中小企業(yè)融資研究論文

　　中小企業(yè)融資研究論文篇2

　　淺析中小企業(yè)融資租賃中的問題及對策

　　摘要：我國中小企業(yè)由于規(guī)模小、信用不健全等因素的影響，存在融資難的問題，嚴重制約著其健康發(fā)展。但融資租賃在我國一直沒有得到足夠的重視，我國融資租賃業(yè)存在很多不足，本文將通過比較融資租賃的情況，深入分析影響我國中小企業(yè)融資租賃的制約因素，最后提出相應(yīng)的對策。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資租賃;對策

　　一、我國融資租賃問題分析

　　通常所指的融資租賃就是簽訂合同的當(dāng)事人，將合同雙方所要遵循的權(quán)利和義務(wù)進行規(guī)定，讓出租人員依照承租人所提出的要求進行，拿出一定的資金購買約定好的資產(chǎn)，之后，出租給承租人，承租人可以長期使用的這樣一種租賃手段。這種新型的融資手段，在一定程度上，能夠有效的減緩我國中小企業(yè)中的融資問題，不過在實施的過程當(dāng)中，依然存在著不少的問題。

　　(一)缺乏穩(wěn)定、長期的資金來源

　　在我國的中小型企業(yè)中，融資方面的渠道并不是很廣。表現(xiàn)為這幾個方面：第一個方面，就是除了內(nèi)源融資方面，作為外源融資，只能靠著向金融機構(gòu)進行借款的方式進行;第二個方面，中小企業(yè)能夠采取發(fā)行股票和債券的手段進行融資，在其規(guī)模方面也受到了一定的約束，這些都對于中小企業(yè)的融資發(fā)展有著一定的限制。第三，商業(yè)銀行發(fā)放貸款一般是根據(jù)企業(yè)規(guī)模、信用等級等條件進行選擇和審查，其條件對于中小企業(yè)來說極為苛刻。

　　(二)政府扶持力度有待加強

　　在融資、租賃業(yè)發(fā)展方向上，要與政府的扶持力度相一致，政府采取了一些經(jīng)濟方面的優(yōu)惠政策，以促進我國的融資發(fā)展?，F(xiàn)在，我國的優(yōu)惠政策與國外相比，還有著很大的距離。具體體現(xiàn)在稅收、信貸、外匯和保險政策，都需要進一步加強和完善。

　　(三)經(jīng)營管理能力欠佳，信用環(huán)境差

　　到目前為止，我國的融資租賃公司所走的道路還不是很完善。其自身是存在原因的。一方面是由于在融資租賃公司，其內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)非常不完備，經(jīng)營方面也不正規(guī)，缺乏一些有效的內(nèi)控機制;另一方面，租賃業(yè)是知識密集型產(chǎn)業(yè)，隨著眾多上市公司和民間資本紛紛進入這一領(lǐng)域，行業(yè)缺乏大量懂金融方面的人才;其三，中小企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模小、信用環(huán)境差，一定程度上制約著融資公司的發(fā)展。

　　二、我國中小企業(yè)融資租賃的應(yīng)對策略

　　(一)完善法律法規(guī)

　　中小企業(yè)要在社會市場中穩(wěn)定的發(fā)展下去，根本的保障就是要擁有健全的立法。按照當(dāng)前我國在融資租賃方面的情況來看，已經(jīng)有相關(guān)的融資租賃法規(guī)，完善融資租賃的規(guī)律法規(guī)體系，以規(guī)范融資租賃交易，加強風(fēng)險控制，履行違約責(zé)任，強化市場監(jiān)管。同時還應(yīng)對融資租賃市場準(zhǔn)入退出機制作出明確的規(guī)定，使中小企業(yè)融資租賃具有法律約束力，并受法律保護。

　　(二)加強稅收優(yōu)惠

　　我們要不斷加快融資租賃的發(fā)展速度，其中進行稅收方面的優(yōu)惠是一項不可缺少的步驟。倘若只要從事融資租賃，便能夠享有一定的投資方面的減稅政策，加快在折舊方面以及稅前抵扣方面的優(yōu)惠政策，這不僅能夠使得租賃企業(yè)提高主動性，減少成本方面的費用，提升現(xiàn)金方面的流入，與此同時，這些優(yōu)惠政策也將減少租金的形式移交給企業(yè)內(nèi)部，從而實現(xiàn)在租金方面的一個共贏。

