淺談購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益聯(lián)合法

　　摘要：企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法主要有購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益聯(lián)合法。二者處理的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不同，對(duì)企業(yè)合并后產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息有著不同的影響。文章主要分析吸收合并下兩種方法對(duì)合并企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，并對(duì)其合理性和不足作粗淺評(píng)價(jià)。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè)合并;購(gòu)買(mǎi)法;權(quán)益聯(lián)合法

　　隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)合并現(xiàn)象已越來(lái)越多地出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)生活中，是現(xiàn)代大公司形成和發(fā)展的有效手段。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段，為達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)、拓寬經(jīng)營(yíng)渠道、開(kāi)辟投資新領(lǐng)域或市場(chǎng)，往往會(huì)通過(guò)兼并其他企業(yè)來(lái)增強(qiáng)自身的實(shí)力。本文僅對(duì)吸收合并下兩種方法處理作一淺析。

　　一、企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法

　　購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益聯(lián)合法是企業(yè)合并的兩種會(huì)計(jì)處理方法。企業(yè)合并準(zhǔn)則將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，前者采用類(lèi)似權(quán)益聯(lián)合法，后者采用購(gòu)買(mǎi)法。兩種方法在具體的會(huì)計(jì)處理、產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)影響、理論依據(jù)等方面存在諸多差異。

　　第一，購(gòu)買(mǎi)法。購(gòu)買(mǎi)法把合并方取得被合并方凈資產(chǎn)看成是一項(xiàng)交易，同企業(yè)購(gòu)置一般資產(chǎn)的交易一樣，沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。因此，購(gòu)買(mǎi)法要求按公允價(jià)值反映被合并方的資產(chǎn)和負(fù)債，并將其公允價(jià)值體現(xiàn)在合并方的賬戶和報(bào)表中。購(gòu)買(mǎi)成本按作為對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)或發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值計(jì)入，購(gòu)買(mǎi)成本與取得凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額確認(rèn)為商譽(yù)。由于非同一控制下的企業(yè)合并大多屬于非關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的合并，作價(jià)往往是以市價(jià)為基礎(chǔ)，交易相對(duì)公允，所以采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　第二，權(quán)益聯(lián)合法。權(quán)益聯(lián)合法把企業(yè)合并看成是各參與合并企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合，是股權(quán)聯(lián)合行為，不是一家企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)凈資產(chǎn)的交易行為。因此，計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不應(yīng)改變，合并方取得被合并方的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按原賬面價(jià)值反映，合并方所取得凈資產(chǎn)的入賬價(jià)值與進(jìn)行合并作為對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)或發(fā)行權(quán)益性證券賬面價(jià)值的差額，應(yīng)調(diào)整所有者權(quán)益的相關(guān)項(xiàng)目，不確認(rèn)為商譽(yù)。通常同一控制下的企業(yè)合并發(fā)生在同一集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間，屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的合并，作價(jià)的公允性較弱，所以采用權(quán)益聯(lián)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　二、兩種方法處理結(jié)果的分析

　　由于兩種方法在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)所應(yīng)用的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不同，因而往往會(huì)對(duì)合并方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生不同的影響。

　　第一，對(duì)合并方財(cái)務(wù)狀況的影響。購(gòu)買(mǎi)法下，合并方是將被并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債按公允價(jià)值并入，而權(quán)益聯(lián)合法則是按賬面價(jià)值并入，在物價(jià)上漲或被并方的資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下，資產(chǎn)的公允價(jià)值往往會(huì)大于賬面價(jià)值，還可能伴有商譽(yù)存在，這樣購(gòu)買(mǎi)法報(bào)告的資產(chǎn)規(guī)模較大，而負(fù)債一般不會(huì)發(fā)生變動(dòng)，因而凈資產(chǎn)數(shù)量?jī)?yōu)于權(quán)益聯(lián)合法，應(yīng)用權(quán)益聯(lián)合法報(bào)告的資產(chǎn)規(guī)模較小。

　　第二，對(duì)合并方經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。購(gòu)買(mǎi)法下報(bào)告的資產(chǎn)價(jià)值一般高于權(quán)益聯(lián)合法，這些資產(chǎn)以后又會(huì)轉(zhuǎn)化為成本費(fèi)用，若存在商譽(yù)的情況下，還有計(jì)提減值準(zhǔn)備的可能，企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)成本將有所加大。另外，權(quán)益聯(lián)合法下的合并通常是發(fā)行股票相交換來(lái)完成，購(gòu)買(mǎi)法通常采用支付貨幣資金或承擔(dān)債務(wù)方式來(lái)完成，還要負(fù)擔(dān)舉債的利息費(fèi)用，因此企業(yè)合并后報(bào)告的盈利能力購(gòu)買(mǎi)法小于權(quán)益聯(lián)合法。

