財務(wù)總監(jiān)論文
財務(wù)總監(jiān)是現(xiàn)代公司中最重要、最有價值的頂尖管理職位之一。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于財務(wù)總監(jiān)論文的范文，歡迎大家閱讀參考!
財務(wù)總監(jiān)論文篇1
淺談財務(wù)總監(jiān)更換
[摘要] 高管人員更換過程中暴露出來的問題引起了各界的廣泛關(guān)注。本文在借鑒國內(nèi)外學(xué)者對財務(wù)總監(jiān)更換研究的基礎(chǔ)上，對財務(wù)總監(jiān)更換過程中可操縱應(yīng)計利潤的變化進(jìn)行了相關(guān)分析，由此提出了政策建議。
[關(guān)鍵詞] 財務(wù)總監(jiān)更換 可操縱應(yīng)計利潤 對策
一、研究背景
自2001年下半年起，美國爆發(fā)了一系列財務(wù)丑聞，公眾對財務(wù)行為的不道德尤其是為營造盈利假象而作假的行為異常痛恨。為此，美國采取了一系列改革措施，其中最主要的是《薩班斯法案》的頒布。該法案要求公司CEO(首席執(zhí)行官)和財務(wù)總監(jiān)在提交公司定期財務(wù)報告時，必須對報告的真實性和準(zhǔn)確性以個人名義做出保證。財務(wù)總監(jiān)在公司財務(wù)報表真實性方面所扮演的角色引起了廣泛的關(guān)注。
在西方的研究中，大型企業(yè)或者跨國公司高管人員的更換通常是實務(wù)界非常關(guān)心的一個議題，同時也是學(xué)術(shù)研究中的一項重要內(nèi)容。以往的研究已經(jīng)證明，高層的更換往往會伴隨著盈余管理現(xiàn)象。由于經(jīng)營現(xiàn)金流量的可操控性不強(qiáng)，而應(yīng)計利潤項目相對彈性較大, 高管人員常常通過調(diào)劑可操縱應(yīng)計利潤來達(dá)到管理盈余的目的。Strong & Meyer(1987)，DeAngelo(1988)，Murphy & Zimmerman(1993)等國外學(xué)者對高層變動的大量研究發(fā)現(xiàn)：高管人員在新上任的第一年里存在著明顯的調(diào)減盈余的行為。Geiger & North(2006)研究發(fā)現(xiàn)新任財務(wù)總監(jiān)上任的第一年，公司的可操縱應(yīng)計利潤明顯的減少了。我國學(xué)者朱紅軍(2004) 研究發(fā)現(xiàn)，高管人員的更換帶來顯著的盈余管理。李常清(2005)在對中國財務(wù)總監(jiān)更換的緣由和市場反應(yīng)進(jìn)行了初探性研究，分析發(fā)現(xiàn)財務(wù)總監(jiān)更換后公司的業(yè)績有不同程度的改善。
二、理論分析
1.委托代理理論
在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)活動中，委托代理關(guān)系大量地表現(xiàn)為股份公司中資產(chǎn)所有者和企業(yè)最高決策者之間的關(guān)系。在這種委托代理關(guān)系中，高管人員追求的是自身經(jīng)濟(jì)利益，而股東追求的是股東財富最大化，他們之間存在著利益上的沖突。由于股東已經(jīng)授權(quán)，不便也不可能過細(xì)干預(yù)，因而對高管人員的努力程度等信息的了解是有限的，且往往是表面上的，這樣就形成兩者間的信息不對稱。這將導(dǎo)致股東無法準(zhǔn)確地辨別企業(yè)的經(jīng)營績效是由高管人員工作的努力程度還是由一些高管人員不能控制的因素所造成的，無法準(zhǔn)確地判斷代理人是否有能力且盡力追求股東的利益，因而也就無法對其實施有效的監(jiān)督。財務(wù)總監(jiān)為了自身效用的最大化，就會通過控制自己所掌握的財務(wù)報告方法，調(diào)整可操縱應(yīng)計利潤來影響財務(wù)報告中的盈余數(shù)字，使其向有利于自己的方向發(fā)展。
2.公司控制機(jī)制
