn)在投資活動產生的現(xiàn)金流量中。
二、勾稽觀下收入費用觀與資產負債觀之比較
在勾稽觀下，有兩種定義會計要素的觀念可供選擇：收入費用觀和資產負債觀。前者專門定義利潤表的要素，把重點放在利潤表、收入確認原則和收入計量規(guī)則上，而將資產和負債作為收入和費用的副產品來定義、確認和計量。后者與收入費用觀正好相反，它強調資產和負債的定義、確認和計量，而把收益作為資產和負債計量的副產品進行定義、確認和計量。簡言之，收入費用觀意味著利潤表占主導地位，而資產負債觀則是以資產負債表為中心。目前我國會計準則中主要采用的是資產負債觀，并與國際財務報告準則實質上趨同。
(一)會計目標側重點比較
在收入費用觀下，企業(yè)對外提供的財務報告中利潤表處于核心地位，利潤表中的收益信息主要是反映企業(yè)在某一特定期間的經營業(yè)績和經營成果，該信息有助于企業(yè)所有者對企業(yè)管理當局受托責任履行情況進行評價。因此，收入費用觀主要體現(xiàn)了受托責任觀的會計目標。在資產負債觀下，企業(yè)的財務報告體系以資產負債表為核心，利潤表用來輔助性地反映資產負債表的收益信息。資產和負債的定義采用的是未來收益觀，資產和負債是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，是面向未來的，用于反映企業(yè)未來的經濟收益情況。該信息有助于各類投資者去評估企業(yè)未來現(xiàn)金流量凈額、產生的時間及其不確定性。因此，資產負債觀理論主要體現(xiàn)的是決策有用性的會計目標。
(二)會計信息質量特征比較
資產負債觀是用真實的、客觀存在的資產與負債作為計量標準，以所有者權益的增加來確認收益，可以有效壓縮人為操縱利潤的空間。資產負債觀強調企業(yè)凈資產而不是利潤，因為股東財富的提升體現(xiàn)在凈資產的增加。從資產和負債存量的真實準確性看，資產負債觀能夠從源頭上分清該交易或事項對企業(yè)產生的影響及后果，并在財務報告中列報這些交易或事項的結果。因此，資產負債觀下提供的會計信息具有更強的相關性。而收入分配觀由于其體現(xiàn)受托責任觀的會計目標，其會計信息質量目標以可靠性為主。
(三)會計計量模式比較
在收入費用觀理論下，會計計量的重心是確認收益。資產雖也需要計價，但其計量要么是為了計量已實現(xiàn)的收入所對應的存在形態(tài)的價值量，要么是為了計量已發(fā)生的支出中有多少應作為費用，還剩多少應作為資產。收入費用觀強調基于實現(xiàn)原則、采用交易法進行收入與費用的配比，因此傾向于采用歷史成本進行會計計量。雖然歷史成本確保了信息的可靠性，但不能充分揭示會計信息的相關性和有用性。
在資產負債觀下，會計計量的重心是資產的計量。資產是最基本的會計要素，其他各要素的計量都從屬于資產的計量。資產負債觀強調資產負債信息的真實可靠性，同時要求會計收益應該全面反映報告期內企業(yè)各項交易和事項的影響，因此其要求在會計計量中全面采用公允價值，全面反映報告期內所有交易和事項的實質，并由之確定企業(yè)報告期的收益。這在一定程度上提高了會計信息質量的相關性。 三、勾稽觀下現(xiàn)金流量觀與收入費用觀之比較
現(xiàn)金流量觀指在財務報告列報或者是投資決策時更多地關注現(xiàn)金流量信息。隨著各類財務舞弊事件的發(fā)生，現(xiàn)金流量表越來越受到重視，因現(xiàn)金項目造假最難，所以可靠性最高。投資者也越來越多地采用經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額來評價企業(yè)的經營情況，而不僅僅單看利潤表信息。另外，凈利潤與經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額的差異一定程度上可以代表企業(yè)的會計信息質量及盈利質量。由于具有前瞻性的特點，現(xiàn)金流量觀被廣泛應用于企業(yè)投資決策中，但是需要指出的是現(xiàn)金流量觀在用于投資決策時由于未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率的不確定性，現(xiàn)金流量觀雖然是一種理想的決策方法，但實施起來有一定難度。相比之下，收入費用觀下的盈利質量保證程度較低，需輔以現(xiàn)金流量信息才可全面判斷企業(yè)盈利狀況。
四、綜合把握資產負債觀、現(xiàn)金流量觀與收入費用觀
資產負債狀況可以體現(xiàn)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量狀況，在計量上資產負債觀強調動態(tài)地反映資產和負債現(xiàn)值的變化，使得兩個資產負債表日的凈資產變化值與企業(yè)當期的業(yè)績一致。強調相關性的資產負債觀雖因優(yōu)于收入費用觀而被廣泛采納，但在資產負債表不能真實全面反映企業(yè)價值的前提下，過度傾向于資產負債觀是片面的。
一方面，資產負債觀下公允價值計量屬性的采用對會計信息相關性的提升幅度是有限的，甚至有學者研究表明公允價值的采用擴大了企業(yè)盈余管理的空間，降低了會計信息質量;另一方面，資產負債表進行會計確認和報告時僅局限于以貨幣計量的會計要素，而在知識經濟時代，企業(yè)的知識、人才、能力、組織管理模式等更能夠帶來未來現(xiàn)金流的流入，但是由于無法對其進行可靠計量，使其無法得到充分反映，企業(yè)整體價值也就無法反映出來。故在此現(xiàn)狀下，過度傾向于資產負債觀是片面的。
現(xiàn)金流量觀強調關注企業(yè)當期及以后各期的現(xiàn)金流量情況，鑒于當期現(xiàn)金流量造假的難度最大，且通過企業(yè)未來現(xiàn)金流量可以更科學地對企業(yè)現(xiàn)值進行估計，現(xiàn)金流量觀值得推廣。但由于未來現(xiàn)金流及折現(xiàn)率的不可預知性，基于現(xiàn)金流量觀作出的決策有時候偏差更大。故單獨一味傾向于現(xiàn)金流量觀也是片面的。雖然收入費用觀很多時候因盈余管理與盈余造假的存在被忽視，但是利潤表信息詳細地反映了企業(yè)利潤的構成，具有一定的價值。故收入費用觀無法被完全拋棄。
綜上所述，資產負債觀、收入費用觀與現(xiàn)金流量觀都存在各自的優(yōu)點與不足。投資者及監(jiān)管機構應該清晰地理解企業(yè)三張報表之間的勾稽關系，從而理性地在資產負債觀、現(xiàn)金流量觀和收入費用觀中作出權衡與選擇，但這并不意味著要放棄某一個，而是要綜合把握各類指標，從三張報表的勾稽關系出發(fā)，對企業(yè)會計信息的真實性作出鑒別，從而作出更好的決策。
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