財務(wù)風(fēng)險畢業(yè)論文
風(fēng)險是現(xiàn)代財務(wù)管理的基本概念之一,是貫穿現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的一個重要范疇。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的財務(wù)風(fēng)險畢業(yè)論文,供大家參考。
財務(wù)風(fēng)險畢業(yè)論文篇一
《 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與管理分析 》
摘要:本文就企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及管理防范對策結(jié)合自己的工作實(shí)際進(jìn)行了分析探討,提出了自己的觀點(diǎn)。
關(guān)鍵詞:企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;防范;管理;對策
1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的重要性
企業(yè)在經(jīng)營過程中會產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險,經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨著各種不確定因素而使企業(yè)的經(jīng)營效益出現(xiàn)不穩(wěn)定性的情形。財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)未來經(jīng)營方面的不穩(wěn)定性給企業(yè)償還債務(wù)本息產(chǎn)生不確定性的情形。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種經(jīng)營信號,它存在于企業(yè)的各種財務(wù)活動過程中,對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。企業(yè)分析和判斷財務(wù)風(fēng)險是非常重要的風(fēng)險控制管理工作。對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行具體重要的作用。
2企業(yè)經(jīng)營過程中財務(wù)風(fēng)險的成因分析
2.1宏觀金融環(huán)境變化對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響
國家宏觀金融政策會隨著經(jīng)濟(jì)形勢的變化而調(diào)整,對企業(yè)的籌資管理產(chǎn)生很大的影響。例如:銀行利率的調(diào)整、國家貨幣政策的變化、宏觀信貸政策的改變、銀行對企業(yè)信用評級的要求、資本市場金融產(chǎn)品交易的控制手段的變化等都會對企業(yè)經(jīng)營過程的財務(wù)管理造成各種影響,會使企業(yè)融資環(huán)境發(fā)生變化,對企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。
2.2國家經(jīng)濟(jì)法律環(huán)境因素會對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生影響
市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),國家法律規(guī)范著企業(yè)的經(jīng)營行為。同時國家法律又會對企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行保護(hù)。經(jīng)濟(jì)法律會隨著宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要及時進(jìn)行調(diào)整,以保障國民經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展。法律的頒布與修改、調(diào)整會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重要影響。企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營決策等經(jīng)營管理行為等必須在國家法律框架內(nèi)進(jìn)行,否則對出現(xiàn)違反現(xiàn)象。企業(yè)在經(jīng)營過程中一旦超越其法律范圍就可能受到法律的干預(yù)和制裁,甚至給企業(yè)的發(fā)展造成重大的不利影響,受到法律的懲罰,引起財務(wù)危機(jī),甚至使企業(yè)破產(chǎn)倒閉。
2.3經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響
影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各種因素屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境范疇,整個國家經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展速度,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,都會影響著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的開展,影響著企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃和決策,使企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生不穩(wěn)定性,影響了企業(yè)的現(xiàn)金流量和盈利能力,加大了產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的可能性。政府的稅收法規(guī)的修訂對企業(yè)的稅費(fèi)支出產(chǎn)生很大影響。國家的各種稅款對企業(yè)來說是強(qiáng)制性的,作為企業(yè)必須按時上繳,不可能有長時間的拖延,確認(rèn)了應(yīng)繳的稅款在規(guī)定的時間內(nèi)必須支付,對企業(yè)來說形成了現(xiàn)金流出量。而企業(yè)對稅收的合理規(guī)劃對企業(yè)的經(jīng)營成本和財務(wù)也會產(chǎn)生很大影響。因此,政府的稅收政策及其調(diào)整,都會對企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略和財務(wù)規(guī)劃產(chǎn)生重要影響。