公司的控制機(jī)制指的是聯(lián)系企業(yè)內(nèi)部以及外部各種厲害關(guān)系人的正式和非正式關(guān)系的制度安排，其目的在于彌補(bǔ)各利害關(guān)系人在信息的不對稱性、契約上的不完善性和責(zé)任上的不對等性，以平衡各當(dāng)事人在權(quán)利、責(zé)任和利益上的相互關(guān)系，實現(xiàn)效率與公平的合理統(tǒng)一。現(xiàn)代公司的控制機(jī)制包括內(nèi)部控制機(jī)制和外部控制機(jī)制。當(dāng)存在有效的外部控制機(jī)制與內(nèi)部控制機(jī)制時，由于有損股東的利益，經(jīng)營業(yè)績不佳的高管人員將被董事會更換。上市公司對業(yè)績的考核主要是運用會計業(yè)績指標(biāo)。公司經(jīng)營業(yè)績越差，管理者被變動的概率越高。經(jīng)營者為了追求財務(wù)指標(biāo)的實現(xiàn)，常常會產(chǎn)生急功近利的思想并伴隨短期投機(jī)行為，忽視股東財富的增加。由于中國沒有建立起活躍的購并市場，以接管威脅為代表的外部控制在公司治理中很難發(fā)揮作用，那么公司就更需要依靠內(nèi)部控制機(jī)制來監(jiān)督和約束管理者。
三、理論假設(shè)
以往研究發(fā)現(xiàn)，平均看來財務(wù)總監(jiān)在離任前有動機(jī)去調(diào)增可操縱應(yīng)計利潤。他們這樣做的目的一方面是為了向市場樹立一個積極的形象，為了使個人財富最大化;另一方面是為了維持其同公司的雇傭關(guān)系。在競爭性經(jīng)理市場上，經(jīng)理的市場價值取決于其過去的經(jīng)營業(yè)績。Mian(2001)研究發(fā)現(xiàn)，財務(wù)總監(jiān)的更換往往是對其先前較差的財務(wù)業(yè)績的懲罰。財務(wù)總監(jiān)為了保全其職位，將會有極大的動機(jī)通過調(diào)整可操縱應(yīng)計利潤使得公司在資本市場上有良好的形象。相反，新任財務(wù)總監(jiān)則會有動機(jī)去調(diào)減可操縱應(yīng)計利潤。他們這樣做的目的是為了將來的業(yè)績表現(xiàn)，以證實其經(jīng)營才能和對公司業(yè)績改善的貢獻(xiàn)強(qiáng)于前任。
繼任高管人員的來源主要有兩種渠道，一是提拔內(nèi)部經(jīng)理人(簡稱內(nèi)部聘任)，二是從外部引進(jìn)一位經(jīng)理人來擔(dān)任新的高管人員(簡稱外部聘任)。Parrino(1997)發(fā)現(xiàn)新任CEO上任后會因其不同的來源而相應(yīng)有不同的財務(wù)業(yè)績，外部聘任的公司財務(wù)業(yè)績的變化遠(yuǎn)大于內(nèi)部聘任的公司。第一次進(jìn)入公司的財務(wù)總監(jiān)可能會給公司的財務(wù)方面帶來顯著不同的觀點。這些在財務(wù)報告上不同的觀點將會導(dǎo)致對現(xiàn)存的政策的大量修改，從而導(dǎo)致在其上任后通過可操縱應(yīng)計利潤來降低利潤。
四、治理對策
1.完善激勵機(jī)制
在事前與高管人員簽訂建立在可觀察變量的激勵合約，來實現(xiàn)把對管理者專用性投資的報酬(年薪、股權(quán)或期權(quán)等)建立在企業(yè)業(yè)績等可證實的指標(biāo)上，從而使經(jīng)理人在一定程度上，按照投資者的利益行事的一種激勵手段。它可以采取股權(quán)、股票期權(quán)、業(yè)績股份等多種形式。
2.完善公司治理結(jié)構(gòu)
減持國有股，改變國有股權(quán)“一股獨大”的局面。建立健全獨立董事運行機(jī)制，真正起到制衡智能、監(jiān)督約束上市公司的高管人員的作用。
3.加強(qiáng)外部監(jiān)管
推進(jìn)證券市場監(jiān)督政策的市場化改革。證券監(jiān)督部門應(yīng)根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)形式和改革趨勢及時調(diào)整監(jiān)管政策。在制定監(jiān)管指標(biāo)時不應(yīng)該只考慮單一的凈利潤指標(biāo)，應(yīng)該結(jié)合其它的因素，比如經(jīng)營活動現(xiàn)金流量指標(biāo)。同時也應(yīng)該完善審計監(jiān)督制度，加強(qiáng)注冊會計師的獨立性和加大其過失成本，完善注冊會計師行業(yè)監(jiān)管體系。
參考文獻(xiàn)：
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財務(wù)總監(jiān)論文篇2
淺析財務(wù)總監(jiān)制度