　　第三，對(duì)合并方生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。購(gòu)買(mǎi)法報(bào)告的利潤(rùn)較低，可以減少所得稅現(xiàn)金流出，使企業(yè)分紅派現(xiàn)的壓力減少，現(xiàn)金可以沉淀在企業(yè)，增加企業(yè)發(fā)展的后勁，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中資產(chǎn)耗費(fèi)的價(jià)值是按公允價(jià)值補(bǔ)償，通常不影響資產(chǎn)的更新和簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的進(jìn)行。權(quán)益聯(lián)合法報(bào)告的利潤(rùn)較多，會(huì)增加所得稅現(xiàn)金流出，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中資產(chǎn)耗費(fèi)是按較低的賬面價(jià)值補(bǔ)償，因而資產(chǎn)價(jià)值難免存在補(bǔ)償不足，必然會(huì)影響資產(chǎn)將來(lái)的更新，可能還存在虛盈實(shí)虧的現(xiàn)象，投資人的資本難于保全。

　　第四，對(duì)合并方財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。權(quán)益聯(lián)合法報(bào)告的利潤(rùn)較高，資產(chǎn)和凈資產(chǎn)較少，因而資產(chǎn)收益率較高，反映的資金周轉(zhuǎn)速度同樣快于購(gòu)買(mǎi)法，能帶來(lái)較好的財(cái)務(wù)報(bào)告效應(yīng)。但反映的償債能力(如資產(chǎn)負(fù)債率)往往弱于購(gòu)買(mǎi)法。如果賬面價(jià)值高于公允價(jià)值，則結(jié)果正好相反。

　　三、對(duì)兩種會(huì)計(jì)處理方法的評(píng)價(jià)

　　購(gòu)買(mǎi)法按公允價(jià)值入賬，更能反映企業(yè)合并是公平交易的結(jié)果，投資者能更好地了解所獲資源的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，有利于對(duì)合并作出決策。但合并后一般報(bào)告的利潤(rùn)較低，對(duì)盈利能力產(chǎn)生不利影響，不能正確評(píng)價(jià)合并后經(jīng)營(yíng)成果。又因?yàn)樯套u(yù)也僅僅確認(rèn)被合并方的，合并方的不確認(rèn)，采用不同的政策也是不合邏輯的。另外，現(xiàn)階段產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)不很成熟，再說(shuō)每種資產(chǎn)評(píng)估方法都存在一定的局限性，資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果公允性難以保證，還可能存在人為操縱的現(xiàn)象，公允價(jià)值可靠性較弱。

　　權(quán)益聯(lián)合法按賬面價(jià)值入賬，賬面價(jià)值是有原始依據(jù)的，不易被人為操縱，合并時(shí)只需將各項(xiàng)目金額直接相加，會(huì)計(jì)處理簡(jiǎn)單易于操作，而且符合歷史成本會(huì)計(jì)原則和持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)基本假設(shè)。但是，權(quán)益聯(lián)合法不體現(xiàn)資產(chǎn)現(xiàn)實(shí)價(jià)值，企業(yè)可能暗藏著潛在的盈虧。若賬面價(jià)值小于公允價(jià)值，企業(yè)立即出售并入的資產(chǎn)就可迅速增加當(dāng)期利潤(rùn)，容易掩蓋本身的經(jīng)營(yíng)虧損，為粉飾其業(yè)績(jī)提供了操縱空間，即使資產(chǎn)不出售，合并后資產(chǎn)耗費(fèi)各期也是以較低的價(jià)值補(bǔ)償，從而報(bào)告的利潤(rùn)也會(huì)較高，甚至存在虛盈實(shí)虧現(xiàn)象，侵蝕投資人的資本。

　　四、結(jié)束語(yǔ)

　　企業(yè)合并兩種會(huì)計(jì)處理方法都有一定的合理性和適用性，但在應(yīng)用過(guò)程中仍然存在一定的不足。從實(shí)踐中看，購(gòu)買(mǎi)法的適用性較權(quán)益聯(lián)合法廣泛，財(cái)務(wù)信息的可比性與透明度較強(qiáng)。但是我國(guó)現(xiàn)階段同一控制下的企業(yè)合并仍有一定的數(shù)量，權(quán)益聯(lián)合法目前有存在的必要，因此在現(xiàn)階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)情況下，企業(yè)合并兩種方法并存是現(xiàn)實(shí)的。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還相當(dāng)滯后，企業(yè)合并在理論和實(shí)務(wù)上還不很完善，這就需要我們?nèi)グl(fā)現(xiàn)問(wèn)題并規(guī)避其劣勢(shì)，進(jìn)一步完善理論并與之國(guó)際慣例完全接軌。

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