企業(yè)財務(wù)分析相關(guān)論文
企業(yè)財務(wù)分析相關(guān)論文
財務(wù)分析作為企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容的一項，是對一個企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量進(jìn)行評價的一種財務(wù)方式，具有十分重要的作用，歷來為人們所關(guān)注。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的企業(yè)財務(wù)分析相關(guān)論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!
企業(yè)財務(wù)分析相關(guān)論文篇1
淺談企業(yè)財務(wù)能力分析
【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)全球化和資本市場的快速發(fā)展，財務(wù)分析在經(jīng)濟(jì)活動中的地位越來越重要。財務(wù)分析為投資者進(jìn)行合理投資決策提供科學(xué)依據(jù)，為債權(quán)人的信貸決策提供科學(xué)依據(jù)，同時有助于企業(yè)管理者加強經(jīng)營管理，改善經(jīng)營狀況。本文選取瀘州老窖上市公司為主要分析對象，通過分析其2010年-2012年財務(wù)報表，綜合運用各財務(wù)分析的基本方法得出所需要的會計信息，對瀘州老窖公司的盈利能力，償債能力，現(xiàn)金流狀況及成長能力進(jìn)行分析，評估企業(yè)和預(yù)測發(fā)展趨勢。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)指標(biāo)，盈利能力，瀘州老窖
一、公司簡介
瀘州老窖股份有限公司位于四川瀘州國窖廣場，是具有400多年釀酒歷史的國有控股上市公司。公司總資產(chǎn)68.95億元，生產(chǎn)建筑面積36萬多平方米。
二、公司戰(zhàn)略分析
瀘州老窖具有幾百年的釀酒歷史，酒文化底蘊深厚;處于企業(yè)生命周期的成長期，各方面有較大的發(fā)展空間;產(chǎn)品鏈較少，具有較強的靈活性。由于處在成長期，因此公司的各方面實力較產(chǎn)業(yè)龍頭還有一定的差距，在公司規(guī)模及市場占有率方面仍受到限制。國家大力規(guī)范白酒市場，實現(xiàn)公平競爭;同時白酒仍然是中國消費者的主要選擇，有利于企業(yè)發(fā)展壯大。競爭激烈，白酒行業(yè)的龍頭企業(yè)五糧液和貴州茅臺有壟斷優(yōu)勢，同時還需要面對其他較小品牌的挑戰(zhàn)。國家反腐倡廉，禁酒令對于白酒高端市場的消費有較大影響。
三、財務(wù)指標(biāo)分析
(一)盈利能力分析。盈利能力分析是財務(wù)的核心，主要用于分析公司收入與成本，收益和投資之間的關(guān)系，反映公司盈利能力的指標(biāo)主要有凈資產(chǎn)收益率(ROE)和總資產(chǎn)收益率(ROA)。
瀘州老窖股份有限公司的凈資產(chǎn)收益率2010年，2011年，2012年分別為45.16%，45.80%，52.04%，總資產(chǎn)凈利潤率這三年分別為32.56%，29.81%，32.39%，毛利率這三年分別為69.40%，66.23%，65.65%。上述指標(biāo)波動不大，表明公司的盈利能力較為穩(wěn)定。從公司自身看，國窖1573為其高端路線的主打品牌，帶來較高的利潤率，同時其特曲系列符合一般消費者的需求，是其主要收入來源。凈資產(chǎn)收益率在10年到12年比較持平，說明公司的投資發(fā)展方向沒有根本變化，而毛利率每年都有微弱的下降但仍維持在一個較高的水平，說明公司發(fā)展較為平穩(wěn)但應(yīng)尋求更多出路。其中2011年盈利指標(biāo)反應(yīng)公司盈利能力下降，可能與2011年整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣有關(guān)。
(二)資產(chǎn)管理效率分析(周轉(zhuǎn)率分析)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)全部資產(chǎn)營運能力最有代表性的指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，盈利能力越強。存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨的流動性，如果銷貨成本不變，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，存貨的流動性越大。瀘州老窖股份有限公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這三年分別為76.68%，82.21%，82.40%;存貨周轉(zhuǎn)率這三年分別為122.57%，157.29%，157.37%。公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率從2010年至2012年一直都在增長，說明公司提高了對資產(chǎn)的利用效率及對存貨的管理能力，說明該公司的營運能力在不斷加強。