摘 要：我國現(xiàn)行國有企業(yè)財務(wù)監(jiān)督機(jī)制，由外部監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)督構(gòu)成。外部監(jiān)督主要以企業(yè)主管部門和政府監(jiān)督部門為主體，進(jìn)行定期的或一次性的審查監(jiān)督;內(nèi)部監(jiān)督主要以企業(yè)的財會部門、審計部門、監(jiān)事會和職工代表大會為主體，進(jìn)行經(jīng)常性的監(jiān)督。
關(guān)鍵詞：財務(wù)總監(jiān) 制度分析 監(jiān)督機(jī)制 具體方法
一、為什么要實行財務(wù)總監(jiān)制度
從理論上看，現(xiàn)行國有企業(yè)財務(wù)監(jiān)督機(jī)制是符合客觀實際的。但在具體實施監(jiān)督的運作中，卻未能充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。主要表現(xiàn)在：
(l)作為監(jiān)督主體的政府主管、監(jiān)督部門和被監(jiān)督對象的國有企業(yè)及其負(fù)責(zé)人實際上都處于代理人的地位。
(2)地方政府、政府監(jiān)督部門與國有企業(yè)之間存在利益的相關(guān)性和依賴性，不利于監(jiān)督作用的發(fā)揮。
(3)監(jiān)督主體和被監(jiān)督對象的信息不對稱。由于財務(wù)監(jiān)督是一項極為細(xì)致復(fù)雜的工作，政府部門對國有企業(yè)的間接管理，不足以獲取直接監(jiān)督所需要的信息，政府部門相對于國有企業(yè)而言處于信息劣勢。
(4)在企業(yè)內(nèi)部，賦予財會、審計等內(nèi)部職能部門以監(jiān)督廠長(經(jīng)理)財務(wù)行為的制度安排，與企業(yè)管理的層級原則(下級服從上級)相悖。經(jīng)濟(jì)地位決定政治地位，要由企業(yè)內(nèi)部會計人員來監(jiān)督其領(lǐng)導(dǎo)――經(jīng)營者，并不具備有效的操作可行性。
因此，國家政府部門為強(qiáng)化對國有企業(yè)的財務(wù)監(jiān)督，提出改進(jìn)財務(wù)監(jiān)督的管理辦法，財務(wù)總監(jiān)委派制即是其中最主要辦法之一。財務(wù)總監(jiān)可以協(xié)助決策層制定公司發(fā)展戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)其職能領(lǐng)域內(nèi)短期及長期的公司財務(wù)決策和戰(zhàn)略，對公司中長期目標(biāo)的達(dá)成產(chǎn)生重要影響。
二、財務(wù)總監(jiān)制度的分類
為了防止財務(wù)監(jiān)督失靈和所有者權(quán)益受損，約束經(jīng)理人經(jīng)營行為，降低財務(wù)風(fēng)險，就要有財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督機(jī)制?？偟膩碚f，財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督主要可分為事前監(jiān)督和事后監(jiān)督兩大類。
所謂事前監(jiān)督，就是防患于未然的監(jiān)督，而事后監(jiān)督是指對企業(yè)的業(yè)績進(jìn)行評價和考核、衡量所有者權(quán)益變動情況。
(一)事前監(jiān)督機(jī)制
事前監(jiān)督機(jī)制的第一種表現(xiàn)形式就是經(jīng)營者經(jīng)營責(zé)任的自動履行機(jī)制。經(jīng)營者自我履行既是普遍的，又是有限的。經(jīng)營者對剩余權(quán)的控制是自我履行的核心，經(jīng)營者的工作努力程度與剩余控制權(quán)相關(guān)，即經(jīng)營者為自己工作不需要他人監(jiān)督。第二是財務(wù)預(yù)警分析機(jī)制。企業(yè)營運平穩(wěn)，財務(wù)風(fēng)險低的經(jīng)營者，即使提出的利潤率較低，應(yīng)該會比企業(yè)營運冒進(jìn)、財務(wù)風(fēng)險高的經(jīng)營者有利，這樣才會使經(jīng)營者的履約有可靠的保障。第三是限制經(jīng)營期限和違紀(jì)行為。當(dāng)企業(yè)所有者聘請企業(yè)管理時，即可對經(jīng)營期限做出限制，控制經(jīng)營風(fēng)險。