2.4企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理存在缺陷的影響
由于有些企業(yè)追求發(fā)展速度,在自有資金不能滿足企業(yè)擴(kuò)張需要的情況下,大量的借入債務(wù)資金,使企業(yè)的負(fù)債率過高,資金結(jié)構(gòu)不合理。而資金結(jié)構(gòu)是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的最重要的因素之一。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于受到市場競爭的影響會給企業(yè)帶來收益的不確定性,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入量不穩(wěn)定,使得企業(yè)的償付能力嚴(yán)重不足,很容易產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)。有些企業(yè)盲目擴(kuò)張,有時候會不計成本、不擇手段進(jìn)行籌資,甚至不考慮財務(wù)風(fēng)險因素盲目擴(kuò)大其生產(chǎn)規(guī)模,企業(yè)投資管理過程中由于投資決策的失誤,使項(xiàng)目投資建成投入生產(chǎn)后沒有利潤甚至產(chǎn)生虧損,從而導(dǎo)致企業(yè)競爭失敗,使企業(yè)的財務(wù)狀況惡化,不能及時償還到期債務(wù)本息,擴(kuò)大了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的可能性,這樣的狀況持續(xù)下去可能會導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)的爆發(fā)。
3企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與管理的具體對策
3.1加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與管理的意識
企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)活動管理的全過程,任何方面出現(xiàn)財務(wù)管理工作的失誤都會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險,作為企業(yè)的財務(wù)管理工作者必須加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的管理與防范意識,并將其貫穿于企業(yè)財務(wù)管理活動的全過程,企業(yè)通過制定會計政策、財務(wù)制度來解決財務(wù)管理過程中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險問題。要定期對企業(yè)的高層管理人員、財務(wù)管理人員進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險知識的培訓(xùn),認(rèn)真學(xué)習(xí)財務(wù)風(fēng)險管理好的企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn),不斷提高各級管理人員的風(fēng)險意識,并貫徹到各項(xiàng)風(fēng)險管理工作中去,當(dāng)企業(yè)遇到財務(wù)危機(jī)的時候,有及時應(yīng)對的具體對策。
3.2建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范預(yù)警體系
企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險比較好的方法是事前進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃,制定防范財務(wù)危機(jī)的應(yīng)對方案,運(yùn)用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警識別系統(tǒng)指標(biāo)來管理控制財務(wù)風(fēng)險,做到防患于未然。準(zhǔn)確地掌握財務(wù)風(fēng)險源和種類并能夠及時進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測和判斷。建立健全財務(wù)信息運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)體系,保證及時得到高質(zhì)量全面的財務(wù)信息,為企業(yè)高層決策提供財務(wù)信息支持。通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算表,建立短期的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)。選擇能夠反應(yīng)企業(yè)長期財務(wù)狀況的指標(biāo)建立企業(yè)的長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo),對企業(yè)的債務(wù)進(jìn)行動態(tài)管理。
3.3提高企業(yè)資金的管控能力
企業(yè)的現(xiàn)金流量是否順暢是衡量企業(yè)償債能力的一項(xiàng)重要指標(biāo),企業(yè)應(yīng)合理調(diào)度使用資金,根據(jù)企業(yè)的資金運(yùn)行的規(guī)律和生產(chǎn)經(jīng)營的特點(diǎn),適當(dāng)安排資金的使用,即能保證企業(yè)的日常的生產(chǎn)經(jīng)營需要,又能夠及時地歸還到期債務(wù)的本息和應(yīng)分配的企業(yè)利潤。保持合理的現(xiàn)金流量是企業(yè)避免出現(xiàn)支付能力下降的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理,對客戶應(yīng)做到事前進(jìn)行科學(xué)地信用評級,掌握客戶的信用狀況,制定科學(xué)的信用政策。事中應(yīng)做到對應(yīng)收賬款的追蹤分析,及時發(fā)現(xiàn)問題,避免壞賬的產(chǎn)生。事后進(jìn)行總結(jié),加強(qiáng)對壞賬的管理盡量減少企業(yè)損失,保持企業(yè)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性。提高資金的使用效率,提高防控財務(wù)風(fēng)險的能力。