(三)償債能力分析。流動比率反映企業(yè)運用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力，維持在2左右比較合適。速動比率反映企業(yè)運用速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力，維持在1左右比較合適。權(quán)益乘數(shù)在一方面說明了資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)，同時也反映了為股東創(chuàng)造的收益。資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)總資產(chǎn)來源于債權(quán)人提供的資金的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。
該公司的流動比率這三年分別為1.87，1.69，2.21;基本維持在2左右，表明企業(yè)償還能力較好。速動比率這三年分別為1.26，1.28，1.70;雖然償債能力有所上升，但12年數(shù)字偏高。權(quán)益乘數(shù)這三年分別為1.44，1.73，1.59;總體在上升，表明企業(yè)為股東創(chuàng)造的權(quán)益在減少。而資產(chǎn)負(fù)債率這三年分別為30.70%，42.10%，37.26%，呈略微上升的趨勢，說明從長期看，該企業(yè)的償債能力減弱，財務(wù)風(fēng)險增加。
(四)增長能力分析。主營業(yè)務(wù)收入增長率反映企業(yè)營業(yè)收入增長對企業(yè)發(fā)展的影響，該指標(biāo)越高，說明企業(yè)產(chǎn)品適銷對路，企業(yè)未來發(fā)展前景看好。營業(yè)收入這三年分別為22.89%，56.92%，37.12%;凈利潤增長率這三年分別為34.83%，33.98%，48.66%;凈資產(chǎn)收益率增長率3年分別為3.82%，3.11%，9.83%。2011年主營業(yè)務(wù)收入增長率較高，而12年回落，但凈利潤增長率及凈資產(chǎn)收益率11，12年增長率都有提高。說明企業(yè)的產(chǎn)品銷量有所下降，但利潤仍在上升。究其原因，近幾年我國白酒總量相對過剩，葡萄酒，啤酒的需求在上升，消費者對于酒類的消費偏好改變是重要原因。而瀘州老窖推出的高端產(chǎn)品國窖1573，銷量走高，帶來較大利潤。
(五)市價比率分析。一般來說，每股收益越高對投資者吸引力越大，公司財務(wù)形象越好。瀘州老窖股份有限公司的每股基本收益這三年分別為1.58，2.08，3.14;不僅每年保持較大增長，而且數(shù)字也非?？捎^，12年每股收益可達(dá)3.14元，對于股東來說非常有吸引力。
四、評估發(fā)展趨勢
綜合以上分析可以看出，公司在償債能力方面對資產(chǎn)配置合理，盈利能力穩(wěn)定，增長能力有所下降但利潤水平較高，從市場比率指標(biāo)看，公司每股收益增長較大，對投資者吸引能力強，但償債能力在總體較健康的情況下有所下降。由于今年政府反腐倡廉政策對高端白酒的影響較大，企業(yè)應(yīng)注重發(fā)展中低端白酒同時做好迎接經(jīng)濟(jì)回轉(zhuǎn)的準(zhǔn)備，提高長期償債能力，加強生產(chǎn)運作管理，提高資產(chǎn)運營效率，進(jìn)而提高盈利能力。
參考文獻(xiàn)：
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企業(yè)財務(wù)分析相關(guān)論文篇2
淺析企業(yè)財務(wù)管理分析
摘要：企業(yè)財務(wù)管理的核心是對財務(wù)總體的管理，財務(wù)總體管理的重點則是對可能出現(xiàn)的主要財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)危機(jī)進(jìn)行超前的控制和管理，以避免由財務(wù)管理轉(zhuǎn)化為財物風(fēng)險管理，從而使企業(yè)獲得持續(xù)發(fā)展。
關(guān)鍵詞：企業(yè);管理;財務(wù)
一、知識經(jīng)濟(jì)時代簡介
隨著社會的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)社會生產(chǎn)力和經(jīng)濟(jì)實力達(dá)到一定高度，大型企業(yè)集團(tuán)也就應(yīng)運而生。隨著我國的市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和健全發(fā)展，一些經(jīng)濟(jì)實力強的企業(yè)，通過并購和聯(lián)合等方式將一些相對實力弱小的企業(yè)進(jìn)行收購，這也就形成了大型企業(yè)集團(tuán)公司。隨著大型集團(tuán)公司的產(chǎn)生，對于集團(tuán)公司的管理也將面臨著挑戰(zhàn)，其中企業(yè)的財務(wù)管理又是企業(yè)管理的核心所在。