如果經(jīng)營期限短，經(jīng)營者考慮的是流動性強(qiáng)的資產(chǎn)投資，風(fēng)險就比較小，而且在一定時期內(nèi)，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)價值不至于發(fā)生很大的變化，有利于財務(wù)總監(jiān)對履約風(fēng)險的掌握。第四是對經(jīng)理人的目標(biāo)控制和年薪制。目標(biāo)控制中的經(jīng)營目標(biāo)確立及建立相關(guān)控制系統(tǒng)屬于事前監(jiān)督機(jī)制，可以促進(jìn)經(jīng)理人自我履約，為事后監(jiān)督奠定了基礎(chǔ)。年薪制與經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)程度相結(jié)合，年薪標(biāo)準(zhǔn)的確立既是目標(biāo)的組成部分，又是按績效兌現(xiàn)的尺度。第五是限制經(jīng)營者的經(jīng)營行為。
限制經(jīng)營者條款的基本內(nèi)容包括：
(1)對提供貸款保證、債務(wù)擔(dān)保、資產(chǎn)抵押的限制;(2)對大額現(xiàn)金提取的限制;(3)對轉(zhuǎn)賬支付款數(shù)額的限制;(4)對處置不良資產(chǎn)的限制;(5)資本性支出的限制;(6)對經(jīng)理人收入的限制;(7)對特殊事項的限制等。財務(wù)總監(jiān)限制經(jīng)營者的經(jīng)營行為，介入企業(yè)治理，一方面保障了所有者權(quán)益，另一方面促進(jìn)了經(jīng)營管理層的職業(yè)化、市場化。
(二)事后監(jiān)督機(jī)制
第一種事后監(jiān)督機(jī)制就是履約評價機(jī)制。財務(wù)總監(jiān)從財務(wù)角度通過一系列財務(wù)指標(biāo)來評價履約情況。履約情況可分為履行、基本履行、不履行和極不履行等。財務(wù)總監(jiān)將履約情況向其委派者報告，并視其履約程度改變監(jiān)督方式及監(jiān)督力度。若評價中發(fā)現(xiàn)失職、違紀(jì)等，應(yīng)分別不同強(qiáng)制性程序，失職按約定懲罰，而違紀(jì)是依法裁決。第二種事后監(jiān)督機(jī)制是清算與重組機(jī)制?，F(xiàn)代企業(yè)解散或破產(chǎn)具有高度風(fēng)險，相比而言，企業(yè)破產(chǎn)而產(chǎn)生的風(fēng)險要更強(qiáng)于企業(yè)解散而產(chǎn)生的風(fēng)險。財務(wù)總監(jiān)監(jiān)督清算與重組，能夠比較有效地保障投資者權(quán)益。第三種事后監(jiān)督機(jī)制是對逆向選擇和敗德行為的監(jiān)督機(jī)制。在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的公司中，經(jīng)理人掌握著很大的決策權(quán)，由于所有者與經(jīng)理人之間的信息不對稱性和經(jīng)理人的經(jīng)營行為的難以觀察性進(jìn)一步增加了經(jīng)理人對企業(yè)的影響力，所以指望經(jīng)理人不折不扣地服務(wù)于投資者目標(biāo)，履行契約是不現(xiàn)實的。相反，經(jīng)理人會憑借其經(jīng)營權(quán)優(yōu)先考慮自身的利益，導(dǎo)致經(jīng)營效率低下，財務(wù)狀況惡化。經(jīng)理人的逆向選擇和敗德行為，必然會影響公司財務(wù)情況，進(jìn)入財務(wù)總監(jiān)的視野，以便實施監(jiān)督。財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督機(jī)制，無論是事前監(jiān)督，還是事后監(jiān)督都能產(chǎn)生相應(yīng)的作用。但是不能采用單一的機(jī)制，應(yīng)該將機(jī)制配合運用，并輔之以切實可行的制衡手段，遏制經(jīng)理人的機(jī)會主義行為，保障所有者權(quán)益。
三、我國國有企業(yè)財務(wù)總監(jiān)監(jiān)督機(jī)制的具體方法