3.4建立健全企業(yè)的決策制度體系
企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險本身具有綜合性,企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有風(fēng)險最終都反映在財務(wù)風(fēng)險中,使企業(yè)決策科學(xué)化和合理化是防范財務(wù)風(fēng)險的重要手段,所以企業(yè)必須建立科學(xué)的決策機(jī)制。而決策機(jī)制是指決策權(quán)力的形成、規(guī)范和規(guī)定,它包括企業(yè)的決策機(jī)構(gòu)、決策內(nèi)容和決策機(jī)制等。企業(yè)財務(wù)決策的科學(xué)化程度直接關(guān)系到執(zhí)行過程中的財務(wù)風(fēng)險問題,科學(xué)的企業(yè)財務(wù)決策制度系統(tǒng)能夠使各層面的決策和執(zhí)行產(chǎn)生效力,為防范財務(wù)風(fēng)險創(chuàng)造了好的內(nèi)部環(huán)境,是企業(yè)防范與管理財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)工作,應(yīng)引起企業(yè)高層管理者的高度重視。
參考文獻(xiàn):
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財務(wù)風(fēng)險畢業(yè)論文篇二
《 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險對比思考 》
摘要:本文基于系統(tǒng)論視角,將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險進(jìn)行比較研究,分析兩者在風(fēng)險類型、風(fēng)險特征與風(fēng)險動因等方面的區(qū)別與聯(lián)系,搭建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的綜合控制框架,樹立有效的風(fēng)險防范意識,進(jìn)一步豐富企業(yè)全面風(fēng)險控制體系。
關(guān)鍵詞:系統(tǒng)論;財務(wù)風(fēng)險;稅務(wù)風(fēng)險;比較研究
一、引言
金融危機(jī)使得全球金融市場日趨復(fù)雜,而我國雙重轉(zhuǎn)軌的大環(huán)境則進(jìn)一步加劇了市場風(fēng)險。面對不斷變化的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境和競爭日益激烈的行業(yè)市場,企業(yè)難以獲得經(jīng)營決策所需的各種信息,導(dǎo)致其經(jīng)營決策和結(jié)果面臨較大的不確定性,直接制約了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因不確定性所滋生的財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)管理層所關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。近年來,我國企業(yè)涉稅案例逐漸增加,加上國家相關(guān)稅收法律法規(guī)和信息管理系統(tǒng)的不斷完善,企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險也越來越受重視,這也對稅務(wù)風(fēng)險管理提出了迫切需求,將其納入企業(yè)全面風(fēng)險控制系統(tǒng)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。在以往的研究成果中,往往將財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險單獨(dú)分析,未考慮兩者內(nèi)在的聯(lián)系和邏輯關(guān)系,不利于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的綜合管理。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險比較研究的必要性
財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營過程中因客觀環(huán)境的不確定性和管理層主觀經(jīng)營決策所導(dǎo)致的財務(wù)成果與財務(wù)狀況風(fēng)險的不確定性,具體表現(xiàn)為投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四個方面。企業(yè)稅務(wù)工作屬于財務(wù)管理的一部分,企業(yè)在控制財務(wù)風(fēng)險的過程中,也會引起相應(yīng)的稅務(wù)風(fēng)險。在企業(yè)經(jīng)營過程中,管理層往往更多地關(guān)注財務(wù)風(fēng)險,而忽略了對財務(wù)活動所導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險的關(guān)注,須知這兩種風(fēng)險并不是獨(dú)立存在的,具有內(nèi)在聯(lián)動性。通過比較分析財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險兩者的聯(lián)系與區(qū)別,有助于企業(yè)樹立全面的風(fēng)險防范意識,達(dá)到對風(fēng)險協(xié)同管理的目的。具體而言,財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險的比較研究具有以下三個層面的意義。
(一)有利于企業(yè)正確認(rèn)識風(fēng)險收益平衡規(guī)律
企業(yè)作為營利性組織,其目的是追求利益最大化。根據(jù)風(fēng)險收益原則,企業(yè)要想獲得高收益,就必須面臨高風(fēng)險。激進(jìn)的財務(wù)結(jié)構(gòu)在為股東提供謀取更高收益可能性的同時,也使股東承擔(dān)因決策失誤所造成的高風(fēng)險。無論是經(jīng)營失敗,還是財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理,最終都會反映在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險上。與企業(yè)會計準(zhǔn)則相比,稅法規(guī)定更具剛性和強(qiáng)制性,管理層通過各種手段來操縱企業(yè)的財務(wù)報表,也會引發(fā)一系列的稅務(wù)風(fēng)險。因此,企業(yè)并不能在獲取相同利益的同時完全規(guī)避財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險,只能在收益與風(fēng)險之間尋求平衡。