(一)知識經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵
知識經(jīng)濟(jì)實際上也就是人們常說的智能經(jīng)濟(jì)，簡單的理解就是以知識為基礎(chǔ)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)。現(xiàn)代社會是一個信息社會，現(xiàn)代社會也是一個高科技社會，企業(yè)要想生存和發(fā)展，就必須靠知識來武裝自己。知識經(jīng)濟(jì)不在是過去的手工生產(chǎn)，而是靠現(xiàn)代的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為核心產(chǎn)業(yè)，通過科學(xué)的手段，有效的合理的對其資源進(jìn)行分配，已達(dá)到最大程度的利用現(xiàn)有資源獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。
(二)知識經(jīng)濟(jì)時代財務(wù)管理面臨的問題
1.財務(wù)管理目標(biāo)呈多元化趨勢
在知識經(jīng)濟(jì)時代中，知識資本占據(jù)指導(dǎo)地位，企業(yè)財務(wù)管理不在是以股東利益的最大化為企業(yè)目標(biāo)，而是要同時盡最大可能的實現(xiàn)相關(guān)主體的利益最大化，于是主體多元化也就應(yīng)運而生。在知識資本在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體中的重要性日益凸顯，使得企業(yè)的利益不僅僅歸屬于企業(yè)股東，企業(yè)利益分布廣泛，所以在企業(yè)財務(wù)管理時，就不僅要實現(xiàn)企業(yè)股東利益的最大化，同時還得注意企業(yè)各個相關(guān)主體的利益，只有這樣，企業(yè)才可能在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中穩(wěn)步快速發(fā)展。
2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化加速
知識經(jīng)濟(jì)時代與過去的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上有著巨大的差異性。在知識經(jīng)濟(jì)時代里，當(dāng)然無形的知識資本將占據(jù)企業(yè)資本的主要組成部分，知識資本將成為企業(yè)的核心競爭力;而在過去的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)的主要資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是由有型的企業(yè)廠房、設(shè)備等構(gòu)成。
二、企業(yè)管理決策分析
(一)要加強企業(yè)成本管理
1.以優(yōu)化固定資產(chǎn)降低成本
在現(xiàn)代社會中一切都是以利益為出發(fā)點，當(dāng)然企業(yè)也不例外。在經(jīng)濟(jì)社會中，很多企業(yè)在發(fā)展過程中，都遵循著同一原則(效益性、效率性、經(jīng)濟(jì)性)。通過經(jīng)濟(jì)型設(shè)備實現(xiàn)產(chǎn)能、企業(yè)投資規(guī)模。市場定位有機(jī)結(jié)合，從而實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的最大化。當(dāng)然針對不同的公司也將采取不同的方式方法，有一些公司處于資金、技術(shù)等方面的綜合考慮，也會將其業(yè)務(wù)完全外包給其他成熟的專門企業(yè)，已達(dá)到降低成本和風(fēng)險的目的。
2.以協(xié)同辦公、矩陣式管理降成本
在現(xiàn)代信息社會中，做任何事情都是講究的團(tuán)隊，單打獨斗的時代已經(jīng)過去。協(xié)同辦公、矩陣管理就是團(tuán)隊合作的最好體現(xiàn)。協(xié)同辦公、矩陣管理的優(yōu)點主要表現(xiàn)在：在能夠完成任務(wù)的同時，也能有效的發(fā)揮各個職能部門的作用;同時還可以發(fā)揮企業(yè)各個員工的長處優(yōu)點，挖掘了大家的意見和建議，充分體現(xiàn)了每一個人的價值所在;不僅僅如此，還可以避免因為部門的不同，而做一些重復(fù)的工作，減少企業(yè)成本的支出;可以提高員工的工作積極性，工作效率也就自然的提升了起來;可以促使各個部門的員工之間相互學(xué)習(xí)，共同提高的作用。
