公司財務(wù)報表分析的優(yōu)秀論文(2)
公司財務(wù)報表分析的優(yōu)秀論文
公司財務(wù)分析的優(yōu)秀論文篇3
淺談企業(yè)財務(wù)分析存在的問題及對策
財務(wù)分析是針對企業(yè)或者財務(wù)分析的主體，使用一定的會計分析方法，對企業(yè)在經(jīng)營管理中的財務(wù)活動以及與財務(wù)相關(guān)的信息進行整理和分析，為企業(yè)的決策提供依據(jù)。財務(wù)分析是對企業(yè)的財務(wù)活動進行監(jiān)管和判斷的過程，只有對企業(yè)進行有效的財務(wù)分析，才能更明確企業(yè)的資源是否得到合理的利用，為企業(yè)的財務(wù)監(jiān)督提供重要的資料憑證。
一、財務(wù)分析的作用
財務(wù)分析是財務(wù)管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié);財務(wù)分析的數(shù)據(jù)，可以體現(xiàn)企業(yè)的重要信息，預(yù)測企業(yè)的發(fā)展能力。比如對于投資者來說，最重要的是企業(yè)的盈利狀態(tài)以及作為投資對象，選擇的準(zhǔn)確性。財務(wù)分析是全面了解企業(yè)的收入狀況、利潤增長的重要手段。對企業(yè)的管理者來說，在企業(yè)的財務(wù)預(yù)測中，就需要對企業(yè)的各個環(huán)節(jié)進行分析和預(yù)測，比如營業(yè)收入的預(yù)測、影響企業(yè)盈利的重要因素等等;對企業(yè)的債權(quán)人來說，利用財務(wù)分析可以明確企業(yè)還債能力;
二、企業(yè)財務(wù)分析中存在的問題
(一)管理者的重視程度低
由于傳統(tǒng)企業(yè)管理思想的影響，企業(yè)的高層或者管理者更多的關(guān)注在企業(yè)的生產(chǎn)和利潤的增長方面，沒有意識到財務(wù)分析可以作為管理的重要手段。認為財務(wù)分析的作用主要是財務(wù)部門的工作，只有財務(wù)人員參與了財務(wù)分析的工作，只針對財務(wù)方面的會計信息資料進行分析，且只是為了作為數(shù)據(jù)，提供給領(lǐng)導(dǎo)或者國家相關(guān)部門的檢查需求，對財務(wù)分析的管理作用重視程度較低，而且通過單一的貨幣數(shù)字化分析的財務(wù)分析的結(jié)果是具有一定的局限性。
(二)財務(wù)分析資料的單一性
企業(yè)的財務(wù)報表的數(shù)據(jù)是由企業(yè)的財務(wù)部門通過會計的計算方法對企業(yè)的財務(wù)會計信息進行整理和分析得出的，分析和整理的內(nèi)容主要是數(shù)據(jù)，反映的也是企業(yè)資產(chǎn)的數(shù)字化信息。這種單一的只分析資產(chǎn)數(shù)據(jù)的財務(wù)信息，只能片面的表現(xiàn)企業(yè)的具體情況，沒有跟外部經(jīng)濟環(huán)境相結(jié)合，忽視了市場環(huán)境中供求關(guān)系的變化以及通貨膨脹等因素的影響。無法準(zhǔn)確反映企業(yè)資產(chǎn)增值及減值的風(fēng)險。真正的財務(wù)分析是需要包含企業(yè)各個部門的情況，特別是一些對企業(yè)的決策有重要影響的因素，比如企業(yè)人力資源的相關(guān)內(nèi)容;
(三)財務(wù)分析方式的局限性
目前財務(wù)分析結(jié)果具有一定的滯后性，其使用的主要方式(比率分析法以及比較分析法)都是對企業(yè)已有情況的概括和反映;使用的數(shù)據(jù)多為生產(chǎn)結(jié)果記錄為會計報表的時間，無法反映企業(yè)當(dāng)下真正的財務(wù)狀況，更加無法體現(xiàn)企業(yè)未來的財務(wù)發(fā)展方向。同時使用比較分析的財務(wù)分析方式需要有準(zhǔn)確、且可以比較的指標(biāo)數(shù)據(jù);但是每一個企業(yè)的財務(wù)分析方式不同，即使是同一企業(yè)中，使用了不同的方法來分析，盡管實際的經(jīng)營狀態(tài)相同，也會導(dǎo)致不同的數(shù)據(jù)分析結(jié)果，因此，這樣的財務(wù)報表數(shù)據(jù)不具有一定的可比較性。
(四)財務(wù)從業(yè)人員的素質(zhì)需要增強
目前企業(yè)的財務(wù)從業(yè)人員在做財務(wù)報表時，對財務(wù)的分析也只關(guān)注財務(wù)領(lǐng)域中單純的資產(chǎn)數(shù)據(jù)，無法重視數(shù)據(jù)所帶來的真正作用，無法了解企業(yè)的經(jīng)營決策以及業(yè)務(wù)的具體情況，容易混淆財務(wù)數(shù)據(jù)與財務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系，不能真實的反映財務(wù)數(shù)據(jù)的實質(zhì)意義。
隨著企業(yè)發(fā)展的需要，財務(wù)分析人員不僅僅只局限于財務(wù)專業(yè)知識，對財務(wù)的分析工作局限于會計信息的收集和整理，更是要向著管理層發(fā)展，了解和掌握企業(yè)業(yè)務(wù)的方方面面，要充分的提高財務(wù)人員對企業(yè)產(chǎn)品、技術(shù)知識的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)財務(wù)人員綜合素質(zhì)，特別是市場經(jīng)濟環(huán)境的變化，具有對企業(yè)情況以及戰(zhàn)略管理方面的高度。
三、財務(wù)分析改進的對策
(一)提高管理者重視程度