　　(三)加強信貸政策和保險政策

　　對于信貸，制定了很多政策：其一，不斷拓寬取得融資的道路，增多具有租賃性質(zhì)的公司的資金作為自己的需要。例如，同意租賃公司從企業(yè)單位吸取一年以上的融資作為定期存款，而每一種的專項基金、發(fā)展基金往往期限較長。對于租賃公司，往往在實力方面比較強大、具有高的信用度、在管理方面水平也比較高、往往有好的效益，因此，允許恰當(dāng)?shù)膶嵤┕善薄⒐緜瘉砘I集更多的資金;其二，不斷改善金融體系，促進中、小企業(yè)具有更高的利率、更多的金融政策、更多的金融服務(wù)的信息，以及更多的咨詢與服務(wù)，來加快中、小企業(yè)的社會形象得以改善，避免其具有更多的經(jīng)營管理的風(fēng)險。其三，不斷改善銀行體系，尤其加大力度支持與發(fā)展在農(nóng)村的信用社、以及在城市中的商業(yè)銀行，所以，可以構(gòu)建一些中小銀行專門為中小企業(yè)提供服務(wù)。

　　(四)擴大資金來源

　　租賃公司在發(fā)展的渠道上所遇到的最主要的困難就是融資渠道。我們將融資本金、股東借貸等形式的資金來源除外，現(xiàn)在我國的融資租賃企業(yè)所需的資金大部分是來自于從銀行中的短期貸款。由于短期貸款的資金成本并不低，在現(xiàn)在整個信貸規(guī)模如此緊張的狀況之下，企業(yè)發(fā)展需要的資金，存在的缺口還是很大的。此外，租賃公司還存在資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)期限錯配的問題，融資租賃項目大多是五年以上的中長期業(yè)務(wù)，而負債絕大部分是一年以內(nèi)的短期貸款，這將導(dǎo)致短期貸款和租賃業(yè)務(wù)方面存在著很多的不匹配現(xiàn)象，同時也給企業(yè)留下了一定的風(fēng)險。為降低流動性風(fēng)險，融資租賃企業(yè)關(guān)鍵是要積極豐富融資渠道，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，利用國際資本市場廣闊的渠道和經(jīng)驗，通過資產(chǎn)證券化、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行以及互聯(lián)網(wǎng)金融等方式，來分散國內(nèi)金融租賃公司的流動性風(fēng)險。

　　(五)成立全國性統(tǒng)一的融資租賃管理部門

　　融資租賃雖然已經(jīng)在我國存在了很多年了，但是其業(yè)務(wù)到現(xiàn)在也沒有統(tǒng)一的體制進行管理?，F(xiàn)在由多方進行管理的模式根本不能適應(yīng)社會的發(fā)展，導(dǎo)致租賃發(fā)展特別盲目，對其發(fā)展有著極大地影響。因此，要成立全國性的統(tǒng)一的融資租賃管理部門，由中國人民銀行進行管理，加強相互之間的交流與學(xué)習(xí)，促進行業(yè)的發(fā)展。

　　(六)加強專業(yè)人才培養(yǎng)，提高從業(yè)人員素質(zhì)

　　租賃公司除了具有相應(yīng)金融方面從業(yè)經(jīng)驗的從業(yè)人員，也需要具有法律、貿(mào)易、產(chǎn)品方面專業(yè)優(yōu)秀人才。租賃公司應(yīng)加強專業(yè)人才和復(fù)合型人才的培養(yǎng)，加強與國內(nèi)外人才的交流與合作。與此同時，高等院校也應(yīng)該加大資金投入，重視建設(shè)和完善融資租賃相關(guān)學(xué)科。

　　三、結(jié)束語

　　融資租賃對于中小企業(yè)而言在解決融資難問題上具有絕對的優(yōu)勢。首先，可以為中小企業(yè)創(chuàng)造利潤，同時由于融資租賃的融資條件低，對這些中小企業(yè)來說融資租賃無疑是一個有利方式;其次，租金的支付方式靈活，可以優(yōu)化中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，完成設(shè)備更新和技術(shù)進步;最后，融資租賃能避免通貨膨脹帶來的不利影響。加強對專業(yè)人才培養(yǎng)，提高我國中小企業(yè)的融資滲透率，讓融資租賃的優(yōu)勢在中小企業(yè)的發(fā)展中得到充分的發(fā)揮。

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