3.以完善采購成本管理體系降成本
采購成本管理體系的核心內(nèi)容是：一切以市場需求為導(dǎo)向，利用價格和供求規(guī)律，妥善處理好供需雙方的利益關(guān)系，從而達(dá)到對采購成本的精細(xì)管理，盡可能的提高供應(yīng)鏈的價值，從而建立起低成本的競爭優(yōu)勢，以達(dá)到提高企業(yè)的核心競爭了為最終目的。
4.以加強財務(wù)控制能力建設(shè)和全面預(yù)算管理降成本
這種管理與上所述管理在導(dǎo)向上有著很大差異性，該管理手段是以“戰(zhàn)略——目標(biāo)為企業(yè)導(dǎo)向，嚴(yán)格制度預(yù)算需求，做到企業(yè)的任何一筆開銷都要在提前的預(yù)算之內(nèi)”。與此同時，企業(yè)將以此為契機(jī)，將企業(yè)財務(wù)管理向其他方向發(fā)展和延伸，比如產(chǎn)品研發(fā)、營銷服務(wù)等。這樣以來，企業(yè)既可以達(dá)到宏觀掌控，也可以起到微觀指導(dǎo)的目的，從而提升企業(yè)的整體財務(wù)管理能力。
(二)企業(yè)財務(wù)管理信息化
在現(xiàn)代社會中，速度信息位居首位，企業(yè)只有實現(xiàn)信息化管理，那樣才可以適應(yīng)社會的發(fā)展需要。
1.改變觀念和加強培訓(xùn)至關(guān)重要。
企業(yè)要想實現(xiàn)財務(wù)管理信息化，那么企業(yè)的每一個員工都應(yīng)當(dāng)積極參與其中，首先企業(yè)必須從上到下要有一個信息化的意識。因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和企業(yè)員工都應(yīng)當(dāng)做適當(dāng)?shù)挠嘘P(guān)信息化知識和財務(wù)管理方面的基礎(chǔ)知識培訓(xùn)，使其樹立起以財務(wù)管理為核心、以企業(yè)資金流的控制為重點的現(xiàn)代企業(yè)管理理念。
2.軟件技術(shù)要與企業(yè)財務(wù)管理的實際緊密結(jié)合
企業(yè)信息化的形成就必須要有一個平臺，該平臺應(yīng)該與企業(yè)的實際情況緊密結(jié)合，實現(xiàn)對企業(yè)的財務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一管理，從而提高企業(yè)的整體管理水平，促使企業(yè)與國際經(jīng)濟(jì)接軌的進(jìn)程。
3.要全面部署，分步實施，突出重點，以點帶面
在財務(wù)管理的實施過程中，要結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)有狀況，制定出詳細(xì)的分步計劃，明確在各個階段的企業(yè)目標(biāo)以確保與企業(yè)的實際發(fā)展相吻合，逐步實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理信息化的整體目標(biāo)和方向。在各個計劃實施階段，要突出重點和要點，從而推進(jìn)整個系統(tǒng)持續(xù)健康發(fā)展，以達(dá)到提高企業(yè)的綜合競爭力。
三、財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)多元化
1、融資管理對象實現(xiàn)知識化
在知識經(jīng)濟(jì)時代，知識資源將是企業(yè)發(fā)展的的核心要素，因此在企業(yè)融資時的融資對象也有了相應(yīng)的改變，把過去的金融資本轉(zhuǎn)變到知識資本中來，企業(yè)從“融資”向“融知”的轉(zhuǎn)變，知識資本將逐步成為一個企業(yè)的核心競爭力，一個企業(yè)的科技發(fā)展水平程度、儲備的科技人才都一一量化為企業(yè)產(chǎn)權(quán)，可以實現(xiàn)企業(yè)多元化快速健康發(fā)展。
2、資本結(jié)構(gòu)實現(xiàn)優(yōu)化組合
企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)簡單的理解就是企業(yè)中各種資本的價值構(gòu)成以及比例，企業(yè)如果能夠合理的安排企業(yè)各種資本結(jié)構(gòu)的比例，不僅可以直接增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，還可以提高企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會中的核心競爭力。企業(yè)要想在新經(jīng)濟(jì)時代下穩(wěn)步發(fā)展，那么企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)做出相應(yīng)的調(diào)整，以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要：首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)從新確認(rèn)知識資本在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中所占比例的調(diào)整;其次，還要調(diào)整企業(yè)金融資本內(nèi)部的本身比例組成;最后要樹立一個知識資本的意識。