我國國有企業(yè)的內(nèi)部控制現(xiàn)象是有目共睹的，盡管有這樣那樣的監(jiān)督，但國有資產(chǎn)還是存在不同程度的流失。監(jiān)督機(jī)制的問題，反過來又影響到財務(wù)正面作用的發(fā)揮。從整體上來看，我國的監(jiān)督機(jī)制過于單一，缺乏多種監(jiān)督和多重監(jiān)督，造成所有者權(quán)力缺位和經(jīng)營者權(quán)力越位，混淆了法人財產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)的界限，從而使得監(jiān)督機(jī)制失靈，所有者與經(jīng)營者的目標(biāo)嚴(yán)重偏離。因此，我國財務(wù)總監(jiān)需要在自發(fā)履行、預(yù)警分析、限制違法、目標(biāo)控制和年薪制等事前監(jiān)督機(jī)制上下功夫，同時把履約評價、清算與重組，對逆向選擇和敗德行為等事后監(jiān)督機(jī)制結(jié)合起來。
經(jīng)營者的自動履行機(jī)制是保障所有者權(quán)益的基礎(chǔ)，但在我國卻嚴(yán)重缺乏。究其原因，是自我約束機(jī)制和聲譽(yù)機(jī)制這兩個方面的問題。嚴(yán)格的自我約束很難是經(jīng)營者的首要選擇，其甚至鋌而走險放棄自我約束，任利欲膨脹造成經(jīng)營失敗。聲譽(yù)機(jī)制尚未起著約束作用，由此引起，經(jīng)營者不顧聲譽(yù)受損，甚至以犧牲聲譽(yù)為代價，換取私利。我國企業(yè)目前對聲譽(yù)并不重視，其背后有體制原因，也有市場不規(guī)范的原因，還有企業(yè)產(chǎn)權(quán)方面的原因。職業(yè)經(jīng)理人的市場化程度低，也使得經(jīng)營者不重視聲譽(yù)資產(chǎn)，國有企業(yè)不如集體、私營企業(yè)的原因之一是經(jīng)理人的聲譽(yù)機(jī)制。因此，目前通過財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督，使聲譽(yù)機(jī)制發(fā)揮作用是非常必要的。
財務(wù)預(yù)警分析在我國沒有作為一項監(jiān)督機(jī)制運用，可以說是監(jiān)督中的空白。財務(wù)預(yù)警分析方法通常有償債能力分析法、埃特曼模型等，埃特曼模型提出了判斷企業(yè)財務(wù)失敗的臨界值為2.675，即臨界值大于2.675，表明企業(yè)財務(wù)狀況良好，反之，表明企業(yè)存在財務(wù)危機(jī)，值越小發(fā)生財務(wù)失敗可能性就越大。由于財務(wù)預(yù)警分析在事前進(jìn)行，因此，預(yù)警的財務(wù)失敗并不意味著企業(yè)破產(chǎn)，而根據(jù)其程度采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施，這些措施有利于增加營運資金、債務(wù)重組及財務(wù)改組等，以此來保障所有者利益。
限制經(jīng)營者的違紀(jì)行為，是我國向國有企業(yè)選派財務(wù)總監(jiān)的初衷，但是在監(jiān)督技術(shù)層面需要完善，如財務(wù)總監(jiān)與經(jīng)理人之間監(jiān)督關(guān)系可表示為：第一種:財務(wù)總監(jiān)監(jiān)督經(jīng)理人，經(jīng)理人不監(jiān)督財務(wù)總監(jiān)。第二種:經(jīng)理人監(jiān)督財務(wù)總監(jiān)，財務(wù)總監(jiān)不監(jiān)督經(jīng)理人。第三種:財務(wù)總監(jiān)不監(jiān)督經(jīng)理人，經(jīng)理人監(jiān)督財務(wù)總監(jiān)。第四種:財務(wù)總監(jiān)監(jiān)督經(jīng)理人，經(jīng)理人監(jiān)督財務(wù)總監(jiān)。
目前，我國財務(wù)總監(jiān)制度上大部分選擇第一種，同時還需要引入第四種。因為財務(wù)總監(jiān)是所有者委派的，經(jīng)理是所有者聘任的，通過相互監(jiān)督提高監(jiān)督效率，可以防止監(jiān)而不督現(xiàn)象的出現(xiàn)。
業(yè)績目標(biāo)控制和年薪制。在我國，業(yè)績與年薪并非密切相關(guān)，特別是國(下轉(zhuǎn)第187頁)(上接第184頁)有企業(yè)的業(yè)績與年薪掛鉤更為復(fù)雜，現(xiàn)實中業(yè)績平平，甚至業(yè)績差的經(jīng)理留任為數(shù)不少。為什么業(yè)績差的企業(yè)中，經(jīng)理人被解聘的情況比較少呢?可能的原因之一，是難以找到一個更合適的繼任者。解決的方法是提高和推動總經(jīng)理創(chuàng)業(yè)沖動，實行業(yè)績與年薪相聯(lián)系的辦法，果斷開除業(yè)績差的經(jīng)理人等。在年薪形式上，股權(quán)應(yīng)占有一定的比重，讓經(jīng)理人的收入與企業(yè)的經(jīng)營成果聯(lián)系更為緊密。