企業(yè)的管理者和決策者應(yīng)該將財務(wù)分析作為管理的重要手段，重視財務(wù)分析的作用，將財務(wù)分析的工作落實到企業(yè)的各個部門中，在企業(yè)的日常經(jīng)營活動中，積極配合和協(xié)調(diào)各部門的合作能力，提供給財務(wù)分析人員更全面的會計信息，協(xié)助財務(wù)人員熟悉企業(yè)業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)知識，提高財務(wù)分析的地位，讓財務(wù)分析真正融入到管理中，作為企業(yè)管理的重要工作。
(二)增強財務(wù)分析數(shù)據(jù)資料的全面性
需要保證財務(wù)分析的質(zhì)量就需要提供更加全面有效的財務(wù)信息數(shù)據(jù);這就要求嚴格按照財務(wù)報表充分揭示的原則，對于企業(yè)發(fā)展相關(guān)的所有信息做充分的展示，不僅局限在財務(wù)信息，對企業(yè)的定量、不確定信息都需要做到全面披露。其中，企業(yè)的人力資源信息需要重要展現(xiàn)，影響著企業(yè)的發(fā)展。盡可能的縮短財務(wù)報表的報告時間，以增強其時效性。充分利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，及時做財務(wù)報表的網(wǎng)絡(luò)分享，提供給信息使用者更加便利的取用。加強對會計信息數(shù)據(jù)的監(jiān)管力度，保證企業(yè)會計資料的真實、有效。
(三)提高財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)
在保證企業(yè)財務(wù)工作人員的基本財務(wù)專業(yè)知識的基礎(chǔ)之上，強調(diào)財務(wù)分析人員的思想道德水平，保證財務(wù)信息的真實，財務(wù)分析數(shù)據(jù)的客觀和公正。提高財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)，加強對企業(yè)經(jīng)理范圍內(nèi)業(yè)務(wù)的熟悉程度。企業(yè)應(yīng)該采用更加有效、方式多樣的培訓(xùn)機制，對財務(wù)分析人員的理論知識和業(yè)務(wù)知識做專業(yè)的培訓(xùn)，注重財務(wù)分析人員的綜合分析能力。
其次，對財務(wù)分析方法做改進，針對目前財務(wù)分析的缺點，完善財務(wù)制度以及財務(wù)指標(biāo)體系。明確具體的財務(wù)指標(biāo)在不同行業(yè)的優(yōu)缺點，綜合運用非財務(wù)指標(biāo)的作用，將不同的分析比對方式相結(jié)合，利用一種方式的優(yōu)點彌補其他方式的缺點，比如定量分析與定性分析相結(jié)合，比較分析與比率分析相結(jié)合等等。創(chuàng)建專業(yè)性的財務(wù)分析崗位，培養(yǎng)具有專業(yè)以及管理高度的財務(wù)分析人員，明確財務(wù)分析的管理作用，提高財務(wù)分析的質(zhì)量。
最后，財務(wù)人員需要意識到財務(wù)分析的重要性，理解財務(wù)管理對企業(yè)管理的重要作用，做好財務(wù)分析的基礎(chǔ)工作，提高財務(wù)分析的質(zhì)量，為企業(yè)的發(fā)展提供更加真實、有效、全面科學(xué)的分析數(shù)據(jù)。
四、總結(jié)
財務(wù)分析可以對企業(yè)的經(jīng)營狀況做總結(jié)和分析，為企業(yè)的決策提供重要的依據(jù)，甚至對企業(yè)的發(fā)展有一定的預(yù)測作用，雖然目前財務(wù)分析的管理作用還沒有得到完全的體現(xiàn)，企業(yè)的財務(wù)分析也存在一定的問題，但是相信通過對財務(wù)管理制度的不斷完善，加強財務(wù)人員的綜合素質(zhì)，在不斷改進財務(wù)分析方式的基礎(chǔ)上，會使財務(wù)分析工作更加準(zhǔn)確、高效，作為企業(yè)管理的重要方式。
公司財務(wù)分析的優(yōu)秀論文篇4
淺談財務(wù)分析在我國企業(yè)風(fēng)險管理中的應(yīng)用
財務(wù)分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的償債能力、盈利能力和營運能力等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟應(yīng)用學(xué)科。財務(wù)分析是有效推斷和把握企業(yè)的經(jīng)營前景和發(fā)展趨勢、避免盲目投資、改善和防范風(fēng)險的有效方法。
一、財務(wù)報表是綜合反映企業(yè)經(jīng)營狀況和盈利能力的“晴雨表”
從微觀企業(yè)的損益表來看，企業(yè)的收益情況主要通過三個層次來反映：第一，經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經(jīng)營費用后的經(jīng)營收益;第二，經(jīng)營收益扣除財務(wù)費用后的經(jīng)常收益;第三，在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營業(yè)外收支凈額的合計也就是期間收益。如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業(yè)務(wù)或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有的有價證券及土地。
但如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說已經(jīng)出現(xiàn)危機信號。這是因為企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負擔(dān)重。若經(jīng)營收益經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，問題不太嚴重的話，是可以正常經(jīng)營的。如三個層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營狀況。