(二)有利于管理者樹立更加全面的風(fēng)險防范意識
內(nèi)部控制體系是風(fēng)險管理的重要手段。通過對財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的對比研究,重點(diǎn)分析風(fēng)險特征與動因,促進(jìn)企業(yè)完善對風(fēng)險因素的管理與控制,形成科學(xué)的決策機(jī)制,將風(fēng)險限制在可控范圍內(nèi)。與此同時,根據(jù)風(fēng)險動因分析的結(jié)果,建立健全企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制體系,完善企業(yè)風(fēng)險分析、評價和管理制度,提高企業(yè)風(fēng)險控制能力。
(三)有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值最大化目標(biāo)
傳統(tǒng)的&利潤最大化’和&每股收益最大化’等財務(wù)管理目標(biāo)沒有考慮貨幣時間價值和經(jīng)營活動風(fēng)險。高風(fēng)險往往伴隨著高收益,脫離對經(jīng)營決策風(fēng)險的分析,會導(dǎo)致企業(yè)偏向于選擇高風(fēng)險項(xiàng)目,而放棄最適合企業(yè)現(xiàn)狀的項(xiàng)目。一旦投資失敗,將給企業(yè)造成巨大損失?;谪泿艜r間價值理論、風(fēng)險收益理論和股東價值最大化理論,現(xiàn)代財務(wù)管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化,管理層決策必須圍繞有利于提升企業(yè)價值的目標(biāo)來開展。財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營過程中必然會面臨的風(fēng)險,也是管理層決策過程中需要重點(diǎn)考慮的因素。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的類型及特征
(一)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型與特征
資金是企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重點(diǎn)就是資金運(yùn)行的風(fēng)險。按照資金在企業(yè)運(yùn)行的狀態(tài),可以將企業(yè)資金活動分為籌集資金、投入資金、消耗資金、回收資金和分配資金五個方面,那么企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險則主要為資金的籌集風(fēng)險(資金的籌集)和投資風(fēng)險(資金的投入、消耗、回收與分配)。籌資風(fēng)險主要是指企業(yè)籌集資金的實(shí)際情況與預(yù)期的差異,主要影響因素包括:資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)自身盈利能力及資金結(jié)構(gòu)期限等等。按照資金來源,企業(yè)所籌集的資金可分為自有資金(權(quán)益融資)和借入資金(債務(wù)融資),所引起的風(fēng)險可分為債務(wù)融資風(fēng)險和股權(quán)融資風(fēng)險。企業(yè)籌集資金不合理會影響資金結(jié)構(gòu)、資金成本與公司投資項(xiàng)目不匹配,進(jìn)而影響資金償還和投資收益率的實(shí)現(xiàn)。這說明企業(yè)的籌資風(fēng)險與投資風(fēng)險實(shí)質(zhì)上是相互影響、相互制約的。影響企業(yè)投資風(fēng)險大小的因素主要有市場環(huán)境的變化、投資決策的失誤等。財務(wù)風(fēng)險是經(jīng)營活動的結(jié)果,而企業(yè)經(jīng)營活動不僅要受到內(nèi)部經(jīng)營因素的制約,還受到外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險既受外部客觀環(huán)境的影響,也有自身主觀決策的因素,企業(yè)不可能完全消除財務(wù)風(fēng)險,只能采取各種有效手段來盡可能規(guī)避財務(wù)風(fēng)險,這體現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險的客觀性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體現(xiàn)在整個資金運(yùn)動過程中,企業(yè)僅針對某項(xiàng)財務(wù)活動進(jìn)行管理是達(dá)不到風(fēng)險控制的目的的,這要求管理層從公司整體經(jīng)營活動出發(fā),一方面分析企業(yè)各項(xiàng)財務(wù)活動及其風(fēng)險動因,另一方面要對企業(yè)風(fēng)險活動進(jìn)行全面管理,以點(diǎn)帶面,協(xié)調(diào)統(tǒng)一管理。
(二)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險類型與特征
根據(jù)企業(yè)稅務(wù)工作流程,可以將企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險分為程序風(fēng)險、申報風(fēng)險及其他稅務(wù)風(fēng)險三大類。稅務(wù)程序風(fēng)險主要是指企業(yè)未按照國家稅收法規(guī)的要求繳納企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的稅務(wù)成本,存在漏繳、少繳行為,或者因稅務(wù)工作質(zhì)量較差導(dǎo)致企業(yè)多繳稅款。納稅申報風(fēng)險主要是指企業(yè)在納稅申報過程中沒有遵照我國稅收法律的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行申報而給企業(yè)造成損失的可能,主要包括:少申報納稅風(fēng)險、多申報納稅風(fēng)險及未及時納稅所導(dǎo)致的風(fēng)險。其他風(fēng)險指除納稅程序風(fēng)險、納稅申報風(fēng)險外出現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險。