在我國的業(yè)績評價中，存在著重財務(wù)指標(biāo)評價，輕非財務(wù)指標(biāo)評價，并且有對企業(yè)的業(yè)績評價代替對經(jīng)營者評價等缺陷。由于評價指標(biāo)以財務(wù)指標(biāo)為主，被評價者就在財務(wù)指標(biāo)上做文章，粉飾業(yè)績，導(dǎo)致財務(wù)信息失真。這是業(yè)績評價機(jī)制必須注意的問題。在評價對象上，應(yīng)區(qū)分對企業(yè)業(yè)績評價和對經(jīng)營者的業(yè)績評價。另外評價指標(biāo)也不可一成不變，應(yīng)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而變化，就目前而言，我國的國有企業(yè)評價主要指標(biāo)應(yīng)包括利潤指標(biāo)、投資報酬率、現(xiàn)金流量等。
監(jiān)督經(jīng)營者的逆向選擇在我國來說是十分必要的。在經(jīng)營者年薪有限的情況下，存在著經(jīng)營者占有、使用資產(chǎn)的過度化，甚至揮霍浪費、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等，導(dǎo)致經(jīng)營失敗，企業(yè)破產(chǎn)。因此財務(wù)總監(jiān)必須要能夠有效地監(jiān)督經(jīng)營者逆向選擇，這也是保障所有者權(quán)益的一個重要機(jī)制。
參考文獻(xiàn)：
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財務(wù)總監(jiān)論文篇3
試談企業(yè)財務(wù)報表作用
在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)之間的競爭越來越激烈，對企業(yè)的財務(wù)和資產(chǎn)進(jìn)行高效合理的運用是企業(yè)參與市場竟?fàn)幍谋Ｕ?，做好財?wù)報表的分析工作，可以掌握企業(yè)發(fā)展的動態(tài)，為企業(yè)的投資決策提供參考依據(jù)和數(shù)據(jù)支持，提高企業(yè)的競爭力，保證企業(yè)迅速平穩(wěn)發(fā)展。
一、企業(yè)財務(wù)報表分析的內(nèi)容
企業(yè)的財務(wù)報表分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大類。對企業(yè)財務(wù)報表分析，可以更加系統(tǒng)地揭示企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力等財務(wù)狀況。三種企業(yè)財務(wù)報表分別從不同角度對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析。
1.資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表亦稱財務(wù)狀況表，主要是對企業(yè)在一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況進(jìn)行統(tǒng)計的主要會計報表。企業(yè)管理者通過資產(chǎn)負(fù)債表可以對企業(yè)在某一日期所擁有的資源和項目種類進(jìn)行了解，同時也可以了解企業(yè)資產(chǎn)狀況的好壞，使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)著能夠理性的分析企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債情況。對資產(chǎn)負(fù)債表的分析包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等。
2.利潤表