從微觀企業(yè)的資產(chǎn)負債表來看，企業(yè)的財務(wù)狀況可以分為三種類型：第一，流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集，固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自由資本全部用來籌集固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型;第二，資產(chǎn)負債表中累計結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務(wù)危機;第三，虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負債的一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。
二、各種類型的財務(wù)分析為管理者決策與控制提供有用信息
基于管理者決策與控制的財務(wù)分析體系由資本經(jīng)營財務(wù)分析、資產(chǎn)經(jīng)營財務(wù)分析、商品經(jīng)營財務(wù)分析和產(chǎn)品經(jīng)營財務(wù)分析四部分組成。管理者決策與控制的關(guān)鍵是經(jīng)營效率、效果與相應(yīng)的風(fēng)險控制，從總體看，各種類型財務(wù)分析都可從效率分析、狀況分析和風(fēng)險分析三個方面進行，為管理者決策與控制提供有用信息。
(一)資本經(jīng)營財務(wù)分析
1.資本經(jīng)營效率分析，主要圍繞反映資本經(jīng)營盈利能力的凈資產(chǎn)收益率進行分析，包括行業(yè)對比分析、公司間對比分析、不同時期對比分析及因素分析等。與資本經(jīng)營相關(guān)的效率分析指標(biāo)還有資本經(jīng)營貢獻率、資本收益率、資本成本率、每股收益及市盈率等。資本經(jīng)營效率分析是企業(yè)進行資本經(jīng)營決策的重要依據(jù)。
2.資本經(jīng)營狀況分析，主要對資本結(jié)構(gòu)狀況和資本規(guī)模狀況進行分析，包括對資本構(gòu)成表、所有者權(quán)益變動表、負債報表等的水平分析和垂直分析等。
3.資本經(jīng)營風(fēng)險分析，主要對財務(wù)風(fēng)險進行分析。由于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的客觀存在，在資本經(jīng)營中由于負債規(guī)模與結(jié)構(gòu)等變化引起的財務(wù)風(fēng)險是資本經(jīng)營風(fēng)險控制的核心。
(二)資產(chǎn)經(jīng)營財務(wù)分析
1.資產(chǎn)經(jīng)營效率分析，主要是圍繞反映資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力的總資產(chǎn)報酬率和資產(chǎn)經(jīng)營營運能力的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進行分析，涉及的效率指標(biāo)還有流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)產(chǎn)值率等。
資產(chǎn)經(jīng)營效率是資產(chǎn)經(jīng)營與管理的目標(biāo)所在，資產(chǎn)使用效率分析是進行資產(chǎn)經(jīng)營決策包括資產(chǎn)存量經(jīng)營、資產(chǎn)增量經(jīng)營和資產(chǎn)配置經(jīng)營的依據(jù)與基礎(chǔ);資產(chǎn)使用效率分析也是進行資產(chǎn)管理控制標(biāo)準(zhǔn)制定、業(yè)績評價等的重要依據(jù)。
2.資產(chǎn)經(jīng)營狀況分析，主要包括資產(chǎn)規(guī)模分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析和資產(chǎn)項目分析。
資產(chǎn)規(guī)模分析通常可采用會計分析方法中的水平分析法。通過對各類資產(chǎn)報表進行不同時期的對比，揭示資產(chǎn)規(guī)模變動程度。對資產(chǎn)規(guī)模變動的分析可結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)的收入規(guī)模、企業(yè)資產(chǎn)價值變動等進行，以保證企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的經(jīng)濟性與合理性。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析通常可采用會計分析中的垂直分析法進行了分析。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析通過對不同類別資產(chǎn)占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及變化來反映資產(chǎn)配置的狀況。企業(yè)應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)經(jīng)營管理的戰(zhàn)略與重點，利用對資產(chǎn)項目分析的方法，加強資產(chǎn)項目的管理。
3.資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險分析，主要分析在企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營中由于不確定因素可能對企業(yè)經(jīng)營帶來的不利影響。