四、結(jié)束語
綜上所述，在現(xiàn)代企業(yè)中，對于一個財務(wù)人員來說熟練的記賬和平賬那只是其基本功罷了，財務(wù)人員只有能夠利用專業(yè)的財務(wù)知識輔助業(yè)務(wù)人員做業(yè)務(wù)分析，通過業(yè)務(wù)分析以幫助提高管理人員的決策水平，這才能真正體現(xiàn)財務(wù)人員的價值所在。因此，財務(wù)人員不僅僅懂得財務(wù)就行了，還應(yīng)當(dāng)懂得企業(yè)的經(jīng)營。財務(wù)人員在懂得企業(yè)經(jīng)營后，在結(jié)合企業(yè)的實際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，對企業(yè)的運營做出準(zhǔn)確的判斷，并為企業(yè)的產(chǎn)品提出寶貴的意見，從而為企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟(jì)效益。
參考文獻(xiàn)
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企業(yè)財務(wù)分析相關(guān)論文篇3
淺談銀行的信貸風(fēng)險財務(wù)分析
財務(wù)分析在銀行信貸管理中具有十分重要的作用，銀行在判定是否可以對企業(yè)發(fā)放貸款時，都需要以合理的財務(wù)分析為首要前提條件，這是穩(wěn)定貸款風(fēng)險的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。所以說財務(wù)分析對于銀行的信貸風(fēng)險管理具有重要的影響。本文從其重要性、如何對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析以及具體的措施入手，展開了詳盡的討論，希望通過本文的論述，能夠令銀行的信貸風(fēng)險得到更加有效的控制。
一、信貸風(fēng)險管理中財務(wù)分析的重要性
在信貸風(fēng)險管理中，財務(wù)分析可以看做是能否進(jìn)行貸款的決定性依據(jù)，這主要體現(xiàn)在以下幾個方面。首先，風(fēng)險度是影響信貸活動的決定性因素，如果信貸的風(fēng)險較高，就不利于開展信貸業(yè)務(wù)。信貸風(fēng)險度的主要影響因素取決于企業(yè)經(jīng)營者的素質(zhì)以及企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力等狀況，除此之外，還要對企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)、信譽狀況、經(jīng)營效益以及發(fā)展前景進(jìn)行綜合性的評估，只有對上述六項指標(biāo)作出明確的評價，才能決定是否可以同意企業(yè)的貸款要求。所以財務(wù)分析工作是十分必要的，這會影響到對企業(yè)的信用等級評估以及對貸款方的選擇方式，否則會在貸款決策上造成嚴(yán)重的失誤。
其次，在進(jìn)行貸款投向管理的問題上，主要是采用優(yōu)化貸款增量以及對信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整的方式對貸款風(fēng)險予以控制的。如果企業(yè)的信用等級較高，那么完全可以將貸款的程序予以進(jìn)一步的簡化，在服務(wù)態(tài)度上也十分滿意。企業(yè)信用等級相對偏低的企業(yè)如果存在資金方面的需求，那么就需要嚴(yán)格按照程序辦事。對于信用度較低的企業(yè)而言，貸款就會相對困難一些，應(yīng)當(dāng)先將原有貸款收集完整再決定是否要繼續(xù)對其進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)。這一活動的前提條件都是以真實的財務(wù)信息為基準(zhǔn)的，所以如果對企業(yè)的信用度存在較大的偏差，那么對于貸款活動也會產(chǎn)生直接影響。
二、銀行信貸風(fēng)險的影響因素
首先，財務(wù)報表對風(fēng)險管理具有重要的影響，財務(wù)報表中會顯現(xiàn)出企業(yè)中出現(xiàn)的一切問題。
其次，有些企業(yè)會對財務(wù)報表進(jìn)行粉飾，以掩蓋財務(wù)問題，但是通過內(nèi)部規(guī)律對企業(yè)的財務(wù)問題進(jìn)行分析，那么就可以發(fā)現(xiàn)財務(wù)報表中隱藏的問題，將企業(yè)真實的財務(wù)狀況顯現(xiàn)出來，這樣就可以降低信貸風(fēng)險，保證銀行所投入的資金都能夠收回。