稅務(wù)風(fēng)險往往與企業(yè)稅務(wù)籌劃活動相關(guān)聯(lián)。作為盈利主體,企業(yè)管理層的目標(biāo)是追求利潤最大化與成本的最小化,其中包括稅務(wù)成本的最小化。而國家稅收法律法規(guī)對企業(yè)納稅行為進(jìn)行了強(qiáng)制性規(guī)定,企業(yè)與稅務(wù)部門的信息不對稱滋生了管理層偷稅漏稅的動機(jī),從而產(chǎn)生企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險,這說明稅務(wù)風(fēng)險具有必然性。這一點(diǎn)與財務(wù)風(fēng)險的客觀性具有相似性。但是這種必然性與財務(wù)風(fēng)險的客觀性存在較大差別,稅務(wù)風(fēng)險是基于稅法的相關(guān)規(guī)定和企業(yè)管理層偷稅漏稅動機(jī)決定的,具有較強(qiáng)的主觀意愿,而財務(wù)風(fēng)險由外部環(huán)境和經(jīng)營決策兩者共同影響,具有較大的不確定性。
(三)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的類型及特征比較
財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險同屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險,具有風(fēng)險的基本特征!!!不確定性,企業(yè)在經(jīng)營過程中必然會面臨這兩種風(fēng)險。同時,兩種風(fēng)險都屬于企業(yè)追求利潤最大化的動機(jī)所產(chǎn)生的,符合收益風(fēng)險均衡的原理,在其他條件不變的情況下,較高的財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險通常具有較高的收益率,較低的財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險,導(dǎo)致企業(yè)采取更穩(wěn)健的財務(wù)政策,耗費(fèi)更多的資源在納稅活動中,導(dǎo)致企業(yè)取得更少的收益。雖然財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險均客觀存在,但產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險的原因則更具主觀性。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在市場環(huán)境中運(yùn)營引發(fā)的資金運(yùn)動風(fēng)險,其客觀性主要取決于社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、市場競爭程度和競爭對手決策的不確定性以及企業(yè)經(jīng)營投資決策的正確性。投資者并不能考慮所有的風(fēng)險,即使考慮了所有風(fēng)險也無法完全避免全部的風(fēng)險,這導(dǎo)致企業(yè)必然要面臨部分的財務(wù)風(fēng)險。
四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險成因的關(guān)系
(一)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因
風(fēng)險動因是指引發(fā)風(fēng)險的根本因素。根據(jù)要素來源的不同,可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險動因分為外部動因與內(nèi)部動因。外部動因主要包括社會經(jīng)濟(jì)因素、社會政治因素及其他外部環(huán)境因素。根據(jù)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中交易成本理論,企業(yè)作為社會經(jīng)濟(jì)的組成部分,其經(jīng)營活動與外部社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著密切聯(lián)系,社會經(jīng)濟(jì)是處在高速增長階段,還是穩(wěn)步發(fā)展或停滯收縮狀態(tài)對企業(yè)的財務(wù)活動具有非常明顯的影響。外部社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境為企業(yè)提供了發(fā)展機(jī)會,也為企業(yè)籌集資金提供了渠道,社會經(jīng)濟(jì)的好壞必然影響企業(yè)的籌資與投資活動,從而影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部動因主要包括企業(yè)經(jīng)營活動的各個方面,其中決策失誤、管理能力和內(nèi)部控制體系都是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要因素。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制體系不健全,管理層風(fēng)險意識淡薄都會直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。投資風(fēng)險與籌資風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外在表現(xiàn)形式,其根本動因是企業(yè)的決策能力、管理能力和內(nèi)部控制體系。
(二)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險成因