利潤表又稱損益表或收益表，反映企業(yè)一定會計期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。利潤表不僅可以反映企業(yè)在一定時間內(nèi)的盈利狀況，還可以反映企業(yè)的虧損情況。企業(yè)管理者通過利潤表可以對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果和生產(chǎn)成本等進(jìn)行了解，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中的問題，還可以對企業(yè)未來的收益狀況進(jìn)行大體預(yù)測。對利潤表的分析包括成本利潤率、總資產(chǎn)收益率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。
3.現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表是反應(yīng)一定時期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等產(chǎn)生現(xiàn)金流動狀況的財務(wù)報表。企業(yè)管理者通過現(xiàn)金流量表可以了解企業(yè)在某個固定時期內(nèi)，現(xiàn)金流入、流出和現(xiàn)金凈額的具體情況?，F(xiàn)金流量表的分析包括對縱向現(xiàn)金流量組成部分的數(shù)額和比重進(jìn)行比較，對橫向各部分的變動情況進(jìn)行對比。
4.企業(yè)財務(wù)報表的綜合分析
如果只是分析企業(yè)報表中的單張表，很難獲得企業(yè)較為全面、綜合的財務(wù)信息，影響企業(yè)管理者的決策。因此，要從整體層面上對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，采用比率分析法、比較分析法、因素分析法、趨勢分析法等，對企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力進(jìn)行分析，描述企業(yè)經(jīng)營的資產(chǎn)和負(fù)債狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，為企業(yè)管理者做出有利決策提供參考依據(jù)。
二、企業(yè)財務(wù)報表的作用
1.強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的管理
通過對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析，有利于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)部的管理，同時加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)人員的財務(wù)管理能力。企業(yè)報表中包含了企業(yè)成本、收入和支出情況，可以充分了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、利潤等財務(wù)狀況，企業(yè)管理者可以準(zhǔn)確的掌握企業(yè)的內(nèi)部情況，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的問題及時調(diào)整。同時企業(yè)的財務(wù)人員財務(wù)管理能力也得到了提高，從而提高了企業(yè)的經(jīng)營效益。
2.加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督
通過對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析，有利于加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督管理。通過對企業(yè)資產(chǎn)和投資的分析，可以加強(qiáng)企業(yè)對預(yù)算環(huán)節(jié)的監(jiān)督;通過對收入和支出的分析，可以加強(qiáng)對企業(yè)銷售業(yè)務(wù)和采購業(yè)務(wù)的監(jiān)督;通過對固定資產(chǎn)的分析，可以加強(qiáng)企業(yè)對資產(chǎn)管理和控制環(huán)節(jié)的監(jiān)督等等。企業(yè)財務(wù)報表的分析使企業(yè)管理者充分了解企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀和企業(yè)的財務(wù)狀況，有利于完善企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督。