第三，財務(wù)分析針對的是企業(yè)的整體財務(wù)狀況，因此，企業(yè)整體財務(wù)狀況對信貸風(fēng)險具有一定的影響，只有通過深入的分析與研究，才能發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的問題，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營狀況是否存在隱患，為銀行的信貸提供更為準(zhǔn)確的信息。
第四，影響信貸的另外一點因素是對現(xiàn)金流量的分析。財務(wù)分析只能針對企業(yè)的歷史狀況，分析的目的是對還貸風(fēng)險度量進(jìn)行有效的控制，所以就需要對企業(yè)的未來現(xiàn)金流情況加以重視，只有確保企業(yè)具有償還的能力，才可以向銀行申請信貸，這樣成功率才會更高。
第五，企業(yè)的償還能力直接決定了企業(yè)未來的還款能力，所以在銀行信貸的過程中，對償還能力的分析十分重視，這也是將信貸風(fēng)險降到最低的重要因素。通過償還能力的分析，可以評估出企業(yè)當(dāng)下存在的問題，進(jìn)而對現(xiàn)金流具有充足的保證，企業(yè)才具有償還貸款的能力。除此之外，經(jīng)營能力與對市場環(huán)境的分析都具有十分重要的作用，是財務(wù)分析中的重要因素，直接決定了是否可以給予企業(yè)信貸，這些因素都是控制信貸風(fēng)險的重要保障。
三、建立銀行信貸資產(chǎn)管理體系
在銀行所獲的利益中，信貸資產(chǎn)時其中最主要的主導(dǎo)產(chǎn)品之一，因此需要進(jìn)行持續(xù)性的監(jiān)管，我國自加入世貿(mào)組織以來，便更加需要對信貸資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的管理，這樣才能提高企業(yè)自身的核心競爭力，這也是銀行必須要考慮的問題。
建立起銀行信貸資產(chǎn)管理體系，首先就要將客戶資產(chǎn)以及償還能力的價值予以詳細(xì)的評估。當(dāng)銀行向企業(yè)提供資金后，受到市場供需變化的影響以及企業(yè)周期性的變化，那么資產(chǎn)的價值多少會出現(xiàn)一定的變化，甚至引起較大的風(fēng)險。所以在進(jìn)行有預(yù)見性的評估后，便可以對風(fēng)險降到最低，在目前銀行的風(fēng)險等級評估中，主要包含對企業(yè)的信用等級評估、對不良貸款的考核以及四級或五級分類制度等，上述制度的建立就目前的形勢上看，已經(jīng)符合當(dāng)前世界的整體走向，但是相對不足的問題是在數(shù)量化風(fēng)險的評估問題上還不健全。
完善目前風(fēng)險價值評估體系的指標(biāo)測定。從貸前審查角度分析，應(yīng)設(shè)立以企業(yè)現(xiàn)在或未來現(xiàn)金流量為主要依據(jù)的負(fù)債清償能力比率。它等于凈利潤加折舊和非現(xiàn)金支出除以到期的長期負(fù)債(含或有長期負(fù)債)，這一比例顯示了銀行客戶用來償還長期負(fù)債的資金在該企業(yè)的凈利潤和非現(xiàn)金支出中所占的比例。這一比例能夠比較可靠地顯示出企業(yè)的未來經(jīng)營業(yè)績。這一比率越低，表明企業(yè)的安全程度越低。
從貸中風(fēng)險監(jiān)測角度分析，應(yīng)設(shè)立以企業(yè)可以變現(xiàn)的以現(xiàn)金流量為主要依據(jù)的企業(yè)償債能力比率。企業(yè)償債能力是指企業(yè)通過經(jīng)營、投資、資產(chǎn)處置等活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量用來清償債務(wù)的潛在能力。企業(yè)負(fù)債包括硬負(fù)債和軟負(fù)債，企業(yè)償債能力比率等于企業(yè)可償還債務(wù)的有效資產(chǎn)價值除以企業(yè)有效負(fù)債，其中，企業(yè)有效負(fù)債等于經(jīng)審計調(diào)整后的負(fù)債總額+經(jīng)審計核實后或有負(fù)債中可能負(fù)擔(dān)的部分一經(jīng)審計調(diào)整后的設(shè)定抵押權(quán)的債權(quán)一經(jīng)審計調(diào)整后的硬性負(fù)債一應(yīng)扣除的企業(yè)軟負(fù)債。
四、結(jié)語
綜上所述，銀行信貸資產(chǎn)管理體系的建立是控制信貸風(fēng)險的重要措施之一，具有準(zhǔn)確性與有效性的特點，在今后的信貸管理中，銀行要重視起對信貸風(fēng)險的管理，嚴(yán)格按照信貸程序辦事，這樣不僅保障了企業(yè)的利益，銀行也不會面臨收不回貸款的情況。希望本文的論述能夠為銀行信貸管理工作者提供一定的啟示。
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