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險來源與納稅環(huán)節(jié)、申報環(huán)節(jié)與籌劃環(huán)節(jié),受外部稅務(wù)環(huán)境的影響非常明顯,宏觀納稅環(huán)境是企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險存在的前提。稅收法律法規(guī)規(guī)定了企業(yè)納稅程序和納稅依據(jù),而企業(yè)的財務(wù)狀況決定了企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納稅負(fù)的多少。一方面,外部稅務(wù)環(huán)境是影響企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的重要因素之一。另一方面,企業(yè)的財務(wù)狀況也會對企業(yè)納稅活動產(chǎn)生重大影響。企業(yè)財務(wù)狀況越好,其規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險的動機(jī)越強(qiáng),對稅務(wù)風(fēng)險的容忍性越小。但企業(yè)經(jīng)營狀況較差時,企業(yè)會有更大的動力進(jìn)行更有風(fēng)險的稅務(wù)籌劃,甚至偷稅漏稅。此外,與財務(wù)會計準(zhǔn)則相比,稅法更具剛性和強(qiáng)制性,其與企業(yè)財務(wù)準(zhǔn)則的差異越小,企業(yè)所面臨的稅務(wù)風(fēng)險就會越小。與財務(wù)風(fēng)險類似,企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險也受到內(nèi)部因素的影響,主要包括:企業(yè)經(jīng)營納稅風(fēng)險,稅務(wù)籌劃風(fēng)險,人員素質(zhì)因素以及公司的稅務(wù)風(fēng)險管理制度和流程。
(三)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險成因的關(guān)系
企業(yè)經(jīng)營活動和外部環(huán)境都會對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生重大影響。這兩種風(fēng)險是企業(yè)內(nèi)外部因素共同作用的結(jié)果。國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會政治因素等都會對企業(yè)財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響,而這也會影響到企業(yè)稅務(wù)活動。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好時,政府往往采取更嚴(yán)格的征稅手段,加大了企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險。對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的內(nèi)在動因方面,管理層風(fēng)險防范意識、內(nèi)部風(fēng)險控制制度、財稅人員的專業(yè)勝任能力、風(fēng)險意識等因素對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險具有非常重要的影響。財稅人員是企業(yè)財務(wù)活動與稅務(wù)活動的直接操作者,通過提高財稅人員的專業(yè)能力、職業(yè)素質(zhì)及法律法規(guī)意識,充分調(diào)動相關(guān)人員的積極性、主動性和創(chuàng)造性,最大程度地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。與此同時,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險還受到內(nèi)部風(fēng)險控制體系的影響,健全的風(fēng)險控制體系能夠有效防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險,避免因人為因素所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。因此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷完善企業(yè)內(nèi)部控制制度,增強(qiáng)管理層的風(fēng)險防范意識,通過建立相關(guān)制度使企業(yè)經(jīng)營活動程序化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化,盡可能規(guī)避因人為因素所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。雖然財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險之間存在重要的聯(lián)系,但是由于兩者風(fēng)險特征不同,在風(fēng)險動因與風(fēng)險管理方面還是存在較大差異的。兩者差異性主要體現(xiàn)在風(fēng)險業(yè)務(wù)活動不同。財務(wù)風(fēng)險主要是資金運(yùn)行風(fēng)險,包括資金籌集、資金使用、資金回收與資金分配等環(huán)節(jié),而稅務(wù)風(fēng)險則主要體現(xiàn)在納稅程序、納稅申報及稅務(wù)籌劃等環(huán)節(jié)。企業(yè)在納稅過程中,未嚴(yán)格履行國家稅收法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定,使企業(yè)喪失了原本可享受的稅收收益,并可能因未嚴(yán)格遵照稅法的相關(guān)規(guī)定而面臨稅收處罰。稅務(wù)風(fēng)險是企業(yè)違反稅法規(guī)定的風(fēng)險,而財務(wù)風(fēng)險則是企業(yè)自身可持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險,兩者的性質(zhì)存在較大不同。
五、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險綜合防控制度設(shè)計
(一)提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的識別能力
基于風(fēng)險的客觀性特征,企業(yè)無法完全消除財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。在這一前提下,企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高風(fēng)險識別能力,提前確認(rèn)風(fēng)險因素,才能夠提前采取有效的管理措施降低企業(yè)風(fēng)險。基于風(fēng)險管理理論,識別風(fēng)險的方法主要包括定性分析法與定量分析法兩種。其中定性分析法主要包括專家會議法、頭腦風(fēng)暴法、特爾菲法。定量分析法則主要通過對企業(yè)財務(wù)報告的分析與解讀,通過分析企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量,為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素提供數(shù)據(jù)支撐。對于報表分析,不僅要做靜態(tài)的數(shù)字分析,還需要通過橫向?qū)Ρ扰c縱向?qū)Ρ?,通過各種指標(biāo)來觀察企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