3.提高企業(yè)對抗風(fēng)險能力
通過對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)的企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力，能夠提高企業(yè)對抗風(fēng)險的能力。通過分析企業(yè)的財務(wù)報，可以了解企業(yè)當(dāng)前的運營狀況并能預(yù)判企業(yè)未來的運營情況，企業(yè)管理者可以及時對財務(wù)管理進(jìn)行調(diào)整，提高企業(yè)對抗風(fēng)險的能力，提高企業(yè)財務(wù)的安全。
4.提供投資依據(jù)，促進(jìn)合作
一方面，銀行是多數(shù)企業(yè)的債權(quán)人，對企業(yè)財務(wù)報表有著較高的依賴程度。銀行可以通過企業(yè)的財務(wù)報表了解企業(yè)的債務(wù)現(xiàn)狀和償還情況，對企業(yè)的償還能力進(jìn)行分析，促進(jìn)企業(yè)和銀行之間的合作。另一方面，市場中許多潛在的投資者需要利用財務(wù)報表來了解企業(yè)的財務(wù)狀況，從而做出投資計劃，促進(jìn)企業(yè)之間的合作。
三、加強(qiáng)財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)用
1.做好相關(guān)財務(wù)資料的收集
在企業(yè)財務(wù)報表分析過程中，數(shù)據(jù)的真實性和完整性是非常重要的，因此要做好財務(wù)資料的收集工作。數(shù)據(jù)資料的真實性和完整性會影響財務(wù)報表分析的結(jié)果，企業(yè)在運營過程中會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)資料，財務(wù)工作人員應(yīng)該準(zhǔn)確的計算和收集這些數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)收集時，要根據(jù)分析的目的完整地收集數(shù)據(jù);在填寫編制財務(wù)報表時，要仔細(xì)核對數(shù)據(jù)確保數(shù)據(jù)真實可靠。要嚴(yán)格防止財務(wù)人員出現(xiàn)弄虛作假行為，這樣不僅影響管理人員的決策，也會破壞企業(yè)的形象，從而損害企業(yè)的效益。
2.制定明確的財務(wù)報表分析目標(biāo)
制定明確的分析目標(biāo)是做好財務(wù)報表分析工作的基礎(chǔ)。根據(jù)目標(biāo)的不同，財務(wù)報表分析主要分為：償債能力分析、盈利能力分析和營運能力分析。通過對企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析，企業(yè)的債權(quán)人能夠?qū)ζ髽I(yè)當(dāng)前的運營風(fēng)險狀況做出合理評估，判斷企業(yè)的貸款需求。通過對企業(yè)的盈利能力進(jìn)行分析可以知道企業(yè)的利潤是由哪些盈利項目組成，不同項目對企業(yè)盈利能力的影響。通過對企業(yè)的營運能力進(jìn)行分析，有利于企業(yè)管理者改善經(jīng)營管理也投資者進(jìn)行投資決策。有了明確的分析目標(biāo)，使財務(wù)工作人員的工作更具有針對性，能夠提高工作效率，從而保證企業(yè)各環(huán)節(jié)協(xié)同有序地發(fā)展。
3.加強(qiáng)對財務(wù)工作人員素質(zhì)和能力的培養(yǎng)
財務(wù)工作人員素質(zhì)的高低將直接影響工作質(zhì)量的高低。因此，企業(yè)要注重培養(yǎng)財務(wù)工作人員的素質(zhì)和工作能力。在日常工作中，經(jīng)常對財務(wù)工作人員進(jìn)行思想政治教育和專業(yè)知識技能的培訓(xùn)，提高財務(wù)工作人員的責(zé)任意識，端正其工作態(tài)度，提高他們對財務(wù)分析工作流程的熟悉程度，為企業(yè)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
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