資產(chǎn)經(jīng)營中的風(fēng)險包括兩個部分：一是由于企業(yè)經(jīng)營中不確定因素可能帶來的效率損失，即屬于經(jīng)營方面的風(fēng)險;二是由于企業(yè)負債經(jīng)營中償債因素可能對資產(chǎn)營運帶來的停產(chǎn)損失等，即屬于財務(wù)方面的風(fēng)險。資產(chǎn)負債率分析、流動比率分析、速動比率分析等主要屬于后者。
(三)商品經(jīng)營財務(wù)分析
1.商品經(jīng)營效率分析。主要指圍繞反映商品經(jīng)營效率的營業(yè)收入利潤率和營業(yè)成本利潤率進行的分析，還包括成本費用利潤率、營業(yè)收入凈利潤率、營業(yè)收入息稅前利潤率、百元收入成本率等。
2.商品經(jīng)營狀況分析，主要包括對營業(yè)收入規(guī)模與結(jié)構(gòu)的分析、產(chǎn)品銷售價格分析、市場占有率分析、產(chǎn)銷平衡分析等等。
3.商品經(jīng)營風(fēng)險分析，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析、應(yīng)收賬款賬齡分析、市場風(fēng)險分析等。
(四)生產(chǎn)經(jīng)營財務(wù)分析
1.產(chǎn)品經(jīng)營效率分析，主要對企業(yè)生產(chǎn)過程的投入與產(chǎn)出效率進行分析，包括對反映生產(chǎn)效率、成本效率、技術(shù)效率等的指標(biāo)進行分析。
2.產(chǎn)品經(jīng)營狀況分析，主要通過水平分析和垂直分析對生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)質(zhì)量等進行分析。 3.產(chǎn)品經(jīng)營風(fēng)險分析，主要通過對產(chǎn)品積壓率、生產(chǎn)停工損失率、廢品損失率等的分析，判斷企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營中的風(fēng)險。
三、建立財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，加強企業(yè)風(fēng)險管理
(一)建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)編制現(xiàn)金流量預(yù)算
就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制是財務(wù)管理工作中特別重要的一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。
(二)用財務(wù)分析的指標(biāo)體系來建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中可以從償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力指標(biāo)分析來加強風(fēng)險的防范。
1.償債能力。償債能力包含流動比率和資產(chǎn)負債率等指標(biāo)。流動比率過高會使流動資金喪失再投資機會，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為20%左右，資產(chǎn)負債率為40%～60%，投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利潤越多，同時財務(wù)風(fēng)險越大。除了償債，還要看分紅能力納稅能力、付薪能力等支付能力。
2.盈利能力。營動能力高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平。其中，反映資產(chǎn)運營的指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。對于生產(chǎn)性企業(yè)最應(yīng)該引起警覺的是沒有銷售增長的存貨和應(yīng)收賬款的增多。
3.獲利能力。獲利是企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。獲利有總資產(chǎn)報酬率、成本費用利潤率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。其中凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)。該指標(biāo)是整個財務(wù)指標(biāo)體系的核心。在一般情況下，該比率越高，表明自有資金獲取收益的能力越強，對企業(yè)投資人、債權(quán)人的利益保障越高。
4.發(fā)展能力。對企業(yè)發(fā)展能力方面選擇銷售增長率和表明企業(yè)抗風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展能力的3年資本平均增長率。
通過以上分析可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在經(jīng)營管理中要借助財務(wù)分析，不斷加強企業(yè)的風(fēng)險識別與防范，為管理者決策與控制提供有用信息，從而有效實現(xiàn)企業(yè)效益的最大化。
四、結(jié)束語
在企業(yè)的經(jīng)營管理活動中，主要通過財務(wù)的手段，結(jié)合其他方法加強企業(yè)的風(fēng)險防范意識和識別能力，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，為管理階層控制、決策提供重要信息，為企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的改善提供有利的幫助。
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