(二)搭建有效的財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制
風(fēng)險預(yù)警機(jī)制是指對企業(yè)可能要面臨的風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)判與報警,為企業(yè)防控風(fēng)險提供時間。風(fēng)險預(yù)警機(jī)制能夠有效降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險,提供企業(yè)控制財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的能力。為了使風(fēng)險預(yù)警機(jī)制有效運(yùn)行,首先應(yīng)當(dāng)建立完整的風(fēng)險預(yù)警機(jī)構(gòu),具有完整的風(fēng)險控制組織架構(gòu)。企業(yè)風(fēng)險預(yù)警組織應(yīng)由熟悉企業(yè)內(nèi)部流程與實(shí)際業(yè)務(wù)的管理層和技術(shù)骨干組成。通過建立風(fēng)險預(yù)警制度,能夠有效監(jiān)控企業(yè)日常經(jīng)營活動對企業(yè)未來發(fā)展的影響,提前評估和處理風(fēng)險。在對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警和管理的過程中,企業(yè)管理層應(yīng)堅持重要性原則,將主要精力放在可能對企業(yè)造成重大影響的風(fēng)險上來,提前做好控制措施。
(三)提高企業(yè)風(fēng)險協(xié)同防范能力
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的一部分。在對風(fēng)險進(jìn)行協(xié)同防范之前,首先要對風(fēng)險動因進(jìn)行了解和分析,這要求企業(yè)對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面梳理,分析財務(wù)活動與稅務(wù)活動的具體內(nèi)容,明確風(fēng)險點(diǎn),評估風(fēng)險對企業(yè)目標(biāo)的影響,以及針對這些風(fēng)險是否采取了有效的防范措施。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險并不是完全獨(dú)立的,企業(yè)稅務(wù)活動往往受到企業(yè)財務(wù)活動的影響,企業(yè)財務(wù)狀況的好壞對于企業(yè)稅務(wù)活動具有重要影響。同時,稅務(wù)活動往往只是企業(yè)財務(wù)活動中的一部分,在對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行防范時,應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)措施對稅務(wù)風(fēng)險的影響。提高企業(yè)管理層的風(fēng)險防范意識,對財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn),幫助其提高業(yè)務(wù)素質(zhì),提高稅務(wù)籌劃涉稅風(fēng)險的可控性。
(四)完善財務(wù)風(fēng)險控制制度
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營活動的直接結(jié)果。首先,應(yīng)當(dāng)建立合理的監(jiān)督激勵機(jī)制,確保企業(yè)管理層遵照股東意愿合理控制財務(wù)風(fēng)險。其次,根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況建立有效的投資決策機(jī)制,確保企業(yè)資源分配利用合理,盡量避免決策失誤導(dǎo)致公司財務(wù)風(fēng)險。建立有效的投資決策機(jī)制,一方面要有規(guī)范的投資決策程序,做好項(xiàng)目可行性研究,運(yùn)用科學(xué)的數(shù)據(jù)分析模型對項(xiàng)目進(jìn)行定量決策,不可隨意定性判斷。再次,在決策過程中,要根據(jù)企業(yè)實(shí)際的資產(chǎn)狀況合理配置投資資源,不僅要考慮投資機(jī)會和風(fēng)險,還要考慮企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)、戰(zhàn)略,同時要匹配企業(yè)目前的財務(wù)狀況。最后,建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度,通過對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)、機(jī)構(gòu)、人員職責(zé)、風(fēng)險管理程序等內(nèi)容的規(guī)定,使企業(yè)通過制度來控制風(fēng)險。
(五)完善企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險控制制度
在企業(yè)經(jīng)營過程中,企業(yè)往往更加關(guān)注財務(wù)風(fēng)險,而忽略了對稅務(wù)風(fēng)險的重視。企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)提高管理層對稅務(wù)風(fēng)險的重視程度,如果管理層不對稅務(wù)風(fēng)險予以關(guān)注,那么就失去了控制稅務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)。提高管理層對稅務(wù)風(fēng)險控制的重視程度是企業(yè)完善稅務(wù)風(fēng)險控制制度的基礎(chǔ)。其次,應(yīng)當(dāng)對企業(yè)涉稅活動進(jìn)行仔細(xì)梳理,分析稅務(wù)風(fēng)險動因,明確企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險,評估風(fēng)險對企業(yè)的影響。通過培訓(xùn)、交流等手段,提高企業(yè)辦稅人員的能力,強(qiáng)化其在稅務(wù)問題方面的溝通交流能力,以控制企業(yè)操作層面的風(fēng)險。
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